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Anleihen einfach erklärt! Alles was Du wissen musst! (Basics)
Das Wichtigste aus dem Video
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Transkriptautomatisch erstellt · 128 Zeilen
- geld regiert die Welt doch kaum einer weiß eigentlich was Geld ist und vor allem wie die Finanzwirtschaft funktioniert das sind so viele fremdwte
- dabei anlihen Aktien ETFs Inflation Sparbriefe Zinspolitik Zentralbanken da kann einem schon der Kopf schwiürren geht's dir auch so heute dreht sich
- alles um anline weil sich hier gerade tatsächlich historisches ereignet und das ist nicht zu hochgegriffen dazu gibt es auch bald ein separates Video wo ich
- im Detail darauf eingehe ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist anlin zu kaufen oder ob man noch abwarten sollte wenn du also schon immer mal wissen wolltest wie
- der Anleihemarkt tickt dann solltest du auf jeden Fall jetzt dran bleiben und damit herzlich willkommen zu einer neuen extrem wichtigen und informativen Folge
- finanzielle Intelligenz mein Name ist Mark Friedrich von der Honorarberatung Friedrich und Partner
- Vermögenssicherung geldträge die Welt fix the money fix the world und der Anleihemarkt ist der größte Markt überhaupt größer als Aktien und
- Immobilienmärkte aber was sind überhaupt anlineen könntest du es erklären anlihen werden im englischen auch als Bonds bezeichnet nicht James Bond sondern
- Bonds sie gehören zu der Kategorie des fixed income und fixed income lässt sich am besten mit festverzinslichen Wertpapieren übersetzen Bonds bzw anline
- sind derzeit ein wirklich heißes Thema an den Märkten und gelten als Gradmesser für den Zustand der Wirtschaft sie geben vor allem viel Aufschluss über Wachstum
- und Inflation was genau man daraus ablesen kann dazu später mehr anlin sind de facto Schuldverschreibungen die meist feste Zinszahlungen haben wer anline
- kauft gewährt dem Emittenten ein Kredit ist also Gläubiger im Gegensatz zu Aktien die Eigenkapital sind handelt sich bei Bonds um Fremdkapital wie die
- folgende Grafik zeigt gibt es im Grunde genommen drei wichtige Emittenten von Anleihen den ersten wirst du kennen nämlich der Staat der Staat kann sich
- finanzieren über zwei verschiedene Vehikel entweder Staatsanleihen also Schulden aufnehmen für die wir haften oder eben über Abgaben und Steuern für
- die wir auch haften also Staaten geben Staatsanleihen aus um Staatsausgaben und Investitionen zu finanzieren dann gibt es als zweitens Banken die mit der
- Emission von Anleihen Kredite refinanzieren und zu letzt Unternehmen die das Fremdkapital meist für Investitionen nutzen wer glaubt dass
- anleih eigentlich stink langweilig sind der IRT sich gewaltig die Welt der anlihen hat alles zu bieten anleih von vermeintlich sicheren Staatsanleihen bis
- hin zu hochriskanten chunkbonds oder anders genannt müllbonds müllanleihen mit höheren Zinsen dafür aber auch natürlich mit höherem Risiko was ist
- aber jetzt eigentlich der große Vorteil von Anleihen bzw Fremdkapital im Gegensatz zu Eigenkapital eigentlich ganz einfach wer Fremdkapital aufnimmt
- der muss kein Kontrollverlust fürchten nehmen wir als Beispiel ein Unternehmen welches sich dazu entschließt Aktien auszugeben also Eigenkapital aufzunehmen
- falls du diese Aktien kaufst hast du theoretisch gesehen ein Mitspracherecht da du ein Teil des Unternehmens jetzt besitzt in Form von Aktien sollte diese
- dieses Unternehmen dann allerdings Insolvenz gehen so werden zunächst die Fremdkapitalgeber ausbezahlt als Fremdkapitalgeber hat man in der Regel
- also eine höhere Sicherheit dafür aber auch eine kleinere redite fassen wir zusammen anlihen sind Fremdkapital und diese sind meistens nicht immer aber
- weniger riskant als Aktien du siehst also es gibt verschiedene Arten von Anleihen in die du investieren kannst der absolute Liebling unter den Anleihen
- ist die Staatsanleihe oft wird vergessen wie groß der Anleihemarkt eigentlich ist und über was für gigantische Summen wir hier reden im vergangenen Jahr umfassten
- die weltweiten Anleihemärkte ein Volumen von schätz mal 133 Billionen Dollar und um das in Relation zu stellen möchte ich das weltweite BEP dagegen stellen und
- das war gerade mal 90 Billionen Dollar das heißt der Anleihemarkt ist mehr ist größer als das was die ganze Welt in einem Jahr an Waren und Dienstleistungen
- produziert allerdings ist diese Gesamtsumme recht unterschiedlich verteilt der Löwenanteil konzentriert sich auf die USA demnach beträgt der
- Anteil des US anleihemarktes alleine rund 51 Billionen Dollar also fast 40%. das liegt natürlich daran dass die USA immer noch die größte Volkswirtschaft
- der Welt ist und sie den größten und liquidesten Finanzmarkt besitzt nämlich die Wall Street und natürlich außerdem zusätzlich die Weltreservewährung stellt
- in Form des Petrodollars die anlineen in den USA haben einen eigenen Namen nämlich treasuriies diese lassen sich nach Laufzeit unterteilen Bilds haben
- eine Laufzeit von weniger als einem Jahr Notes von 2 bis 10 Jahren und Bonds von mehr als 10 Jahren auch in anderen Ländern gibt es spezielle Bezeichnungen
- die du eventuell schon irgendwo mal gehört hast Staatsanleihen des Vereinigten Königreichs z.B gelten als chills warum weil die papierzertifikate
- die mit festverzinslichen Wertpapieren ausgegeben wurden in der Vergangenheit einen Goldschnitt hatten zum Thema chills und warum die fast ein
- finanzbeben letztes Jahr ausgelöst haben habe ich ein eigenes Video gemacht das findest du oben unbedingt anschauen und wenn du jetzt schon sagst dieses Video
- gibt mir so viel Mehrwert dann freue ich mich über dein Abo wenn du die Glocke aktivierst und natürlich wenn du es auch weiterempfehlst bevor wir jetzt aber
- tiefer in die Materie einsteigen ein paar wichtige Begriffe die Du Dir unbedingt einprägen musst um zu verstehen wie online eigentlich
- funktionieren also Stift raus Blog raus oder das iPad anmachen das iPhone heranziehen oder das Google Pixel und mitschreiben den ersten Begriff den du
- kennen solltest ist der Nennwert der Nennwert ist der Betrag der auf der Anleihe steht und zu dem sie in der Regel auch zurückgezahlt wird der
- Anleihekurs bezieht sich auf den aktuellen Marktpreis einer Anleihe auch bekannt als Anleihekurs oder anleihepreis er wird in der Regel in
- Prozent des Nennwertes angegeben und kann sich im Laufe der Zeit ändern abhängig von verschiedenen Faktoren wie z.B Marktzinsen bitätsbewertungen
- Laufzeiten und Angebot Nachfrage Verhältnissen ein Kurs von 100% entspricht genau dem Nennwert ein Kurs von z.B 120 bedeutet dass der Wert
- deranleihe um 20% gegenüber dem Nennwert gestiegen ist als dritten Begriff möchte ich die Restlaufzeit erklären eigentlich natürlich selbsterklärend die
- Restlaufzeit einer Anleihe bezieht sich auf den verbleibenden Zeitraum bis zur Fälligkeit der Anleihe es handelt sich also um die Dauer während der Emittent
- seine Anleihe verpflichtet ist Zinszahlungen an die Anleihegläubiger zu leisten und den Nennbetrag der Anleihe bei fellälligkeit zurückzuzahlen die
- Restlaufzeit wird in der Regel in Jahren angegeben die Restlaufzeit einer anlei ist ein wichtiger Faktor bei der Bewertung und dem Risiko von Anleihen je
- länger die Restlaufzeit desto länger ist das Kapital des Anlegers in der Anleihe gebunden und desto höher ist in der Regel das Risiko von Zinsänderungen
- bonitätsänderungen oder anderen marktbezogenen Risiken das klingt jetzt echt geschwollen heißt aber so daher ist es ganz wichtig nicht einfach in
- irgendwelche anlein zu investieren s stets die Restlaufzeit zu beachten das nächste was du dir merken und aufschreiben musst ist der Coupon
- wichtig ist zwischen Coupon und reditte zu unterscheiden der Coupon ist von Anfang an festgelegt und wird in der Regel zweimal im Jahr ausbezahlt während
- die Rendite täglich mit dem Kurs der Anleihe schwankt nach oben oder nach unten Bonds werden nämlich genau wie im Aktien am Markt täglich gehandelt under
- liegen daher auch Schwankungen der nächste Punkt ist die anleihendite die anleihendite ist die Rendite die ein Anleger mit einer
- Anleihe erzielt bezogen auf den aktuellen kurz ist das alles verständlich lass mal ein Kommentar da die anleihindete berücksichtigt also den
- aktuellen Marktpreis der Anleihe den Coupon den der Emittent zahlt sowie die Laufzeit bis zur Fälligkeit sie kann von der aktuellen Rendite die auf dem
- aktuellen Anleihekurs basiert abweichen wenn der Anleihekurs über oder unter dem Nennwert der Anleihe ist wenn der Anleihekurs über dem Nennwert liegt wird
- die anleihendite niedriger sein als der Coupon da der Anleger eine Prämie für den Kauf der Anleihe über dem Nennwert bezahlt wenn der Anleihekurs unter dem
- Nennwert liegt wird die anleihendite höher sein als der Coupon da der Anleger die Anleihe zu einem Rabatt auf den Nennwert erwirbt schauen wir uns mal die
- Beziehung zwischen Rendite und Kurs an und das ist ganz wichtig zu verstehen steigt der Kurs einer Anleihe weil die Nachfrage nach Anleihen zunimmt so sinkt
- automatisch die Rendite also es läuft genau gegenläufig andersrum gilt natürlich genau dasselbe man kann also mit anlihen auf zwei Arten Geld
- verdienen entweder mit den Zinszahlungen oder mit den Kurs gewinnen es ist essentiell und ganz wichtig dass du diese inverse Beziehung verstehst also
- merket ihr geht die Rendite hoch geht die Anleihe runter und umgekehrt geht die Rendite runter steigt der Anleihekurs anschaulich erkennst du die
- diese inverse Beziehung im Folgenden Chart hier ist im oberen Chart die renditentwicklung einer österreichischen Staatsanleihe dargestellt und im unteren
- Chart parallel dazu die Kursentwicklung der Anleihe wenn die gelbe Kurve nun also der Kurs der Anleihe steigt dann fallen die Zinsen in blau was ist die
- reale Rendite bei anlihen gilt es zudem zwischen nominaler und realer Rendite zu unterscheiden die nominale Rendite ist schnell erklärt denn das ist die Rendite
- die du zum Zeitpunkt des Erwerbs versprochen bekommst die reale Rendite bei Anleihen bezieht sich auf die Rendite die ein Anleger nach Abzug der
- Inflation erzielt sie wird auch als inflationsbereinigte Rendite bezeichnet und ist ein wichtiger Maßstab für die tatsächliche Kaufkraftsteigerung eines
- Investments hier habe ich dir mal ein Beispiel mitgebracht angenommen eine Anleihe kostet 000$ der couponzins beträgt 100$ daraus ergibt sich einen
- Zinssatz bzw eine nominale Rendite von na Einstein 10% genau die Berechnung der realen rendte ist genau so simpel hier muss man zusätzlich noch die Inflation
- berücksichtigen um die reale Rendite zu erhalten zieht man einfach die Inflation ab von den Zinsen haben wir also eine Inflationsrate von sagen wir mal 5 % und
- Zinsen von 3 % so ergibt das eine negative reale Rendite von -2%. und vielleicht hast du das schon mal gehört wenn dann irgendwelche
- Ökonomen sagen ja aber es gibt doch noch immer eine ja negative reale rendete von 2,5% ja und das ist tatsächlich genau die weil man die Inflation
- berücksichtigen muss um dann wirklich netto zu wissen was bleibt unterm strrich übrig ein weiterer Punkt den du unbedingt verstehen musst und der dir
- viel Vorsprung gibt in deinem Wissen ist wie sich Gold bei steigenden oder fallenden Realzinsen verhält wenn die infltiontion z. bei 5% ist aber die
- Rendite einer 10ehjährigen Staatsanleihe bringt ja 8% pro Jahr dann ist natürlich die Anleihe das bessere Investment weil du hast einen Realzins von 3%. ein
- positiver Realzins ist also gut um statsanleihen anstelle von Gold zu halten denn du erhältst positive reale Zinsen für das halten von Staatsanleihen
- während du für Gold nichts erhältst denn das liegt einfach nur rum und zahlt keine Dividenden nimmt man stattdessen an dass die Inflationserwartung 2%
- beträgt die nominale Rendite 10ehjähriger Staatsanleihen aber nur bei 1% liegt dann verliert man pro Jahr also real 1% wenn man die Staatsanleihe hält
- die reale Verzinsung ist also -1%. und wenn die Inflation niedrig ist sind die anleihenrediten und die Renditen auf dem Bankkonto noch niedriger in diesem Fall
- spricht viel dafür dann Gold zu besitzen da es es knapp ist durch Natur limitiert ist und nicht inflationierbar ist durch die EZB und Co und genau deshalb steigt
- der Goldpreis tendenziell wenn die realen Renditen sinken oder ein Rückgang sogar erwartet wird wie gut diese Beziehung in den letzten Jahren
- funktioniert hat siehst du in der folgenden Abbildung in orange siehst du den goldkur und in blau die realen Zinsen und warum crashchen eigentlich
- Anleihen bei steigenden Zinsen vielleicht hast du es mitbekommen aber im letzten Jahr gab es am Anleihemarkt ein regelrechtes blutbart es ist was
- historisches passiert und zwar der 40 Jahre anhaltende Bullenmarkt im anlihmarkt war gebrochen hier mal ein Chart der veranschaulicht was im letzten
- Jahr passiert ist du siehst dass die Performance der z-jährigen us-staatsanlei bis April 2022 die größten Kursverluste seit
- 1788 gesehen hat und das lag vor allem daran weil die Fett die Zinsen in sehr kurzer Zeit sehr stark angehoben hat und aktuell sind vor allem die langlaufenden
- Staatsanleihen mächtig unter Beschuss dazu muss man sich nur mal das TLT ETF Anschauen der T t ETF ist ein ETF der vor allem die langfristigen
- US-Staatsanleihen enthält seit Juli 2020 hat diese ETF sage und schreibe rund 50% verloren also wir er leben gerade wirklich einen legendären epischen
- melddown am Anleihemarkt das zeigt auch der folgende Chart der Chart vergleicht nämlich den Crash am Aktienmarkt während der großen Finanzkrise 2008 mit dem
- aktuellen Crash des anleihemarktes im Jahr 2020 in rot ja und was war der Grund hierfür wie schon erwähnt ganz einfach wir haben einfach den
- schnellsten Zinserhöhungszyklus in der Geschichte der Menschheit gesehen und das bei historisch hohen Schuldenniveaus und gleichzeitig hohe Inflation und
- bisher ist immer etwas in einem Zinserhöhungszyklus im System kaputt gegangen Ruf dir noch mal den Chart der zehnjährigen Anleihen in Erinnerung über
- Jahrzehnte hinweg haben wir in einer Welt gelebt in der die Zinsen strukturell am Fallen waren das hat sich jetzt ganz drastisch geändert du siehst
- den Anstieg unten rechts im Chart die Notenbanken haben über Jahre hinweg den Zins nach unten manipuliert und dadurch jede Krise mit Gelddrucken gelöst vor
- allem nach der Finanzkrise 2008 haben die Notenbanken fleißig Staatsanleihen gekauft und den Zins so künstlich nach unten gedrückt und jetzt bekommen wir
- natürlich die Quittung dafür denn die Inflation ist zurückgekehrt wir haben also ein neues Kapitel aufgeschlagen und der Ausgang ist leider noch ungewiss
- aber es war Fakt dass steätiges Geld drucken nicht die Lösung sein kann und keinen Wohlstand auslöst und irgendwann kommt halt die Rechnung und die fällt
- uns gerade auf die Füße ja okay aber warum genau ist das jetzt ein Problem mag sich bestimmt der eine oder andere Fragen und dazu muss man sich fragen wer
- denn die meisten Staatsanleihen abgesehen von den Zentralbanken hält und das sind vor allem große institutionelle Investoren wie bankenversicherung aber
- eben auch pensionsfor und wenn die Zinsen also so stark ansteigen dann fallen die Anleihen im Wert und diesen Zusammenhang habe ich bereits erklärt
- die Anleihen wiederum werden als sogenannte pristine collateral bezeichnet sie sind also im Grunde genommen die Grundlage für alles in
- unserem Finanzsystem aus dem Grund wä es ja fast Z Kernschmelze in Großbritannien letztes Jahr gekommen das WI dazu findest du hier und wenn die dann unter
- Druck geraten dann entsteht Stress im Finanzsystem dann kommt es zu margin calls übrigens auch ein genialer Film und Investoren rund um den Globus müssen
- Sicherheiten nachschießen es kann dann zu dominoeffekten und Kettenreaktionen kommen die schnell in einem Flächenbrand Enden der eine oder andere Player wird
- dann auf einmal auf dem falschen Fuß erwischt Sowi z.B die silicon valleybank im März ihr erinnert euch an die bankenbleiten in den USA im Frühjahr
- dazu habe ich auch ein Video gemacht ma das sollst dir unbedingt anschauen weil da wird noch mal vieles erklärt leider gibt's darüber hinaus auch noch eine
- ganze Palette an weiteren Problemen die durch steigende Zinsen entstehen stell dir vor du bekommst auf einmal mehr als 5% für anlihen wer will dann noch das
- Risiko eingehen und in Aktien oder Bitcoin investieren die im Schnitt etwa 6 bis 7% bringen aber mit großen Kursschwankungen verbunden sind und mit
- Risiken auch der Aktienmarkt könnte bei weiter steigenden Zinsen un Druck geraten was wiederum Dominoeffekte auslösen kann parallel dazu natürlich
- haben wir momentan weltweit Schulden von 300 Billionen Dollar und die Staatsschulden sind auf einem Rekordniveau hier die USA mit über 33
- Billionen Dollar allein in den letzten Tagen hat die amerikanische Notenbank 275 Milliarden Dollar Schulden zusätzlich aufgenommen das ist ungefähr
- die Hälfte der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin und das in einem Tag und wenn du jetzt auf diese Schulden 5% zahlen musst ja dann ist es
- kein Wunder dass auf einmal die größte Position im US Bundeshaushalt nicht mehr der Militärapparat ist sondern die Zinszahlungen nicht die tgung nur die
- Zinszahlungen auf die Staatsschulden und das kann natürlich das ganze Konstrukt zum einbrechen bringen und wir reden doch nicht mal über die schlechteren
- Länder wie Griechenland Italien oder Spanien und da du Abonnent von meinem Kanal bist und gerade dieses Video anschaust bist natürlich ein ganz
- cleverer und stellst jetzt die Frage dann ist doch jetzt die Zeit anline zu kaufen bei der Verzinsung 5% what natürlich klar ist absolut attraktiv
- aber diese Frage beantworte ich dir wie im Intro schon angekündigt in einem extra Video exklusiv in den kommenden Wochen also unbedingt Abo da lassen wenn
- du noch keins hast Glocke aktivieren dann wirst du auch definitiv informiert sobald dieses wichtige Video online geht weil ich glaube tatsächlich bald könnte
- die Zeit soweit sein also kurz noch mal zusammengefasst das wichtigste ist zu verstehen dass man mit anlihen auf zwei Wegen Geld verdienen kann entweder über
- den Kurs oder über hast du aufgepasst die Zinsen genau wir sehen z dem gerade einen Crash am anlihmarkt der das Potenzial hat für richtig große
- Turbulenzen an den Märkten also da kann tatsächlich was Großes auf uns zukom die Warnung geht schon mal raus jetzt würde ich mich noch mal deine Meinung
- interessieren wünscht du dir mehr solche Erklärvideos kurz und knackig erklärt solche Basics zu welchen Finanzthemen würdest du gerne mehr wissen also
- schreib es mir gerne in die Kommentare wie du das Format findest und welche Ideen du hast was ich dir noch verständlich sachgerecht und gut
- erklären soll wie fandest du dieses Format soll ich mehr Basics machen soll ich versuchen noch mehr wichtige Themen aus der Finanzwelt verständlich
- runterzubrechen und zu übersetzen damit du damit ihr alle finanzielle Intelligenz erreicht lasst es mich mal gerne wissen würde mich auf jeden Fall
- freuen und wenn das Video gefallen hast teilen teilen teilen empfehlt mich weiter wenn das T-Shirt gefällt gibt's bei mir im Webshop natürlich mit einem
- herbstspeal unter mark-friedrich.de einfach mal reingucken in diesem Sinne danke ich dir und es ist essentiell zu verstehen wie der
- anlihemarkt funktioniert und bald auch muss man wahrscheinlich wieder investieren und denk daran wegen dir und wegen fix the money fix the world ist
- die Welt da draußen besser als W wir glauben herzlichst euer Mark
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