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Was ist der Cashflow und wie wird er berechnet?
Das Wichtigste aus dem Video
Tipp auf eine Zeit – das Video springt genau dorthin.
Transkriptautomatisch erstellt · 42 Zeilen
- [Musik] hallo liebe freunde der finanzierung jetzt ein beitrag zum cash flow der cash
- flows seine wichtige betriebswirtschaftliche kennzahl die wir uns jetzt genauer anschauen wollen wie ist der cash flow in seiner einfachsten
- form definiert es ist nichts anderes als die einzahlungen - die auszahlung wobei die einzahlung zufluss von flüssigen mitteln sind oder die auszahlungen
- abfluss von flüssigen mitteln wichtig dabei ist dass die ein- und auszahlungen immer zahlungswirksam sind das heißt es hat tatsächlich eine zahlung
- stattgefunden was darf also ins cashflow land einreisen zahlungswirksame aufwendungen der träge was darf nicht einreisen nicht zahlungswirksame
- aufwendungen erträge die werden in den cash flow nicht einfließen als beispiele für nicht aus zahlungswirksame aufwendungen der träge
- lassen sich die abschreibung nennen und die rückstellung man spricht dann hier auch von papiertiger aufwendungen warum papiertiger weil abschreibungen und die
- bildung oder die auflösung von rückstellungen nur auf dem papier stattfinden aber es nicht tatsächlich zu einer ein- oder auszahlung kommt wir
- nähern uns der ganzen angelegenheit anhand eines kleinen beispiel des vorliegen haben wir die gewinn und verlustrechnung der trunkenbold gmbh auf
- der haben seite sehen wir umsatzerlöse in höhe von 5,5 millionen euro das sind zugänge zahlungs zugänge auf der sonnenseite sehen wir bei aufwendungen
- in höhe von fünf millionen euro das sind tatsächliche zahlungsmittel abschlüsse beispielsweise für den wareneinsatz für energiekosten personal bietet
- aufwendungen auf der soll seite sind auch noch abschreibungen in höhe von 200000 und rückt jung für pension in höhe von 100000
- abschreibungen rückstellungen sind nicht zahlungswirksam das sind papiertiger aufwendungen nun muss auf beiden seiten der jv
- unterstrich die gleiche summe erscheinen die betragsmäßig größere seite sind die umsatzerlöse mit 5,5 millionen also muss auf der aufwandseite auf 5,5 millionen
- stehen als puffer position rechnen wir also jetzt den gewinn aus wir haben hier also ein reingewinn von 200.000 euro wie berechnen wir jetzt aus der vorliegenden
- gmv den cashflow hierzu gibt es zwei möglichkeiten die erste möglichkeit wird auch direkt über rechnung genannt berechnen wir den cash
- flow an den einzahlungen - auszahlungen rechnet also umsatzerlöse - baraufwendungen konkret bei uns heißt es 5,5 millionen euro - 5 millionen euro
- macht in cash flow von 500.000 euro die zweite möglichkeit die indirekt über rechnung geht einen etwas anderen weg die berechnet reingewinn plus nicht aus
- zahlungswirksame aufwendungen bei uns im fall 200.000 euro reingewinn plus 200.000 abschreibung plus 100.000 euro für die rückstellung es kommt natürlich
- das selbe raus warum machen wir das der gewinn ist rausgekommen hat sich berechnet weil wir vorher die abschreibung und die bildung der
- rückstellung abgezogen haben da die beiden positionen aber nicht zu einer auszahlung geführt haben müssen sie müssen wir sie für den techno wieder
- drauf rechnen das heißt der gewinn wurde reduziert um diese beiden positionen um den cashflow raus zu bekommen müssen wir die beiden
- positionen will dazu addiert wie wir auch im weiteren verlauf sehen werden sind cashflow und gewinn nicht das gleiche das liegt ja auf der hand
- der gewinn berechnet sich nämlich indem wir alle aufwendungen oder erträge eines jahres berücksichtigen beim cash flow berücksichtigen wir nur die zahlung
- zur wirksamen aufwendungen der träger also die ein- und auszahlung schaut uns dazu noch mal die idee und frau an und machen wir zwei beispiele dazu das erste
- beispiel ist wir haben unsere 5,5 millionen umsatzerlöse und ziehen da von den fünf millionen euro aufwendungen ab dann erhalten wir einen cashflow von
- 500.000 euro wenn wir jetzt die abschreibung minus 200.000 - die rückstellung 100.000 abrechnen dann kommen wir auf einen gewinn von 200.000
- euro das heißt hier ist der cashflow positiv mit 500.000 und der gewinn mit 200.000 auch wenn jetzt aber am unternehmen sich
- folgendes verändert kommen wir zu einem grundsätzlich anderen ergebnis stellen wir uns mal vor bei der abschreibung hat sich was getan
- nämlich die abschreibung ist von 200 auf 300.000 euro angestiegen die rückstellung für pensionen von 100.000 auf 250.000 euro
- dann wird die rechnung wieder um an umsatzerlösen 5,5 millionen minus aufwendungen 5 millionen ist ein positiver cashflow von 500.000 euro
- nun aber ziehen wenn die abschreibung in höhe von 300.000 ab - 250.000 euro bildung der rückstellung zuführung zur rückstellung so kommen wir auf einen
- negativen ein negatives ergebnis auf einen verlust von 50.000 euro hier sehen wir also cash flow positiv das ergebnis des betriebs ergebnis jedoch negativ
- heißt in diesem falle war das unternehmen durchaus in der lage seine aus zahlungen nachzukommen seinen baraufwendungen nachzukommen
- es reicht aber offensichtlich nicht um abschreibungen und rückstellungen in der zukunft zahlen zu können das heißt das unternehmen hat von der substanz gelebt
- denn in zukunft wird es schwierig werden bei dem ergebnis abschreibungen rückstellungen voller aufbringen zu können
- natürlich besteht auch hier die möglichkeit weil es sicher bei diesen zwei punkten zum papiertiger aufwendungen handelt
- dass das unternehmen hier einfluss nimmt und durch die erhöhung durch die künstliche erhöhung dieser aufwendungen ein verlust generiert was vielleicht
- steuerlich interessant sein könnte fazit ist also der cashflow zeigt ein unverfälschtes bild des unternehmens denen und cashflow sind nicht die
- position enthalten die vom unternehmen leicht veränderbar sind sprich der cashflow zeichnet eine reine das bild weil wir nur uns die position angucken
- die tatsächlich zu einzahlungen und auszahlungen geführt haben soweit zum cashflow vielen dank bis zum nächsten mal
- [Musik]
Zum Nachlesen
CashflowUnter einem Cashflow [kæʃ fləʊ] (von englisch cash flow, deutsch Zahlungsstrom, Geldfluss, Kassenzufluss oder Einzahlungsüberschuss) versteht man in der …
AuszahlungAls Auszahlung bezeichnet man im Rechnungswesen einen Abfluss an Zahlungsmitteln aus einem Zahlungsmittelbestand. Komplementärbegriff ist die Einzahlung.
ZahlungsreiheZahlungsreihe ist vor allem in der Investitionsrechnung die in einem bestimmten Zeitraum erwartete Reihe von Auszahlungen und Einzahlungen bei einer …
EBITDADas EBITDA ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die den nachhaltigen operativen Cashflow vor Steuern eines Unternehmens beschreibt.