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Investieren in Aktien - Das musst du wissen BEVOR du anfängst
Das Wichtigste aus dem Video
Tipp auf eine Zeit – das Video springt genau dorthin.
Transkriptautomatisch erstellt · 279 Zeilen
- vielleicht hast du schon mal gehört dass man mit Aktien tolle Renditen und viel Geld verdienen kann aber du weißt nicht so recht wie Du am besten anfangen
- sollst dann bist du hier genau richtig heute zeige ich dir wie man Schritt für Schritt in Aktien investiert und das alles in nur einem einzigen Video wir
- schauen uns an was Aktien sind worauf man beim Kauf von Aktien achten sollte wie man Aktien analysiert und vor allem wie man die richtigen Aktien auswählt
- das Video ist vollgepackt mit wichtigen Informationen daher keine Sorge wenn du nicht alles von Anfang an verstehst nimm dir also ein bisschen bchen Zeit und
- schau dir wichtige Passagen ruhig mehrfach an du kannst aber auch zu den Teilen springen die dich interessieren nutze jetztzu einfach die Kapitel und
- timestamps in der Videobeschreibung dort findest du auch wichtige Links zu Brokern die ich nutze um Aktien zu kaufen und keine Sorge man muss wirklich
- kein Genie sein um erfolgreich mit Aktien zu handeln selbst Warren Buffett einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten hat genau das bestätigt
- aber es ist enorm wichtig die Basics zu behchen die du aber nach diesem Video drauf haben wirst fangen wir direkt an und n viel Spaß mit dem Video was ist
- eine Aktie einfach gesagt ist eine Aktie ein Anteil an einem Unternehmen wer eine Aktie kauft wird dadurch mititeigentümer an einem Unternehmen aber schauen wir
- uns das etwas genauer an jedes Unternehmen hat einen Eigentümer bei Aktiengesellschaften wird der Besitz über Aktien geregelt dazu wird das
- Grundkapital in gleich große Anteile sogenannte Aktien aufgeteilt eine Aktie ist also ein Wertpapier das einem Anteil an einem Unternehmen entspricht besitzt
- du also zehn Aktien von einem Unternehmen das 100 Aktien ausgegeben hat dann gehören dir 10% an dem Unternehmen Unternehmen geben in der
- Regel Aktien aus um sich zu finanzieren sie verkaufen som mit Unternehmensanteile und erhalten im Gegenzug geld dafür was das Unternehmen
- dann z.B für weitere Investition z.B nutzen kann Aktionäre erwerben diese Aktien und hoffen sich dadurch an dem Wachstum des Unternehmens teilzuhaben
- aber wie macht man Geld mit Aktien hier gibt es zwei wesentliche Möglichkeiten mit Kursgewinn und mit Dividenden wie macht man also Geld mit Kursgewinn ganz
- einfach kauft ein Aktionär eine Aktie im Wert von 100 € und steigt diese dann auf 150 € dann kann der Aktionär die Aktie für 150 € verkaufen und hat somit am
- Ende 50 € Gewinn gemacht also ein ganz einfaches Handelsgeschäft Gewinne werden auch oft in Renditen gemessen die Rendite ist der Gewinn oder der Verlust
- den du mit einer Anlage erzielst dieser Gewinn wird dann ins Verhältnis zum ursprünglich investierten Kapital gesetzt die kursrendite kriegt in diesem
- Fall 50% also 150 dur 100-1 die zweite Möglichkeit um mit Aktien Geld zu verdienen sind Dividenden
- doch was ist eine Dividende viele Unternehmen schütten Teile ihrer jährlichen Gewinne an ihre Aktionäre aus somit erhält man als Aktionär einen Teil
- von Unternehmensgewinn aufs Konto ausbezahlt angenommen du hast Zeh Aktien und das Unternehmen schüttet 1 € Dividende je Aktie aus dann hältst du 10
- € Dividende Bar auf dein Konto ausbezahlt wichtig ist aber dass man als Aktionär Kurs Gewinne und Dividenden nicht isoliert betrachtet hier muss man
- für die Gesamtperformance beides berücksichtigen in unserem Beispiel haben wir also 10 € an Dividenden erhalten was einer Dividendenrendite in
- 12 Monaten von 10 % entspricht die Gesamtperformance oder auch Aktienrendite lässt sich also einfach aufarderen und beträgt somit 60%. doch
- was für Renditen kann man so erwarten je nach Betrachtungszeitraum macht der Breite Aktienmarkt ca 7% Rendite pro Jahr im Durchschnitt mit einzelnen
- Aktien sind aber noch deutlich höher rendeten möglich so kann man theoretisch sein Kapital mit Aktien auch vervielfachen die realistische
- zielrendiete sollte so zwischen 10 und 14 % pro Jahr liegen mit 14 % gehört man aber schon zu den sehr guten Investoren selbst einer der besten Investoren der
- Welt Warren Buffett hat es in Anführungszeichen nur geschafft eine jährliche Rendite von 20 % pro Jahr zu erzielen das klingt erst mal nach nicht
- sehr viel aber der Zinseszinseffekt das sogenannte compounding führt dazu dass sich über die Zeit wirklich sehr große Summen entwickeln welche aktienarten
- gibt es als Aktionär beteiligt man sich also an einem Unternehmen grundsätzlich kann man Aktien hier in Stammaktien oder in sogenannte Vorzugsaktien unterteilen
- es gibt zwar noch andere aktienarten aber das sind die zwei häufigsten die du kennen solltest eine Stammaktie beinhaltet in der Regel auch ein
- Stimmrecht als Eigentümer kannst du somit an Hauptversammlung teilnehmen und bei Unternehmensentscheidung mitentscheiden eine Vorzugsaktie
- hingegen erhält kein Stimmrecht dafür wird den Aktionär meist eine höhere Dividende gezahlt schauen wir uns mal als nächstes an wie sich der Kurs eine
- Aktie zusammensetzt warum steigen und fallen Aktienkurse Aktien werden an Börsen gehandelt eine Börse ist einfach gesagt ein Handelsplatz für Wertpapiere
- hier können also Anleger die Anteile zu den Handelszeiten der Börsen kaufen und verkaufen wie sich der Aktienkurs entwickelt richtet sich einfach nach dem
- Angebot und der Nachfrage wollen viele Marktteilnehmer eine Aktie kaufen und sind bereit immer höhere Kurse zu bezahlen dann steigt der Aktien Kurs so
- lange bis die Nachfrage wieder nachlässt und ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage entsteht umgekehrt wenn viele Aktionäre ihr Aktien verkaufen
- wollen es jedoch nur wenig Nachfrage gibt dann sinkt der Aktienkurs bis wieder genügend Marktteilnehmer bereit sind zu den günstigen Kursen zu kaufen
- der Aktienkurs spiegelt also den Preis wieder den Anleger derzeit bereit sind für diese Aktie zu bezahlen wichtig ist dass man versteht dass der Aktienkurs
- immer die künftigen Erwartung des Marktes an das Unternehmen widerspiegelt nach der Markteffizienz Hypothese sind bereits alle verfügbaren Informationen
- im Aktienkurs enthalten also angenommen ein Unternehmen veröffentlicht neue Geschäftszahlen und das Unternehmen erwartet ein höheres Gewinnwachstum dann
- reagiert der Markt in der Regel in kürzester Zeit und preist diese Information in den Aktienkurs ein wichtig ist jedoch was der Markt zuvor
- erwartet hat hat die Information die Erwartung des Marktes übertroffen dann steigt der Kurs hat der Markt mit mehr Wachstum gerechnet dann sinkt der Kurs
- klingt zwar sehr einfach ist in der Realität aber nicht immer ganz so ein indeutig somit kann man nie mit voller Sicherheit sagen wie die Zahlen oder
- Information ausfallen und vor allem wie der Markt auf diese Information reagiert nicht selten gibt es eine positive Nachricht und trotzdem sinkt der Kurs
- weil die Erwartung der Aktionäre eine andere war da sehr viele Marktteilnehmer an der Börse aktiv sind kommt es somit auch teils zu starken Schwankung im
- Aktienkurs was den Aktienmarkt teilweise unberechenbar macht auch Emotionen wie Angst und Gier beeinflussen den Aktienmarkt somit sind sehr viele
- unterschiedliche Faktoren für die kursbew verantwortlich da ist es auch sinnvoll im eine Strategie und vorzugsweise einen langfristigen
- Anlagehorizont zu verfolgen die Entwicklung eines Aktienmarktes kann man übrigens auch ganz gut anhand von Aktienindizes nachverfolgen bevor wir
- uns Aktienindizes genauer anschauen müssen wir aber doch erstmal verstehen was ein Börsenwert ist was ist also ein Börsenwert von einem Unternehmen der
- Wert aller Aktien eines Unternehmens wird auch als Börsenwert bezeichnet die sich im Umlauf befindlichen Aktien werden auch als ausstehende Aktien
- bezeichnet die ausstehend Aktien bezeichnen also die Anzahl der Aktien die derzeit von allen Anteilseignern gehalten werden mit Ausnahme der Aktien
- die von dem Unternehmen selbst gehalten werden multipliziert man die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs dann hält man die sogenannte
- Marktkapitalisierung dies ist der aktuelle Börsenwert eines Unternehmens die Daten könnt Ihr sehr einfach online einsehen wie z.B bei Yahoo finance apple
- hat Anfang 2023 ca 15,91 Milliarden ausstehende Aktien eine Aktie kostet 12962 c€ beides miteinander multipliziert und man erhält den
- Börsenwert in Höhe von 2,06 Billionen US-Dollar das sind mehr als 2000 Milliarden US-Dollar was sagt uns der Börsenwert über das Unternehmen die
- Marktkapitalisierung bzw der Börsenwert ist an sich eine gute Möglichkeit um die Größe eines Unternehmens einzuordnen Aktien werden der Größe nach in
- verschiedene Kategorien unterteilt es gibt small mit und large Cap Aktien hier gibt es keine feste Grenzen aber man kann sich an den folgenden Werten
- orientieren bei Unternehmen die eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar haben spricht man von sogenannten Small
- Cap Aktien bei 2 Milliarden bis 10 Milliarden von einem Midcap und bei Unternehmen von über 10 Milliarden USDollar Marktkapitalisierung von einem
- large Cap große large Cap Unternehmen haben oft viel Marktmacht und sind stark etablierte Unternehmen im Allgemeinen gilt je kleiner Unternehmen ist desto
- mehr Risiko ist mit einer Investition verbunden dafür haben kleinere Unternehmen oft viel größeres umspotential und Aktionäre können hier
- tolle Renditen erzielen das trifft sicherlich nicht pauschal auf alle Unternehmen zu aber bietet oft einen ersten Anhalspunkt um das Unternehmen
- einzuordnen an dieser Stelle ist zudem ganz wichtig dass der Aktienkurs für sich alleine genommen keine Aussagekraft hat also ob eine Aktie nun 1000 € 100 €
- oder nur 1 € kostet sagt nichts über die Größe eines Unternehmens aus auch keine Aktienkurs uns nicht verraten ob eine Aktie günstig oder teuer bewertet ist es
- hat also auch nichts mit dem Potenzial oder oder dem Risiko einer Aktie zu tun eine Aktie die 1 € kostet kann prozentual genauso viel verlieren und
- gewinnen wie eine Aktie die 500.000 € kostet beide Aktien können sich im Wert verzehnfachen aber genauso gut können dies sie auch um 100% fallen und wertlos
- werden daher muss man sich immer die Anzahl der ausstehenden Aktien anschauen am einfachsten ist es jedoch sich einfach direkt die Marktkapitalisierung
- anzuschauen da wir nun wissen was ein Börsenwert ist kommen wir noch mal zurück zu dem Thema aktienindizs was ist nun ein Index ein Index kannst du dir
- auch als eine Art wertpapierkorb vorstellen der einen ganzen Markt ein Teilmarkt oder z.B eine Investmentstrategie abbildet hierzu wird
- der Börsenwert von unterschiedlichen Aktien aufadiert ein Aktienindex kann z.B den Aktienmarkt in einem Land darstellen so ist der DAX quasi die
- erste Bundesliga für deutsche Aktien die wichtigsten Indizes sind für mich der S&P 500 für den breiten amerikanischen Aktienmarkt der MSCI World welcher die
- Entwicklung von Industriestaaten in der Welt umfasst sowie der msciemging markets der die Entwicklung von wichtigen Schwellenländern darstellt der
- Aktienmarkt kann aber auch in Sektoren unterteilt werden ich persönlich finde den Technologiesektor sehr spannend das wäre dann z.B der nasc 100 weitere
- wichtige Sektoren sind z.B der Energiesektor das Gesundheitswesen oder der Konsumgütersektor ob ein Aktienmarkt oder ein Sektor steigt oder fällt hängt
- auch hier wieder von verschiedenen Faktoren ab z.B von Wirtschaftsdaten der Zins und Geldpolitik der Zentralbanken von Unternehmensnachrichten und auch von
- politischen Ereignis gerade in 2022 haben wir gesehen wie wichtig diese Faktoren sein können eine hohe Inflation steigende Zinsen
- politische Unsicherheit und eine schrumpfende Wirtschaft haben dem Aktienmarkt stark zugesetzt solche Phasen werden auch allgemein als
- Bärenmarkt bezeichnet ein Bärenmarkt ist ein Markt in dem Kurse der Aktien im allgemeinen fallen und die Stimmung unter den Anlegern negativ ist aber
- gerade in diesen Phasen ergeben sich auch tolle Einstiegsmöglichkeiten in qualitativ hochwertige Aktien die dann günstiger gehandelt werden ein bullmarkt
- hingegen ist ein Markt in dem die Kurse im Allgemeinen eher steigen und die Stimmung unter den Aktionären positiv ist nun kommen wir zu dem Thema wie kann
- man Aktien kaufen vorweg keine Sorge das Handeln am Aktienmarkt ist heutzutage wirklich kinderleicht und auch wirklich sehr günstig geworden Aktien werden an
- Börsen gehandelt und jede Aktie hat hier eine eindeutige WKN also Wertpapier Kennnummer anhand derer man die Aktien eindeutig identifizieren kann
- international wird die sogenannte isummer verwendet der Aktienmarkt besteht hier aus verschiedenen Börsenplätzen an denen Aktien gehandelt
- werden können wie z.B die New York Stock Exchange oder z.B die nasc Börse um Aktien zu handeln benötigst du ein Depot mit einem Depot hast du dann Zugang zum
- Kapitalmarkt und kannst unter anderem Aktien und ETFs an unterschiedlichen Börsen handeln hier gibt es auch keine Unterschiede zwischen den Aktien die an
- den unterschiedlichen Handelsplätzen gehandelt werden es ist also egal ob du eine apple- Aktie jetzt an einer deutschen oder einer amerikanischen
- Börse handelst in deinem Depot befinden sich dann später alle wertpapierere wie z.B deine Aktien sind dort dann aufgelistet ein Depot kannst du bei
- einem Depotanbieter öffnen umgangssprachlich auch oft einfach als Broker bezeichnet neben dem Depot bekommst du dann zudem ein
- Verrechnungskonto worauf man Geld einzahlen kann wenn du also Aktien kaufen möchtest musst du meist zuerst Geld auf das Verrechnungskonto
- überweisen und kannst das Geld dann für Aktienkäufe nutzen wenn du Aktien dann wieder verkaufst oder eine Dividende erhältst dann landet das Geld ebenfalls
- wieder auf diesem Verrechnungskonto doch wie sicher sind deine Wertpapiere und dein Geld bei den Brokern was passiert wenn ein Depotanbieter bzw Broker ins
- solvent geht hier bist du komplett auf der sicheren Seite das Geld auf dem Verrechnungskonto ist bis zu einem Betrag von 100.000 € über die
- Einlagensicherung abgedeckt wohlgemerkt fällt ja jede Bank in der EU unter das System der Einlagensicherung auch musst du dir keine Sorgen machen dass dein
- erworbenen Aktien und ETFs dann dann weg sein könnten deine Anteile gelten als Sondervermögen und werden von dem Vermögen der Depotanbieter getrennt das
- heißt dass deine Wertpapiere auch nach einer Insolvenz des depotanbieters weiterhin dir gehören doch welche Depotanbieter kommen hier in Frage
- schauen wir uns also an welche Depotanbieter in Deutschland die besten Kondition und Leistung haben insbesondere sogenannte neobroker können
- mit sehr günstigen Gebühren überzeugen die Zeiten sind längst vorbei in den hohordergebühren die renditenaktionäre aufgefressen haben somit muss man keine
- fixen Depotführungsgebühren mehr zahlen Sparpläne sind fast immer kostenlos und für den Kauf und Verkauf von Aktien zahlt man meist nicht mehr als 1 €. wer
- hier den richtigen Depotanbieter bzw Broker auswählt muss sich also keine Sorgen mehr um das Thema Gebühren machen hier siehst du eine kleine Auswahl an
- Brokern die für Dich in Frage kommen könnten ich persönlich nutze derzeit z.B trade Republic und scalable capital finanzen.net Zero ist ebenfalls auch ein
- interessanter neobroker wer aber hier eher klassische Broker bevorzugt der sollte sich die consorbank etwas genauer anschauen bei der Auswahl des
- depotanbieters kommt es halt immer ein bisschen darauf an worauf du wert legst da sollte man sich die Gebühren gebotene Handelsplätze und das wertpapierangebot
- anschauen und vergleichen eine kleine Übersicht habe ich dir wie gesagt mal hier zusammengestellt du kannst also selber entscheiden welcher Broker dir am
- meisten zusagt Links zu den Brokern findest du unten in der Videobeschreibung wie kauft man Aktien mit einem Broker wer eine Aktie oder ein
- ETF handeln möchte muss eine sogenannte order hinterlegen eine Order ist also ein Kauf oder Verkaufsauftrag für Wertpapiere dort legst Du fest wie viel
- Anteile du zu welchen Kondition Handeln möchtest hier solltest du zumindest die folgenden zwei Orderarten kennen die Market Order und die Limit order gehen
- wir einfach mal direkt zwei Beispiele durch angenommen du möchtest möglichst schnell eine Aktie kaufen oder verkaufen dann bietet sich eine sogenannte
- marketorder an hier gibt man nur die Anzahl der Aktien an die man handeln möchte und der Broker wird diese Order zum bestmöglichen Preis durchführen der
- Nachteil ist dass du ein gewisses Preisrisiko hast da du nicht weißt zu welchem Aktienkurs die Order ausgeführt wird daher sollte man diese orderart am
- besten nur zu den den Handelszeiten der referenzbörsen durchführen im deutschen Raum ist dies die elektronische Handelsbörse etc welche wochentags von 9
- bis 1730 Uhr geöffnet hat wartet man zudem bis auch die US-Börsen geöffnet haben dann hat man hier die beste Liquidität und das geringste Preisrisiko
- das ist der Zeitraum von 15:30 Uhr bis 17:30 Uhr hier habe ich bisher immer bedenkenlos eine marketorder hinterlegen können aufpassen sollte man jedoch bei
- neobrokern außerhalb dieser genannten Handelszeiten bei trad kann man beispielsweise über den direkthändler lang und schwarz auch zwischen 7:30 Uhr
- und 23 Uhr Handeln außerhalb der Öffnungszeiten der referenzbörsen können sich für die Anleger aber hier sehr ungünstige Kurse ergeben wer allerdings
- vorher festlegen möchte zu welchem Preis er die Aktienanteile kaufen oder verkaufen möchte der kann eine sogenannte Limit order festlegen erst
- wenn der Limitpreis und Kurs übereinstimmen wird die Order ausgeführt diese Order eignet sich also z.B wenn man eine Aktie zu einem bestimten
- Kursniveau kaufen möchte neben einer orderart könnt ihr übrigens auch sogenannte Sparpläne hinterlegen bei einem Sparplan könnt ihr eure
- gewünschten Sparbeträge angeben und der Broker investiert für euch jeden Monat oder z.B alle zwei Wochen so wie ihr es einstellt in eine Aktie oder ein ETF ich
- selbst nutze auch gerne Sparpläne um automatisiert zu investieren bevor du aber nun deine erste Aktie kaufst oder order hinterlegst müssen wir uns aber
- noch mit dem Thema riesiken und der Analyse von Aktien befassen doch was gibt es genau für Risiken was muss man hier beachten
- Risiko bedeutet dass man eine Entscheidung trifft ohne das Ergebnis zu kennen als Aktionär geht man hier immer unterschiedliche Risiken ein wohl das
- größte Risiko ist das sogenannte einzelwertrisiko oder auch als unsystematisches Risiko bezeichnet im Worst Case Szenario kann das Unternehmen
- in das man investiert insolvent gehen das heißt dass das Unternehmen die Verbindlichkeiten und offene Kredite nicht mehr zurückzahlen kann es fehlt
- schlichtweg an Liquidität aber auch Betrugsfälle sind hier denkbar bestes Beispiel der letzten Jahre W Kart im schlimmsten Fall können die eigenen
- Aktienanteile also komplett wertlos werden und wir erleiden einen Totalverlust also 100%. es gibt aber politische Risiken
- Zinsrisiken oder das Risiko von anderen Unternehmen verdrängt zu werden aber das Gute am unternehmenspezifischen einzelwertrisiko ist dass man es durch
- eine Diversifikation reduzieren kann bedeutet also dass man sein Kapital auf mehrere Aktien verteilt und somit einzelverluste weniger stark ins Gewicht
- fallen ein weiteren Risiko ist das Marktrisiko oder auch als systematisches Risiko bezeichnet damit sind Fälle gemeint in denen der ganze Aktienmarkt
- von Kursverlusten betroffen ist wie beispielsweise beim Crash oder z.B bei der Veröffentlichung von schlechten Wirtschaftsdaten vor diesem Risiko kann
- man sich nicht schützen Aktionäre müssen also sich darauf einstellen dass der Kurs aufgrund von solchen Ereignissen nach unten Rausch und die eene Position
- ins Minus rutschen in der aktuellen Marktphase haben wir gesehen dass selbst große Unternehmen wie Amazon Microsoft und um 50% einbrechen können gerade für
- Anfänger ist es eine psychische Herausforderung solche Kursverluste zu erleiden eine Messgröße die angibt wie stark eine Aktie im Vergleich zum
- Gesamtmarkt schwankt ist der Betafaktor ein Betafaktor von 1,2 gibt somit an dass der Kurs einer Aktie um 20 % mehr schwankt als der Gesamtmarkt steigt also
- der Markt um 10 % dann steigt der Wert einer Aktie um 12%. an dieser Stelle möchte ich auch noch mal darauf hinweisen was es bedeutet wenn man Höh
- Kursverlust erleidet jetzt habe ich dir einen kleinen Rechner eingeblendet der zeigt wie stark Aktien nach einem Kursverlust ansteigen müssen um wieder
- den ursprünglichen Kaufpreis zu erreichen bei kleinkursverlusten ist das Verhältnis so ein zu ein also bei 5% Kursverlust müssen die Kurse wieder um
- 5,26% steigen um auf das ursprüngliche Niveau zurückzukehren mit zunehmenden Verlusten müssen die Aktien aber immer stärker steigen bei 30% muss de Aktie
- wieder um 42,86% steigen um den Kursverlust auszugleichen bei - 50 % sind es schon genau 100 %. also wenn etwas um die
- Hälfte gesunken ist braucht es wieder eine ganze Hälfte also 100 % um auf das ursprüngliche Niveau zurückzukehren bei -80 % muss die Aktie dann sogar schon um
- 400 % steigen hier ist also ein gutes Risikomanagement gefragt heißt also dass man sich sehr gut über die Unternehmen hinter den Aktien informiert und
- gegebenenfalls auch ausreichend diversifiziert ist also das Geld nicht nur in eine Aktie wie z.B Tesla gesteckt hat das führt uns direkt auch zu dem
- Thema Aktienanalyse wie wählt man also die richtigen Aktien aus dazu muss man Aktien analysieren z.B mit der sogenannten
- Fundamentalanalyse Ziel der Fundamentalanalyse ist es den tatsächlichen oder fairen Wert einer Aktie zu bestimmen was ist also z.B der
- faere Wert für eine apple- Aktie sind es 100 € sind es 200 € oder vielleicht sogar nur 5 €. das können wir nur herausfinden wenn wir die
- Geschäftszahlen des Unternehmens analysieren wie wertet man Kennzahlen aus grundsätzlich muss man unternehmensskennzahlen immer mit etwas
- vergleichen Aktionäre vergleichen die Zahlen oft mit den vorjahrswerten oder den Schätzung von Analysten so kann man sehr schön erkennen wie sich das
- Unternehmen über die Zeit entwickelt hat aber auch Vergleiche mit direkten Konkurrenten dem sogenannten piervergleich kann für die Analyse hier
- nützlich sein ohne ein Vergleich sind die Zahlen an sich schon meist nicht sehr aussagekräftig wichtig ist halt zu wissen was der Markt oder auch andere
- Marktteilnehmer für Kennzahlen erwarten ein Umsatzwachstum von 20 % kann für Unternehmen a unglaublich gut sein für Unternehmen allerdings schon wieder sehr
- schlecht aber was sind hier wichtige Kennzahlen und Messgrößen um Aktien zu analysieren bevor man sich irgendwelche Zahlen stürzt sollte man grob verstehen
- was z.B eine Gewinn und Verlustrechnung ist was ist eine Bilanz und was ist ein cashfow Statement das sind für mich Basics die man h auf jeden Fall drauf
- haben sollte fangen wir mal mit dem wichtigsten Teil der Gewinn und Verlustrechnung an hier werden alle Aufwendung und Erträge gegenüber
- gestellt und der Unternehmensgewinn ermittelt nachfolgen wollen wir uns einfach mal ein kleines Beispiel nach dem Umsatzkostenverfahren anschauen die
- Gewinn und Verlustrechnung beginnt immer mit dem Umsatz der Umsatz bezeichnet den Wert der verkauften Waren und Dienstleistung in einer Periode also
- wenn Apple 100 iPhones je 1000 € verkauft dann beträgt der Umsatz 100.000 €. darunter stehen Umsatzkosten auch als Kost auf sales bezeichnet wenn wir also
- die Produktionskosten von 600 € je Stück hier berücksichtigen also 600 € mal 100 dann haben wir insgesamt 60.000 € Umsatzkosten die Differenz aus Umsatz
- und Umsatzkosten ergibt hier die roh oder Bruttomarge in unserem Beispiel ist das die 100.000 - 60.000 ergibt 40.000 € Bruttomarge unter der Bruttomarge werden
- dann alle möglichen operativen Kosten aufgezählt das können Personalkosten Abschreibung mieten Versicherung frachkosten und auch vieles mehr sein
- oft werden diese Kosten ja auch in Blöcken angegeben wie beispielsweise Kosten für den Vertrieb die allgem meine Verwaltung und die Forschung und
- Entwicklung für unser Beispiel nehmen wir einfach mal operative Kosten in Höhe von 10.000 € an die rohmarge abzüglich der operativen Kosten ergibt das
- operative Ergebnis also 40.000 - 10.000 ergibt 30.000 im englischen auch als earnings before interest und taxes kurz EBIT bezeichnet nach dem operativen
- Ergebnis werden dann noch das Finanzergebnis und Steuern berücksichtigt und übrig bleibt dann das Unternehmensergebnis sagen wir das
- Unternehmen zahlt Zinsen und Bankgebühren in Höhe von 2000 € somit beträgt das Ergebnis Vorsteuern 28.000 €. somit rechnen wir ein fiktiven
- Steuersatz von 7 %. das macht dann noch mal ca 2000 € an Steuern und übrig bleibt ein Unternehmensergebnis in Höhe von 26.000 €. somit haben wir den Umsatz
- und den Gewinn kennengelernt teilt man nur den Gewinn durch den Umsatz dann erhalten wir die sogenannte netto Gewinnmarge in unserem Fall teilen wir
- also 26 000 durch 100.000 undterhalten eine nettogewinnmarge von 26%. diese Kennzahl misst wie viel Gewinn in Prozent vom Umsatz als Gewinn
- am Ende übrig bleibt mit dieser Kennzahl kann man die Profitabilität messen und auch mit anderen Unternehmen vergleichen neben der Gewinn und Verlustrechnung ist
- auch das cashfow Statement nicht unwichtig der cashfow gibt an wie viel Gewinn ein Unternehmen in einem Zeitraum ausgegeben oder eingenommen hat es wird
- hier in drei Teile unterteilt als erstes haben wir den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit auch als operativer Cashflow zeichnet dieser ist meist der
- wichtigste Teil der Cashflow Rechnung und gibt Auskunft darüber wie viel Liquidität ein Unternehmen durch den Verkauf von Waren und Dienstleistung
- generiert hat die nächsten zwei Arten sind dann der cashfow Investitionstätigkeit und der cashfows Finanzierungstätigkeit viele Analysten
- schauen auch auf den sogenannten free cashfow dieser berechnet sich indem man den operativen Cashflow nimmt und die Ausgabe für Investition abzieht der Free
- Cash Flow sagt aus wie viel Geld ein Unternehmen zur Verfügung hat um um in das eigene Unternehmen zu investieren ohne Schulden aufnehmen zu müssen ich
- schaue z.B auch oft auf den Free Cash Flow bei nicht profitablen Unternehmen auch wenn das Unternehmen kein Gewinn erzielt kann es und vor allem auch
- sollte es einen positiven Cashflow haben ein Unternehmen das langfristig Cash verbrennt könnte früher oder später in finanzielle Schwierigkeiten kommen das
- führt uns auch schon zu der Bilanz es ist sehr wichtig sich auch die Bilanz mal anzuschauen und hier insbesondere hier auf die Schulden eines Unternehmens
- zu achten hier siehst Du mal einen groben Aufbau ein der Bilanz links ist die Aktivseite und rechts ist die Passivseite auf der Aktivseite sieht man
- welche Vermögenswerte ein Unternehmen hat und auf der Passivseite sieht man wie diese Vermögenswerte finanziert sind hier entweder mit Eigenkapital wo auch
- die Finanzierung durch die Ausgabe von Aktien fällt oder durch Fremdkapital unter Fremdkapital kann man dann auch die Schulden einsehen wichtig ist also
- insbesondere sich diesen Teil anzuschauen die Höhe der Schulden sollten also in einem gesunden Verhältnis zum Cashflow und auch dem
- Eigenkapital des unternehm stehen die meisten Finanzkennzahlen lassen sich also aus diesen drei Bestandteilen des Jahresabschlusses ableiten schauen wir
- uns mal weitere wichtige Kennzahlen an die man bei der Analyse von Aktien kennen sollte für mich ist der Gewinn ja Aktie eine sehr wichtige Kennzahl da man
- hier auch die Auswirkung von Kapitalrückflüssen an Aktionäre in Form von aktienrückkäufen erkennen kann neben Dividenden ist dies ebenfalls eine gute
- Möglichkeit um Kapital an Aktionäre zurückzugeben kauft also ein Unternehmen Aktien also eigene Aktien zurück dann sinkt die Anzahl der ausstehenden Aktien
- somit wird der Unternehmensgewinn auf wenige Aktien aufgeteilt dadurch steigt dann also der Gewinn ja Aktie was ich nachher positiv auf den Aktienkurs
- auswirkt denn an dieser Stelle möchte ich noch mal auf die Bedeutung der Gewinne hinweisen denn langfristig orientiert sich der Aktienkurs eines
- Unternehmens an der Gewinnentwicklung eines Unternehmens der Gewinn eines Unternehmens ist also von zentraler Bedeutung zur Verdeutlichung habe ich
- euch einen interessanten Chart mal hier mitgebracht dieser zeigt sowohl den Kursverlauf des S&P Verf als auch die Gewinnentwicklung der zugrunde liegenden
- Unternehmen man sieht also einen ganz klaren Zusammenhang wer als Unternehmen findet die langfristig den Gewinn steigern können der wird auch von
- steigenden Aktienkursen profitieren doch wie kommt man an diese ganzen Informationen muss ich mir die alle selber zusammenensuchen und diese
- Kennzahlen berechnen es ist natürlich wichtig zu verstehen wie sich diese ganzen Kennzahlen zusammensetzen und vor allem auch wo die herkommen aber
- natürlich gibt es Seiten wo man diese Kennzahlen ganz übersichtlich aufbereitet bekommt und einfach ablesen kann ich nutze jetzt z.B die Seiten hier
- von Yahoo finance für mich kann man hier sehr viel unterschiedliche Kennzahlen direkt einsehen ich nutze aber auch makrotrends und White Charts die auch
- insbesondere hier Kennzahlen im Zeitverlauf darstellen können hier kann man z.B auch die Entwicklung der Profitabilität des Gewinns hier Aktie
- oder auch z.B dem KGV im Zeitverlauf sehen dazu kommen wir gleich noch mal manchmal schaue ich mir aber auch die Kennzahlen direkt bei trade Republic
- oder bei scalable capital in der App an dort sind zwar nur sehr wenige Kennzahlen enthalten aber oft hilft es hier die Aktie zu zumindest mal grob
- einzuschätzen wenn ich mich erstmal über eine Aktie informieren möchte dort findet man bei den meisten Aktien auch eine Kurzbeschreibung zum Unternehmen
- und dem Geschäftsmodell das finde ich besonders hilfreich um das Unternehmen in erster Instanz kennenzulernen doch wann sollte man Aktien kaufen ein
- wichtiger Teil jeder Aktienanalyse ist die sogenannte Aktienbewertung angenommen du hast also eine Aktie gefunden die starke Fundamentaldaten hat
- das Unternehmen ist gut aufgestellt und hat sich toll entwickelt er schlägt regelmäßig die Erwartung der Analysten und bietet noch sehr viel Potenzial soll
- man die Aktie dann einfach kaufen mit der Aktienbewertung können wir herausfinden ob der Preis also der Aktienkurs für das Unternehmen
- angemessen ist noch mal zur Erinnerung das Ziel der Fundamentalanalyse ist es ja den fairen Wert einer Aktie zu berechnen um das zu verstehen habe ich
- dir mal hier ein plastisches Beispiel mitgebracht grob gesagt kann man sich ein Unternehmen auch wie eine Art Geldmaschine vorstellen angenommen die
- Geldmaschine generiert jedes Jahr 1000 € an Gewinn die Maschine hält in der Regel 10 Jahre und geht dann put heißt also das Unternehmen oder bzw die Maschine in
- diesem Fall generiert insgesamt 10.000 €. um einen fairen Kaufwert für diese Maschine festzulegen reicht es allerdings nicht hier die 10.000 € zu
- nehmen da Geld in der Zukunft weniger wert ist als wenn ich es heute bereits Z Verfügung hätte Stichwort z.B Inflation daher müssen wir die künftigen Erträge
- abdiskontieren das heißt so das heißt also die künftigen Werte auf den heutigen Wert umrechnen bei Aktien kann man ja die persönliche jährliche
- Zielrendite als als diskontierungszinssatz verwenden nehmen wir also einfach mal 10% an hier siehst du die Rechnung in Excel heißt also 10
- 000 € teilt man hier für das erste Jahr durch 1,1 wegen den 10 % und dann sind die 1000 € aus heutiger Sicht nur noch 909 € Wert wir sehen dass die künftigen
- Erträge aus heutiger Sicht immer weniger wert werden wenn ich nur den fairen Wert bestimmen möchte muss ich hier nur die abdiskontierten Werte aufsummieren und
- erhalte einen fairen Wert von 6145€ EUR das wäre für uns also der Fair Kaufwert wenn wir pro Jahr 10% Rendite erwarten genauso ähnlich funktioniert
- auch z.B das sogenannte discounted cashfow Verfahren hier fließen aber meist noch andere Faktoren dann rein wie z.B die Wachstumsraten der Cashflows und
- auch terminalvalue welcher dann den Restwert bezeichnet dein Unternehmen ja meist nicht nur nach 5 oder 10 Jahren die forten schließt sondern auch danach
- noch Geld verdient es ist also wichtig das Verfahren hier grob zu verstehen ich bin zwar kein großer Fan hier da sehr viele Schätzungen annahen bei dem
- discounted Cash Verfahren einfließen aber so kann man sich vorstellen wie man den fairen Wert einer Aktie berechnen kann eine schnellere und einfache
- Möglichkeit um Aktien zu bewerten ist sich das sogenannte kursgewinnverhältnis kurz KGV anzuschauen beim KGV wird der Kurs einer Aktie durch den Gewinn einer
- Aktie geteilt diese Kennzahl verrätt uns also wie das Preisleistungsverhältnis einer Aktie ist ein hohes KGV deutet darauf hin dass die Aktie teuer bewertet
- ist mal Z Orientierung das durchschnittlich KGV vom S&P 500 liegt ca bei 16 derzeit wird das KGV vom S&P 500 bei um die 20 rumliegen ein höheres
- KGV kann aber auch gerechtfertigt sein wenn das Wachstum der Unternehmen höher ist das KGV kann man auch hier mit Konkurrenten oder ähnlichen Unternehmen
- vergleichen um die Bewertung einzuordnen ich persönlich schaue mir auch gerne das KGV eines Unternehmens im Zeitverlauf an so kann ich sehen zu welchen Bewertung
- die Aktie in der Vergangenheit gehandelt wurde hier schaue ich mir also den Durchschnitt der historischen bewert an und gucke ob wir derzeit da drüber oder
- da drunter liegen hierzu nutze ich die Seite von makrotens oder auch von White Charts wer noch etwas tiefer in das Thema Aktienbewertung einsteigen möchte
- der kann sich gerne mein Video zu diesem Thema noch mal anschauen ein Link findest du dazu unten in der Videobeschreibung doch was sind nun gute
- Werte für Kennzahlen und worauf muss man hier wertlegen das hängt auch sehr stark davon ab was man für eine Investitionsstrategie verfolgt wie hoch
- ist die eigene Zielrendite und wie sieht der eigene Anlagehorizont aus daher möchte ich dir noch mal ganz kurz die wichtigsten Anlagestrategien vorstellen
- die wohl bekannteste Strategie ist der sogenannte value Ansatz waren Buffett ist ja wohl der bekannteste Investor in dieser Kategorie bei der Value Strategie
- geht es darum Aktien unter ihrem fairen Wert zu kaufen man kauft also quasi eine Aktie die ein Dollar wert ist bezahlt dafür aber nur 50 Cent durch starke
- Unterbewertung ist das Risiko für Investoren deutlich niedriger eine ebenfalls beliebte Strategie ist die Wachstums oder growth Strategie peter
- linch hatte diese Strategie über Jahre sehr erfolgreich praktiziert und sich auf sehr stark wachsen Unternehmen konzentriert sogenannte fastgrower sind
- Aktien die den Gewinn um ca 20 bis 25 % pro Jahr steigern können bei diesen Aktien sind nach Peter linch hier die größten Gewinne möglich er hat hier auch
- den Begriff tenbcker geprägt der eine Aktie beschreibt die ihren Wert verzehnfacht da Wachstumsaktien sehr beliebt sind tendieren diese aber sehr
- gerne dazu überbewertet zu sein daher muss man sich auch hier intensiv mit dem Thema Aktienbewertung auseinandersetzen die dritte Investitionsstrategie ist die
- Dividendenstrategie hier investiert man in Aktien von Unternehmen die regelmäßig Dividenden an ihre aktionäer ausschütten hierzu hat man dann ein zusätzliches
- Einkommen zu seinen üblichen einkommenensströmen ich sehe diese Strategie jedoch etwas kritisch da es für mich hier mehr auf die
- Gesamtperformance ankommt sprich also Kursverlauf plus Dividende welche Strategie für eine in Frage kommt hängt also von den persönlichen Zielen ab und
- auch von den eigenen Fähigkeiten man kann aber auch Strategien miteinander kombinieren ich verfol z.B mit der Hälfte meines Kapitals eine passive
- Strategie um meine Altersvorsorge zu sichern dazu komme ich dann am Ende noch einmal und mit dem Rest verfolge ich dann eine aktive Wachstumsstrategie
- allerdings übernehme ich auch Aspekte aus der Value Strategie und Tipps von Warren Buffett und Peter linch da kann man an dieser Stelle auch nicht genau
- sagen was wirklich gute Werte für ein Unternehmen ist hier muss man dann wirklich gucken welcher Branche man ist was für eine Aktien man hat und welche
- Investitionsstrategie man hier verfolgt doch was sind die wichtigsten Tipps der Profis hier möchte ich dir noch mal drei wichtige Tipps mitgeben erstens kenne
- das Unternehmen in das du investierst eine Aktienanalyse sollte eigentlich immer mit der Analyse und dem Verstehen des Geschäftsmodells beginnen ganz nach
- dem Motto von Peter linch know what you own zudem macht es Sinn in Bereiche zu investieren in den man sich auskennt du solltest dich also fragen in welchen
- Bereichen du ein wissensvorteil hast den du auch nutzen kannst Tipp Nummer 2 ein Unternehmen sollte einen sogenannten Burggraben haben ein Burggraben schützt
- das eigene geschäftsmod vor den Angriffen der Konkurrenten ein boggraben ist also hier ein starker Wettbewerbsvorteil und kann z.B eine
- Marke eine führende Marktposition oder eine einzigartige Technologie sein Unternehmen mit einem burgraben haben in der Regel eine bessere Chance
- langfristig erfolgreich zu bleiben Tipp Nummer 3 kaufe unterbewertete Aktien der aktuell bärnmarkt hat wieder gezeigt dass auch die größten und besten
- Unternehmen crashen können eine amazon hat z.B 50% des Wertes eingeböst da sollte man beim Kauf von Aktien immer ja eine sogenannte safety Marin mit
- berücksichtigen angenommen der fre Wert ein Aktie liegt z.B bei 100 € dann plane dir z.B eine 20przentige safety Margen ein und kaufe die Aktie erst bei 80 € je
- nachdem wie deine Risikotoleranz aussieht viele Aktionäre zahlen zu viel für ihre Aktien und erleiden dann später hohe Buchverluste wenn es zu einer
- Korrektur kommt das bringt uns auch zu den typischen anfängernfehlern die du unbedingt vermeiden solltest besonders wichtig ist dass Anleger ihr ihre
- Emotionen außen vorlassen Investitionsentscheidungen sollten also immer rational begründet sein und nicht auf Emotion aufbauen somit sollte man
- keine Aktien aus Furcht und Angst Handeln man sollte also eine klare Anlagestrategie verfolgen hier sollten also klare Regeln helfen um rationale
- Entscheidungen zu treffen aber es ist auch hilfreich nicht so oft ins Depot zu schauen je öfter man reinschaut desto verrückter macht man sich ein weiterer
- Anfängerfehler ist es dass neue Anleger oft zu viel Risiko eingehen so investieren sie so sehr viel Geld z.B Aken von Tesla das scheint zwar sehr
- verlockend wenn man sich die historische Rendite anschaut wirgt aber auch ein sehr hohes Risiko besser ist es sein Anlagen zu streuen und somit das Risiko
- zu minimieren auch sind historische dieten hier niemals maßgeblich für die Zukunft man sollte also nicht auf Grundlage von historischen Kursverläufen
- investieren und Entscheidung treffen Anfänger sind auch oft verleitet in Trends und Hypes zu investieren nicht selten steigen Aktien erst kurz vor dem
- Höhepunkt ein und erleiden dann hohe Kursverluste nachdem die Blase geplatzt ist ein weiterer Fehler ist es dass sich Anfänger oft zu wenig informieren oder
- auch zu ungeduldig sind zwar muss man kein Genie sein um mit Aktien erfolgreich zu sein aber man muss schon hier seine Hausaufgaben gemacht haben
- wenn du dieses Video bis zu diesem Punkt geschaut hast dann kann ich dir auch schon mal gratulieren versichern dass du dich schon mehr mit dem Thema Aktien
- befasst hast als ein Großteil der Anfänger da draußen hinterfragt aber immer die Information die ihr aufnimmt eine kritische Grundhaltung ist in allen
- Bereichen des Lebens sehr wichtig insbesondere auch bei Aktientipps solltet ihr vorsichtig sein macht immer eure eigenen Recherchen das sind schon
- mal sehr wichtige Anfängerfehler die du auf jeden Fall vermeiden solltest wie sieht es mit dem Thema Steuern aus vorweg das Thema Steuern ist super
- simpel und du brauchst wirklich keine Angst zu haben Gewinne aus der Veräußerung von Aktien unterliegen hier der kapitaltragsteuer die
- Kapitalertragsteuer ist eine Quellensteuer das bedeutet dass die Steuern direkt an der Quelle einbehalten werden so werden die Steuern automatisch
- vom Broker einbehalten und an das Finanzamt abgeführt du musst also nichts weiter beachten aber schauen wir uns doch einfach mal an wie viele Steuern
- wir bezahlen müssen die kapitaltragsteuer beträgt 25% und hinzu kommt nach der Solidaritätszuschlag von 5,5% und gegebenenfalls noch eine
- Kirchensteuer ohne Kirchensteuer beträgt der effektive Steuersatz also 26,375%. diesen Steuersatz muss man dann auf den gewinnn setzen und auch nicht
- auf die gesamte veräußerte Position hast du also Aktien im Wert von 900 € gekauft und verkaufst deine Aktienanteile für 1000 € dann hast du 100 € Gewinn gemacht
- auf diese ein 100 € musste du dann die kapitaltragsteuer in Höhe von 26, und 37 Cent zahlen die bleiben nachsteuern also noch
- 73, 63 c€ vom Gewinn übrig es gibt aber auch Möglichkeiten Steuern zu sparen und zwar mit dem sogenannten Sparer Pauschbetrag dieser beträgt 1000 €. wenn
- du also nur diese 1000 € Gewinn hast da musst du gar keine Steuern zahlen erst der 1000€ Gewinn wird dann wieder versteuert den Freibetrag kann man ganz
- einfach bei seinem Broker hinterlegen dieser wird dann bei bei der Veräußerung von Aktien dann berücksichtigt hier siehst du z.B wo man diesen bei scalable
- capital eintragen kann zu guter Letzt möchte ich noch auf eine Alternative zum Investieren aufmerksam machen für die meisten Anleger empfiehlt es sich
- einfach in einen breit gestreuten ETF zu investieren somit kann man langfristig die Marktrendite in Höhe von durchschnittlich 7 % pro Jahr Zielen und
- hat so gut wie keinen Zeitaufwand ich persönlich verfolge diese Strategie ebenfalls bevor du also deine erste Aktie kaufst solltest du dich unbedingt
- auch mit diesem Thema auseinandersetzen klicke also am besten auf dieses Video um herauszufinden ob er das aktive investieren in Aktien oder das Passiv
- investieren in ETFs für dich geeignet ist
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Kurs-Gewinn-VerhältnisDas Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV; englisch price-to-earnings ratio, PER oder P/E) ist in der Aktienanalyse und der Fundamentalanalyse eine …
AktienmarktDer Aktienmarkt (englisch stock market) ist ein Marktsegment des Kapitalmarkts, das den börslichen und außerbörslichen Handel mit Aktien umfasst.
RenditeRendite bei Finanzprodukten und Finanzinstrumenten · Geldanlagen · Wertpapiere · Stetige und diskrete Rendite · Zeitgewichtete und kapitalgewichtete Rendite.
Kurs-Buchwert-VerhältnisDas Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV; englisch price-to-book ratio, P/B oder P/BV) ist in der Aktienanalyse und der Fundamentalanalyse eine …