Investieren in Aktien - Das musst du wissen BEVOR du anfängst
FINANZFOKUS
https://www.youtube.com/watch?v=X35EZ18HQvk

Transkript (automatisch erstellt)

0:00 vielleicht hast du schon mal gehört dass man mit Aktien tolle Renditen und viel Geld verdienen kann aber du weißt nicht so recht wie Du am besten anfangen
0:07 sollst dann bist du hier genau richtig heute zeige ich dir wie man Schritt für Schritt in Aktien investiert und das alles in nur einem einzigen Video wir
0:15 schauen uns an was Aktien sind worauf man beim Kauf von Aktien achten sollte wie man Aktien analysiert und vor allem wie man die richtigen Aktien auswählt
0:23 das Video ist vollgepackt mit wichtigen Informationen daher keine Sorge wenn du nicht alles von Anfang an verstehst nimm dir also ein bisschen bchen Zeit und
0:30 schau dir wichtige Passagen ruhig mehrfach an du kannst aber auch zu den Teilen springen die dich interessieren nutze jetztzu einfach die Kapitel und
0:37 timestamps in der Videobeschreibung dort findest du auch wichtige Links zu Brokern die ich nutze um Aktien zu kaufen und keine Sorge man muss wirklich
0:45 kein Genie sein um erfolgreich mit Aktien zu handeln selbst Warren Buffett einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten hat genau das bestätigt
0:53 aber es ist enorm wichtig die Basics zu behchen die du aber nach diesem Video drauf haben wirst fangen wir direkt an und n viel Spaß mit dem Video was ist
1:01 eine Aktie einfach gesagt ist eine Aktie ein Anteil an einem Unternehmen wer eine Aktie kauft wird dadurch mititeigentümer an einem Unternehmen aber schauen wir
1:11 uns das etwas genauer an jedes Unternehmen hat einen Eigentümer bei Aktiengesellschaften wird der Besitz über Aktien geregelt dazu wird das
1:18 Grundkapital in gleich große Anteile sogenannte Aktien aufgeteilt eine Aktie ist also ein Wertpapier das einem Anteil an einem Unternehmen entspricht besitzt
1:28 du also zehn Aktien von einem Unternehmen das 100 Aktien ausgegeben hat dann gehören dir 10% an dem Unternehmen Unternehmen geben in der
1:36 Regel Aktien aus um sich zu finanzieren sie verkaufen som mit Unternehmensanteile und erhalten im Gegenzug geld dafür was das Unternehmen
1:44 dann z.B für weitere Investition z.B nutzen kann Aktionäre erwerben diese Aktien und hoffen sich dadurch an dem Wachstum des Unternehmens teilzuhaben
1:52 aber wie macht man Geld mit Aktien hier gibt es zwei wesentliche Möglichkeiten mit Kursgewinn und mit Dividenden wie macht man also Geld mit Kursgewinn ganz
2:02 einfach kauft ein Aktionär eine Aktie im Wert von 100 € und steigt diese dann auf 150 € dann kann der Aktionär die Aktie für 150 € verkaufen und hat somit am
2:13 Ende 50 € Gewinn gemacht also ein ganz einfaches Handelsgeschäft Gewinne werden auch oft in Renditen gemessen die Rendite ist der Gewinn oder der Verlust
2:22 den du mit einer Anlage erzielst dieser Gewinn wird dann ins Verhältnis zum ursprünglich investierten Kapital gesetzt die kursrendite kriegt in diesem
2:30 Fall 50% also 150 dur 100-1 die zweite Möglichkeit um mit Aktien Geld zu verdienen sind Dividenden
2:39 doch was ist eine Dividende viele Unternehmen schütten Teile ihrer jährlichen Gewinne an ihre Aktionäre aus somit erhält man als Aktionär einen Teil
2:47 von Unternehmensgewinn aufs Konto ausbezahlt angenommen du hast Zeh Aktien und das Unternehmen schüttet 1 € Dividende je Aktie aus dann hältst du 10
2:56 € Dividende Bar auf dein Konto ausbezahlt wichtig ist aber dass man als Aktionär Kurs Gewinne und Dividenden nicht isoliert betrachtet hier muss man
3:05 für die Gesamtperformance beides berücksichtigen in unserem Beispiel haben wir also 10 € an Dividenden erhalten was einer Dividendenrendite in
3:13 12 Monaten von 10 % entspricht die Gesamtperformance oder auch Aktienrendite lässt sich also einfach aufarderen und beträgt somit 60%. doch
3:21 was für Renditen kann man so erwarten je nach Betrachtungszeitraum macht der Breite Aktienmarkt ca 7% Rendite pro Jahr im Durchschnitt mit einzelnen
3:30 Aktien sind aber noch deutlich höher rendeten möglich so kann man theoretisch sein Kapital mit Aktien auch vervielfachen die realistische
3:37 zielrendiete sollte so zwischen 10 und 14 % pro Jahr liegen mit 14 % gehört man aber schon zu den sehr guten Investoren selbst einer der besten Investoren der
3:46 Welt Warren Buffett hat es in Anführungszeichen nur geschafft eine jährliche Rendite von 20 % pro Jahr zu erzielen das klingt erst mal nach nicht
3:54 sehr viel aber der Zinseszinseffekt das sogenannte compounding führt dazu dass sich über die Zeit wirklich sehr große Summen entwickeln welche aktienarten
4:03 gibt es als Aktionär beteiligt man sich also an einem Unternehmen grundsätzlich kann man Aktien hier in Stammaktien oder in sogenannte Vorzugsaktien unterteilen
4:11 es gibt zwar noch andere aktienarten aber das sind die zwei häufigsten die du kennen solltest eine Stammaktie beinhaltet in der Regel auch ein
4:18 Stimmrecht als Eigentümer kannst du somit an Hauptversammlung teilnehmen und bei Unternehmensentscheidung mitentscheiden eine Vorzugsaktie
4:26 hingegen erhält kein Stimmrecht dafür wird den Aktionär meist eine höhere Dividende gezahlt schauen wir uns mal als nächstes an wie sich der Kurs eine
4:34 Aktie zusammensetzt warum steigen und fallen Aktienkurse Aktien werden an Börsen gehandelt eine Börse ist einfach gesagt ein Handelsplatz für Wertpapiere
4:43 hier können also Anleger die Anteile zu den Handelszeiten der Börsen kaufen und verkaufen wie sich der Aktienkurs entwickelt richtet sich einfach nach dem
4:52 Angebot und der Nachfrage wollen viele Marktteilnehmer eine Aktie kaufen und sind bereit immer höhere Kurse zu bezahlen dann steigt der Aktien Kurs so
5:00 lange bis die Nachfrage wieder nachlässt und ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage entsteht umgekehrt wenn viele Aktionäre ihr Aktien verkaufen
5:07 wollen es jedoch nur wenig Nachfrage gibt dann sinkt der Aktienkurs bis wieder genügend Marktteilnehmer bereit sind zu den günstigen Kursen zu kaufen
5:15 der Aktienkurs spiegelt also den Preis wieder den Anleger derzeit bereit sind für diese Aktie zu bezahlen wichtig ist dass man versteht dass der Aktienkurs
5:24 immer die künftigen Erwartung des Marktes an das Unternehmen widerspiegelt nach der Markteffizienz Hypothese sind bereits alle verfügbaren Informationen
5:32 im Aktienkurs enthalten also angenommen ein Unternehmen veröffentlicht neue Geschäftszahlen und das Unternehmen erwartet ein höheres Gewinnwachstum dann
5:40 reagiert der Markt in der Regel in kürzester Zeit und preist diese Information in den Aktienkurs ein wichtig ist jedoch was der Markt zuvor
5:47 erwartet hat hat die Information die Erwartung des Marktes übertroffen dann steigt der Kurs hat der Markt mit mehr Wachstum gerechnet dann sinkt der Kurs
5:56 klingt zwar sehr einfach ist in der Realität aber nicht immer ganz so ein indeutig somit kann man nie mit voller Sicherheit sagen wie die Zahlen oder
6:03 Information ausfallen und vor allem wie der Markt auf diese Information reagiert nicht selten gibt es eine positive Nachricht und trotzdem sinkt der Kurs
6:11 weil die Erwartung der Aktionäre eine andere war da sehr viele Marktteilnehmer an der Börse aktiv sind kommt es somit auch teils zu starken Schwankung im
6:19 Aktienkurs was den Aktienmarkt teilweise unberechenbar macht auch Emotionen wie Angst und Gier beeinflussen den Aktienmarkt somit sind sehr viele
6:27 unterschiedliche Faktoren für die kursbew verantwortlich da ist es auch sinnvoll im eine Strategie und vorzugsweise einen langfristigen
6:34 Anlagehorizont zu verfolgen die Entwicklung eines Aktienmarktes kann man übrigens auch ganz gut anhand von Aktienindizes nachverfolgen bevor wir
6:42 uns Aktienindizes genauer anschauen müssen wir aber doch erstmal verstehen was ein Börsenwert ist was ist also ein Börsenwert von einem Unternehmen der
6:50 Wert aller Aktien eines Unternehmens wird auch als Börsenwert bezeichnet die sich im Umlauf befindlichen Aktien werden auch als ausstehende Aktien
6:58 bezeichnet die ausstehend Aktien bezeichnen also die Anzahl der Aktien die derzeit von allen Anteilseignern gehalten werden mit Ausnahme der Aktien
7:06 die von dem Unternehmen selbst gehalten werden multipliziert man die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs dann hält man die sogenannte
7:15 Marktkapitalisierung dies ist der aktuelle Börsenwert eines Unternehmens die Daten könnt Ihr sehr einfach online einsehen wie z.B bei Yahoo finance apple
7:23 hat Anfang 2023 ca 15,91 Milliarden ausstehende Aktien eine Aktie kostet 12962 c€ beides miteinander multipliziert und man erhält den
7:35 Börsenwert in Höhe von 2,06 Billionen US-Dollar das sind mehr als 2000 Milliarden US-Dollar was sagt uns der Börsenwert über das Unternehmen die
7:44 Marktkapitalisierung bzw der Börsenwert ist an sich eine gute Möglichkeit um die Größe eines Unternehmens einzuordnen Aktien werden der Größe nach in
7:52 verschiedene Kategorien unterteilt es gibt small mit und large Cap Aktien hier gibt es keine feste Grenzen aber man kann sich an den folgenden Werten
8:01 orientieren bei Unternehmen die eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar haben spricht man von sogenannten Small
8:08 Cap Aktien bei 2 Milliarden bis 10 Milliarden von einem Midcap und bei Unternehmen von über 10 Milliarden USDollar Marktkapitalisierung von einem
8:15 large Cap große large Cap Unternehmen haben oft viel Marktmacht und sind stark etablierte Unternehmen im Allgemeinen gilt je kleiner Unternehmen ist desto
8:24 mehr Risiko ist mit einer Investition verbunden dafür haben kleinere Unternehmen oft viel größeres umspotential und Aktionäre können hier
8:31 tolle Renditen erzielen das trifft sicherlich nicht pauschal auf alle Unternehmen zu aber bietet oft einen ersten Anhalspunkt um das Unternehmen
8:38 einzuordnen an dieser Stelle ist zudem ganz wichtig dass der Aktienkurs für sich alleine genommen keine Aussagekraft hat also ob eine Aktie nun 1000 € 100 €
8:48 oder nur 1 € kostet sagt nichts über die Größe eines Unternehmens aus auch keine Aktienkurs uns nicht verraten ob eine Aktie günstig oder teuer bewertet ist es
8:57 hat also auch nichts mit dem Potenzial oder oder dem Risiko einer Aktie zu tun eine Aktie die 1 € kostet kann prozentual genauso viel verlieren und
9:05 gewinnen wie eine Aktie die 500.000 € kostet beide Aktien können sich im Wert verzehnfachen aber genauso gut können dies sie auch um 100% fallen und wertlos
9:14 werden daher muss man sich immer die Anzahl der ausstehenden Aktien anschauen am einfachsten ist es jedoch sich einfach direkt die Marktkapitalisierung
9:21 anzuschauen da wir nun wissen was ein Börsenwert ist kommen wir noch mal zurück zu dem Thema aktienindizs was ist nun ein Index ein Index kannst du dir
9:29 auch als eine Art wertpapierkorb vorstellen der einen ganzen Markt ein Teilmarkt oder z.B eine Investmentstrategie abbildet hierzu wird
9:36 der Börsenwert von unterschiedlichen Aktien aufadiert ein Aktienindex kann z.B den Aktienmarkt in einem Land darstellen so ist der DAX quasi die
9:45 erste Bundesliga für deutsche Aktien die wichtigsten Indizes sind für mich der S&P 500 für den breiten amerikanischen Aktienmarkt der MSCI World welcher die
9:54 Entwicklung von Industriestaaten in der Welt umfasst sowie der msciemging markets der die Entwicklung von wichtigen Schwellenländern darstellt der
10:02 Aktienmarkt kann aber auch in Sektoren unterteilt werden ich persönlich finde den Technologiesektor sehr spannend das wäre dann z.B der nasc 100 weitere
10:11 wichtige Sektoren sind z.B der Energiesektor das Gesundheitswesen oder der Konsumgütersektor ob ein Aktienmarkt oder ein Sektor steigt oder fällt hängt
10:19 auch hier wieder von verschiedenen Faktoren ab z.B von Wirtschaftsdaten der Zins und Geldpolitik der Zentralbanken von Unternehmensnachrichten und auch von
10:28 politischen Ereignis gerade in 2022 haben wir gesehen wie wichtig diese Faktoren sein können eine hohe Inflation steigende Zinsen
10:35 politische Unsicherheit und eine schrumpfende Wirtschaft haben dem Aktienmarkt stark zugesetzt solche Phasen werden auch allgemein als
10:43 Bärenmarkt bezeichnet ein Bärenmarkt ist ein Markt in dem Kurse der Aktien im allgemeinen fallen und die Stimmung unter den Anlegern negativ ist aber
10:52 gerade in diesen Phasen ergeben sich auch tolle Einstiegsmöglichkeiten in qualitativ hochwertige Aktien die dann günstiger gehandelt werden ein bullmarkt
11:00 hingegen ist ein Markt in dem die Kurse im Allgemeinen eher steigen und die Stimmung unter den Aktionären positiv ist nun kommen wir zu dem Thema wie kann
11:08 man Aktien kaufen vorweg keine Sorge das Handeln am Aktienmarkt ist heutzutage wirklich kinderleicht und auch wirklich sehr günstig geworden Aktien werden an
11:17 Börsen gehandelt und jede Aktie hat hier eine eindeutige WKN also Wertpapier Kennnummer anhand derer man die Aktien eindeutig identifizieren kann
11:25 international wird die sogenannte isummer verwendet der Aktienmarkt besteht hier aus verschiedenen Börsenplätzen an denen Aktien gehandelt
11:32 werden können wie z.B die New York Stock Exchange oder z.B die nasc Börse um Aktien zu handeln benötigst du ein Depot mit einem Depot hast du dann Zugang zum
11:41 Kapitalmarkt und kannst unter anderem Aktien und ETFs an unterschiedlichen Börsen handeln hier gibt es auch keine Unterschiede zwischen den Aktien die an
11:49 den unterschiedlichen Handelsplätzen gehandelt werden es ist also egal ob du eine apple- Aktie jetzt an einer deutschen oder einer amerikanischen
11:55 Börse handelst in deinem Depot befinden sich dann später alle wertpapierere wie z.B deine Aktien sind dort dann aufgelistet ein Depot kannst du bei
12:03 einem Depotanbieter öffnen umgangssprachlich auch oft einfach als Broker bezeichnet neben dem Depot bekommst du dann zudem ein
12:10 Verrechnungskonto worauf man Geld einzahlen kann wenn du also Aktien kaufen möchtest musst du meist zuerst Geld auf das Verrechnungskonto
12:17 überweisen und kannst das Geld dann für Aktienkäufe nutzen wenn du Aktien dann wieder verkaufst oder eine Dividende erhältst dann landet das Geld ebenfalls
12:25 wieder auf diesem Verrechnungskonto doch wie sicher sind deine Wertpapiere und dein Geld bei den Brokern was passiert wenn ein Depotanbieter bzw Broker ins
12:35 solvent geht hier bist du komplett auf der sicheren Seite das Geld auf dem Verrechnungskonto ist bis zu einem Betrag von 100.000 € über die
12:42 Einlagensicherung abgedeckt wohlgemerkt fällt ja jede Bank in der EU unter das System der Einlagensicherung auch musst du dir keine Sorgen machen dass dein
12:51 erworbenen Aktien und ETFs dann dann weg sein könnten deine Anteile gelten als Sondervermögen und werden von dem Vermögen der Depotanbieter getrennt das
12:59 heißt dass deine Wertpapiere auch nach einer Insolvenz des depotanbieters weiterhin dir gehören doch welche Depotanbieter kommen hier in Frage
13:06 schauen wir uns also an welche Depotanbieter in Deutschland die besten Kondition und Leistung haben insbesondere sogenannte neobroker können
13:14 mit sehr günstigen Gebühren überzeugen die Zeiten sind längst vorbei in den hohordergebühren die renditenaktionäre aufgefressen haben somit muss man keine
13:21 fixen Depotführungsgebühren mehr zahlen Sparpläne sind fast immer kostenlos und für den Kauf und Verkauf von Aktien zahlt man meist nicht mehr als 1 €. wer
13:30 hier den richtigen Depotanbieter bzw Broker auswählt muss sich also keine Sorgen mehr um das Thema Gebühren machen hier siehst du eine kleine Auswahl an
13:38 Brokern die für Dich in Frage kommen könnten ich persönlich nutze derzeit z.B trade Republic und scalable capital finanzen.net Zero ist ebenfalls auch ein
13:46 interessanter neobroker wer aber hier eher klassische Broker bevorzugt der sollte sich die consorbank etwas genauer anschauen bei der Auswahl des
13:54 depotanbieters kommt es halt immer ein bisschen darauf an worauf du wert legst da sollte man sich die Gebühren gebotene Handelsplätze und das wertpapierangebot
14:03 anschauen und vergleichen eine kleine Übersicht habe ich dir wie gesagt mal hier zusammengestellt du kannst also selber entscheiden welcher Broker dir am
14:10 meisten zusagt Links zu den Brokern findest du unten in der Videobeschreibung wie kauft man Aktien mit einem Broker wer eine Aktie oder ein
14:17 ETF handeln möchte muss eine sogenannte order hinterlegen eine Order ist also ein Kauf oder Verkaufsauftrag für Wertpapiere dort legst Du fest wie viel
14:26 Anteile du zu welchen Kondition Handeln möchtest hier solltest du zumindest die folgenden zwei Orderarten kennen die Market Order und die Limit order gehen
14:35 wir einfach mal direkt zwei Beispiele durch angenommen du möchtest möglichst schnell eine Aktie kaufen oder verkaufen dann bietet sich eine sogenannte
14:41 marketorder an hier gibt man nur die Anzahl der Aktien an die man handeln möchte und der Broker wird diese Order zum bestmöglichen Preis durchführen der
14:50 Nachteil ist dass du ein gewisses Preisrisiko hast da du nicht weißt zu welchem Aktienkurs die Order ausgeführt wird daher sollte man diese orderart am
14:58 besten nur zu den den Handelszeiten der referenzbörsen durchführen im deutschen Raum ist dies die elektronische Handelsbörse etc welche wochentags von 9
15:06 bis 1730 Uhr geöffnet hat wartet man zudem bis auch die US-Börsen geöffnet haben dann hat man hier die beste Liquidität und das geringste Preisrisiko
15:15 das ist der Zeitraum von 15:30 Uhr bis 17:30 Uhr hier habe ich bisher immer bedenkenlos eine marketorder hinterlegen können aufpassen sollte man jedoch bei
15:24 neobrokern außerhalb dieser genannten Handelszeiten bei trad kann man beispielsweise über den direkthändler lang und schwarz auch zwischen 7:30 Uhr
15:33 und 23 Uhr Handeln außerhalb der Öffnungszeiten der referenzbörsen können sich für die Anleger aber hier sehr ungünstige Kurse ergeben wer allerdings
15:41 vorher festlegen möchte zu welchem Preis er die Aktienanteile kaufen oder verkaufen möchte der kann eine sogenannte Limit order festlegen erst
15:49 wenn der Limitpreis und Kurs übereinstimmen wird die Order ausgeführt diese Order eignet sich also z.B wenn man eine Aktie zu einem bestimten
15:57 Kursniveau kaufen möchte neben einer orderart könnt ihr übrigens auch sogenannte Sparpläne hinterlegen bei einem Sparplan könnt ihr eure
16:04 gewünschten Sparbeträge angeben und der Broker investiert für euch jeden Monat oder z.B alle zwei Wochen so wie ihr es einstellt in eine Aktie oder ein ETF ich
16:14 selbst nutze auch gerne Sparpläne um automatisiert zu investieren bevor du aber nun deine erste Aktie kaufst oder order hinterlegst müssen wir uns aber
16:21 noch mit dem Thema riesiken und der Analyse von Aktien befassen doch was gibt es genau für Risiken was muss man hier beachten
16:29 Risiko bedeutet dass man eine Entscheidung trifft ohne das Ergebnis zu kennen als Aktionär geht man hier immer unterschiedliche Risiken ein wohl das
16:36 größte Risiko ist das sogenannte einzelwertrisiko oder auch als unsystematisches Risiko bezeichnet im Worst Case Szenario kann das Unternehmen
16:45 in das man investiert insolvent gehen das heißt dass das Unternehmen die Verbindlichkeiten und offene Kredite nicht mehr zurückzahlen kann es fehlt
16:53 schlichtweg an Liquidität aber auch Betrugsfälle sind hier denkbar bestes Beispiel der letzten Jahre W Kart im schlimmsten Fall können die eigenen
17:01 Aktienanteile also komplett wertlos werden und wir erleiden einen Totalverlust also 100%. es gibt aber politische Risiken
17:09 Zinsrisiken oder das Risiko von anderen Unternehmen verdrängt zu werden aber das Gute am unternehmenspezifischen einzelwertrisiko ist dass man es durch
17:17 eine Diversifikation reduzieren kann bedeutet also dass man sein Kapital auf mehrere Aktien verteilt und somit einzelverluste weniger stark ins Gewicht
17:27 fallen ein weiteren Risiko ist das Marktrisiko oder auch als systematisches Risiko bezeichnet damit sind Fälle gemeint in denen der ganze Aktienmarkt
17:35 von Kursverlusten betroffen ist wie beispielsweise beim Crash oder z.B bei der Veröffentlichung von schlechten Wirtschaftsdaten vor diesem Risiko kann
17:44 man sich nicht schützen Aktionäre müssen also sich darauf einstellen dass der Kurs aufgrund von solchen Ereignissen nach unten Rausch und die eene Position
17:52 ins Minus rutschen in der aktuellen Marktphase haben wir gesehen dass selbst große Unternehmen wie Amazon Microsoft und um 50% einbrechen können gerade für
18:01 Anfänger ist es eine psychische Herausforderung solche Kursverluste zu erleiden eine Messgröße die angibt wie stark eine Aktie im Vergleich zum
18:08 Gesamtmarkt schwankt ist der Betafaktor ein Betafaktor von 1,2 gibt somit an dass der Kurs einer Aktie um 20 % mehr schwankt als der Gesamtmarkt steigt also
18:19 der Markt um 10 % dann steigt der Wert einer Aktie um 12%. an dieser Stelle möchte ich auch noch mal darauf hinweisen was es bedeutet wenn man Höh
18:28 Kursverlust erleidet jetzt habe ich dir einen kleinen Rechner eingeblendet der zeigt wie stark Aktien nach einem Kursverlust ansteigen müssen um wieder
18:36 den ursprünglichen Kaufpreis zu erreichen bei kleinkursverlusten ist das Verhältnis so ein zu ein also bei 5% Kursverlust müssen die Kurse wieder um
18:45 5,26% steigen um auf das ursprüngliche Niveau zurückzukehren mit zunehmenden Verlusten müssen die Aktien aber immer stärker steigen bei 30% muss de Aktie
18:55 wieder um 42,86% steigen um den Kursverlust auszugleichen bei - 50 % sind es schon genau 100 %. also wenn etwas um die
19:04 Hälfte gesunken ist braucht es wieder eine ganze Hälfte also 100 % um auf das ursprüngliche Niveau zurückzukehren bei -80 % muss die Aktie dann sogar schon um
19:13 400 % steigen hier ist also ein gutes Risikomanagement gefragt heißt also dass man sich sehr gut über die Unternehmen hinter den Aktien informiert und
19:22 gegebenenfalls auch ausreichend diversifiziert ist also das Geld nicht nur in eine Aktie wie z.B Tesla gesteckt hat das führt uns direkt auch zu dem
19:30 Thema Aktienanalyse wie wählt man also die richtigen Aktien aus dazu muss man Aktien analysieren z.B mit der sogenannten
19:38 Fundamentalanalyse Ziel der Fundamentalanalyse ist es den tatsächlichen oder fairen Wert einer Aktie zu bestimmen was ist also z.B der
19:45 faere Wert für eine apple- Aktie sind es 100 € sind es 200 € oder vielleicht sogar nur 5 €. das können wir nur herausfinden wenn wir die
19:54 Geschäftszahlen des Unternehmens analysieren wie wertet man Kennzahlen aus grundsätzlich muss man unternehmensskennzahlen immer mit etwas
20:01 vergleichen Aktionäre vergleichen die Zahlen oft mit den vorjahrswerten oder den Schätzung von Analysten so kann man sehr schön erkennen wie sich das
20:09 Unternehmen über die Zeit entwickelt hat aber auch Vergleiche mit direkten Konkurrenten dem sogenannten piervergleich kann für die Analyse hier
20:16 nützlich sein ohne ein Vergleich sind die Zahlen an sich schon meist nicht sehr aussagekräftig wichtig ist halt zu wissen was der Markt oder auch andere
20:24 Marktteilnehmer für Kennzahlen erwarten ein Umsatzwachstum von 20 % kann für Unternehmen a unglaublich gut sein für Unternehmen allerdings schon wieder sehr
20:33 schlecht aber was sind hier wichtige Kennzahlen und Messgrößen um Aktien zu analysieren bevor man sich irgendwelche Zahlen stürzt sollte man grob verstehen
20:41 was z.B eine Gewinn und Verlustrechnung ist was ist eine Bilanz und was ist ein cashfow Statement das sind für mich Basics die man h auf jeden Fall drauf
20:49 haben sollte fangen wir mal mit dem wichtigsten Teil der Gewinn und Verlustrechnung an hier werden alle Aufwendung und Erträge gegenüber
20:56 gestellt und der Unternehmensgewinn ermittelt nachfolgen wollen wir uns einfach mal ein kleines Beispiel nach dem Umsatzkostenverfahren anschauen die
21:03 Gewinn und Verlustrechnung beginnt immer mit dem Umsatz der Umsatz bezeichnet den Wert der verkauften Waren und Dienstleistung in einer Periode also
21:11 wenn Apple 100 iPhones je 1000 € verkauft dann beträgt der Umsatz 100.000 €. darunter stehen Umsatzkosten auch als Kost auf sales bezeichnet wenn wir also
21:23 die Produktionskosten von 600 € je Stück hier berücksichtigen also 600 € mal 100 dann haben wir insgesamt 60.000 € Umsatzkosten die Differenz aus Umsatz
21:33 und Umsatzkosten ergibt hier die roh oder Bruttomarge in unserem Beispiel ist das die 100.000 - 60.000 ergibt 40.000 € Bruttomarge unter der Bruttomarge werden
21:44 dann alle möglichen operativen Kosten aufgezählt das können Personalkosten Abschreibung mieten Versicherung frachkosten und auch vieles mehr sein
21:53 oft werden diese Kosten ja auch in Blöcken angegeben wie beispielsweise Kosten für den Vertrieb die allgem meine Verwaltung und die Forschung und
22:00 Entwicklung für unser Beispiel nehmen wir einfach mal operative Kosten in Höhe von 10.000 € an die rohmarge abzüglich der operativen Kosten ergibt das
22:09 operative Ergebnis also 40.000 - 10.000 ergibt 30.000 im englischen auch als earnings before interest und taxes kurz EBIT bezeichnet nach dem operativen
22:20 Ergebnis werden dann noch das Finanzergebnis und Steuern berücksichtigt und übrig bleibt dann das Unternehmensergebnis sagen wir das
22:27 Unternehmen zahlt Zinsen und Bankgebühren in Höhe von 2000 € somit beträgt das Ergebnis Vorsteuern 28.000 €. somit rechnen wir ein fiktiven
22:36 Steuersatz von 7 %. das macht dann noch mal ca 2000 € an Steuern und übrig bleibt ein Unternehmensergebnis in Höhe von 26.000 €. somit haben wir den Umsatz
22:46 und den Gewinn kennengelernt teilt man nur den Gewinn durch den Umsatz dann erhalten wir die sogenannte netto Gewinnmarge in unserem Fall teilen wir
22:54 also 26 000 durch 100.000 undterhalten eine nettogewinnmarge von 26%. diese Kennzahl misst wie viel Gewinn in Prozent vom Umsatz als Gewinn
23:04 am Ende übrig bleibt mit dieser Kennzahl kann man die Profitabilität messen und auch mit anderen Unternehmen vergleichen neben der Gewinn und Verlustrechnung ist
23:12 auch das cashfow Statement nicht unwichtig der cashfow gibt an wie viel Gewinn ein Unternehmen in einem Zeitraum ausgegeben oder eingenommen hat es wird
23:21 hier in drei Teile unterteilt als erstes haben wir den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit auch als operativer Cashflow zeichnet dieser ist meist der
23:30 wichtigste Teil der Cashflow Rechnung und gibt Auskunft darüber wie viel Liquidität ein Unternehmen durch den Verkauf von Waren und Dienstleistung
23:37 generiert hat die nächsten zwei Arten sind dann der cashfow Investitionstätigkeit und der cashfows Finanzierungstätigkeit viele Analysten
23:46 schauen auch auf den sogenannten free cashfow dieser berechnet sich indem man den operativen Cashflow nimmt und die Ausgabe für Investition abzieht der Free
23:54 Cash Flow sagt aus wie viel Geld ein Unternehmen zur Verfügung hat um um in das eigene Unternehmen zu investieren ohne Schulden aufnehmen zu müssen ich
24:02 schaue z.B auch oft auf den Free Cash Flow bei nicht profitablen Unternehmen auch wenn das Unternehmen kein Gewinn erzielt kann es und vor allem auch
24:10 sollte es einen positiven Cashflow haben ein Unternehmen das langfristig Cash verbrennt könnte früher oder später in finanzielle Schwierigkeiten kommen das
24:19 führt uns auch schon zu der Bilanz es ist sehr wichtig sich auch die Bilanz mal anzuschauen und hier insbesondere hier auf die Schulden eines Unternehmens
24:26 zu achten hier siehst Du mal einen groben Aufbau ein der Bilanz links ist die Aktivseite und rechts ist die Passivseite auf der Aktivseite sieht man
24:33 welche Vermögenswerte ein Unternehmen hat und auf der Passivseite sieht man wie diese Vermögenswerte finanziert sind hier entweder mit Eigenkapital wo auch
24:42 die Finanzierung durch die Ausgabe von Aktien fällt oder durch Fremdkapital unter Fremdkapital kann man dann auch die Schulden einsehen wichtig ist also
24:50 insbesondere sich diesen Teil anzuschauen die Höhe der Schulden sollten also in einem gesunden Verhältnis zum Cashflow und auch dem
24:56 Eigenkapital des unternehm stehen die meisten Finanzkennzahlen lassen sich also aus diesen drei Bestandteilen des Jahresabschlusses ableiten schauen wir
25:04 uns mal weitere wichtige Kennzahlen an die man bei der Analyse von Aktien kennen sollte für mich ist der Gewinn ja Aktie eine sehr wichtige Kennzahl da man
25:12 hier auch die Auswirkung von Kapitalrückflüssen an Aktionäre in Form von aktienrückkäufen erkennen kann neben Dividenden ist dies ebenfalls eine gute
25:20 Möglichkeit um Kapital an Aktionäre zurückzugeben kauft also ein Unternehmen Aktien also eigene Aktien zurück dann sinkt die Anzahl der ausstehenden Aktien
25:30 somit wird der Unternehmensgewinn auf wenige Aktien aufgeteilt dadurch steigt dann also der Gewinn ja Aktie was ich nachher positiv auf den Aktienkurs
25:38 auswirkt denn an dieser Stelle möchte ich noch mal auf die Bedeutung der Gewinne hinweisen denn langfristig orientiert sich der Aktienkurs eines
25:45 Unternehmens an der Gewinnentwicklung eines Unternehmens der Gewinn eines Unternehmens ist also von zentraler Bedeutung zur Verdeutlichung habe ich
25:52 euch einen interessanten Chart mal hier mitgebracht dieser zeigt sowohl den Kursverlauf des S&P Verf als auch die Gewinnentwicklung der zugrunde liegenden
26:01 Unternehmen man sieht also einen ganz klaren Zusammenhang wer als Unternehmen findet die langfristig den Gewinn steigern können der wird auch von
26:08 steigenden Aktienkursen profitieren doch wie kommt man an diese ganzen Informationen muss ich mir die alle selber zusammenensuchen und diese
26:15 Kennzahlen berechnen es ist natürlich wichtig zu verstehen wie sich diese ganzen Kennzahlen zusammensetzen und vor allem auch wo die herkommen aber
26:22 natürlich gibt es Seiten wo man diese Kennzahlen ganz übersichtlich aufbereitet bekommt und einfach ablesen kann ich nutze jetzt z.B die Seiten hier
26:30 von Yahoo finance für mich kann man hier sehr viel unterschiedliche Kennzahlen direkt einsehen ich nutze aber auch makrotrends und White Charts die auch
26:37 insbesondere hier Kennzahlen im Zeitverlauf darstellen können hier kann man z.B auch die Entwicklung der Profitabilität des Gewinns hier Aktie
26:44 oder auch z.B dem KGV im Zeitverlauf sehen dazu kommen wir gleich noch mal manchmal schaue ich mir aber auch die Kennzahlen direkt bei trade Republic
26:51 oder bei scalable capital in der App an dort sind zwar nur sehr wenige Kennzahlen enthalten aber oft hilft es hier die Aktie zu zumindest mal grob
26:58 einzuschätzen wenn ich mich erstmal über eine Aktie informieren möchte dort findet man bei den meisten Aktien auch eine Kurzbeschreibung zum Unternehmen
27:05 und dem Geschäftsmodell das finde ich besonders hilfreich um das Unternehmen in erster Instanz kennenzulernen doch wann sollte man Aktien kaufen ein
27:13 wichtiger Teil jeder Aktienanalyse ist die sogenannte Aktienbewertung angenommen du hast also eine Aktie gefunden die starke Fundamentaldaten hat
27:20 das Unternehmen ist gut aufgestellt und hat sich toll entwickelt er schlägt regelmäßig die Erwartung der Analysten und bietet noch sehr viel Potenzial soll
27:28 man die Aktie dann einfach kaufen mit der Aktienbewertung können wir herausfinden ob der Preis also der Aktienkurs für das Unternehmen
27:35 angemessen ist noch mal zur Erinnerung das Ziel der Fundamentalanalyse ist es ja den fairen Wert einer Aktie zu berechnen um das zu verstehen habe ich
27:43 dir mal hier ein plastisches Beispiel mitgebracht grob gesagt kann man sich ein Unternehmen auch wie eine Art Geldmaschine vorstellen angenommen die
27:51 Geldmaschine generiert jedes Jahr 1000 € an Gewinn die Maschine hält in der Regel 10 Jahre und geht dann put heißt also das Unternehmen oder bzw die Maschine in
28:00 diesem Fall generiert insgesamt 10.000 €. um einen fairen Kaufwert für diese Maschine festzulegen reicht es allerdings nicht hier die 10.000 € zu
28:09 nehmen da Geld in der Zukunft weniger wert ist als wenn ich es heute bereits Z Verfügung hätte Stichwort z.B Inflation daher müssen wir die künftigen Erträge
28:18 abdiskontieren das heißt so das heißt also die künftigen Werte auf den heutigen Wert umrechnen bei Aktien kann man ja die persönliche jährliche
28:27 Zielrendite als als diskontierungszinssatz verwenden nehmen wir also einfach mal 10% an hier siehst du die Rechnung in Excel heißt also 10
28:35 000 € teilt man hier für das erste Jahr durch 1,1 wegen den 10 % und dann sind die 1000 € aus heutiger Sicht nur noch 909 € Wert wir sehen dass die künftigen
28:46 Erträge aus heutiger Sicht immer weniger wert werden wenn ich nur den fairen Wert bestimmen möchte muss ich hier nur die abdiskontierten Werte aufsummieren und
28:53 erhalte einen fairen Wert von 6145€ EUR das wäre für uns also der Fair Kaufwert wenn wir pro Jahr 10% Rendite erwarten genauso ähnlich funktioniert
29:05 auch z.B das sogenannte discounted cashfow Verfahren hier fließen aber meist noch andere Faktoren dann rein wie z.B die Wachstumsraten der Cashflows und
29:13 auch terminalvalue welcher dann den Restwert bezeichnet dein Unternehmen ja meist nicht nur nach 5 oder 10 Jahren die forten schließt sondern auch danach
29:20 noch Geld verdient es ist also wichtig das Verfahren hier grob zu verstehen ich bin zwar kein großer Fan hier da sehr viele Schätzungen annahen bei dem
29:28 discounted Cash Verfahren einfließen aber so kann man sich vorstellen wie man den fairen Wert einer Aktie berechnen kann eine schnellere und einfache
29:36 Möglichkeit um Aktien zu bewerten ist sich das sogenannte kursgewinnverhältnis kurz KGV anzuschauen beim KGV wird der Kurs einer Aktie durch den Gewinn einer
29:46 Aktie geteilt diese Kennzahl verrätt uns also wie das Preisleistungsverhältnis einer Aktie ist ein hohes KGV deutet darauf hin dass die Aktie teuer bewertet
29:55 ist mal Z Orientierung das durchschnittlich KGV vom S&P 500 liegt ca bei 16 derzeit wird das KGV vom S&P 500 bei um die 20 rumliegen ein höheres
30:06 KGV kann aber auch gerechtfertigt sein wenn das Wachstum der Unternehmen höher ist das KGV kann man auch hier mit Konkurrenten oder ähnlichen Unternehmen
30:14 vergleichen um die Bewertung einzuordnen ich persönlich schaue mir auch gerne das KGV eines Unternehmens im Zeitverlauf an so kann ich sehen zu welchen Bewertung
30:23 die Aktie in der Vergangenheit gehandelt wurde hier schaue ich mir also den Durchschnitt der historischen bewert an und gucke ob wir derzeit da drüber oder
30:30 da drunter liegen hierzu nutze ich die Seite von makrotens oder auch von White Charts wer noch etwas tiefer in das Thema Aktienbewertung einsteigen möchte
30:38 der kann sich gerne mein Video zu diesem Thema noch mal anschauen ein Link findest du dazu unten in der Videobeschreibung doch was sind nun gute
30:44 Werte für Kennzahlen und worauf muss man hier wertlegen das hängt auch sehr stark davon ab was man für eine Investitionsstrategie verfolgt wie hoch
30:52 ist die eigene Zielrendite und wie sieht der eigene Anlagehorizont aus daher möchte ich dir noch mal ganz kurz die wichtigsten Anlagestrategien vorstellen
31:00 die wohl bekannteste Strategie ist der sogenannte value Ansatz waren Buffett ist ja wohl der bekannteste Investor in dieser Kategorie bei der Value Strategie
31:08 geht es darum Aktien unter ihrem fairen Wert zu kaufen man kauft also quasi eine Aktie die ein Dollar wert ist bezahlt dafür aber nur 50 Cent durch starke
31:17 Unterbewertung ist das Risiko für Investoren deutlich niedriger eine ebenfalls beliebte Strategie ist die Wachstums oder growth Strategie peter
31:25 linch hatte diese Strategie über Jahre sehr erfolgreich praktiziert und sich auf sehr stark wachsen Unternehmen konzentriert sogenannte fastgrower sind
31:33 Aktien die den Gewinn um ca 20 bis 25 % pro Jahr steigern können bei diesen Aktien sind nach Peter linch hier die größten Gewinne möglich er hat hier auch
31:42 den Begriff tenbcker geprägt der eine Aktie beschreibt die ihren Wert verzehnfacht da Wachstumsaktien sehr beliebt sind tendieren diese aber sehr
31:50 gerne dazu überbewertet zu sein daher muss man sich auch hier intensiv mit dem Thema Aktienbewertung auseinandersetzen die dritte Investitionsstrategie ist die
31:59 Dividendenstrategie hier investiert man in Aktien von Unternehmen die regelmäßig Dividenden an ihre aktionäer ausschütten hierzu hat man dann ein zusätzliches
32:08 Einkommen zu seinen üblichen einkommenensströmen ich sehe diese Strategie jedoch etwas kritisch da es für mich hier mehr auf die
32:14 Gesamtperformance ankommt sprich also Kursverlauf plus Dividende welche Strategie für eine in Frage kommt hängt also von den persönlichen Zielen ab und
32:23 auch von den eigenen Fähigkeiten man kann aber auch Strategien miteinander kombinieren ich verfol z.B mit der Hälfte meines Kapitals eine passive
32:30 Strategie um meine Altersvorsorge zu sichern dazu komme ich dann am Ende noch einmal und mit dem Rest verfolge ich dann eine aktive Wachstumsstrategie
32:38 allerdings übernehme ich auch Aspekte aus der Value Strategie und Tipps von Warren Buffett und Peter linch da kann man an dieser Stelle auch nicht genau
32:46 sagen was wirklich gute Werte für ein Unternehmen ist hier muss man dann wirklich gucken welcher Branche man ist was für eine Aktien man hat und welche
32:53 Investitionsstrategie man hier verfolgt doch was sind die wichtigsten Tipps der Profis hier möchte ich dir noch mal drei wichtige Tipps mitgeben erstens kenne
33:02 das Unternehmen in das du investierst eine Aktienanalyse sollte eigentlich immer mit der Analyse und dem Verstehen des Geschäftsmodells beginnen ganz nach
33:09 dem Motto von Peter linch know what you own zudem macht es Sinn in Bereiche zu investieren in den man sich auskennt du solltest dich also fragen in welchen
33:18 Bereichen du ein wissensvorteil hast den du auch nutzen kannst Tipp Nummer 2 ein Unternehmen sollte einen sogenannten Burggraben haben ein Burggraben schützt
33:26 das eigene geschäftsmod vor den Angriffen der Konkurrenten ein boggraben ist also hier ein starker Wettbewerbsvorteil und kann z.B eine
33:34 Marke eine führende Marktposition oder eine einzigartige Technologie sein Unternehmen mit einem burgraben haben in der Regel eine bessere Chance
33:43 langfristig erfolgreich zu bleiben Tipp Nummer 3 kaufe unterbewertete Aktien der aktuell bärnmarkt hat wieder gezeigt dass auch die größten und besten
33:51 Unternehmen crashen können eine amazon hat z.B 50% des Wertes eingeböst da sollte man beim Kauf von Aktien immer ja eine sogenannte safety Marin mit
34:01 berücksichtigen angenommen der fre Wert ein Aktie liegt z.B bei 100 € dann plane dir z.B eine 20przentige safety Margen ein und kaufe die Aktie erst bei 80 € je
34:12 nachdem wie deine Risikotoleranz aussieht viele Aktionäre zahlen zu viel für ihre Aktien und erleiden dann später hohe Buchverluste wenn es zu einer
34:20 Korrektur kommt das bringt uns auch zu den typischen anfängernfehlern die du unbedingt vermeiden solltest besonders wichtig ist dass Anleger ihr ihre
34:27 Emotionen außen vorlassen Investitionsentscheidungen sollten also immer rational begründet sein und nicht auf Emotion aufbauen somit sollte man
34:35 keine Aktien aus Furcht und Angst Handeln man sollte also eine klare Anlagestrategie verfolgen hier sollten also klare Regeln helfen um rationale
34:44 Entscheidungen zu treffen aber es ist auch hilfreich nicht so oft ins Depot zu schauen je öfter man reinschaut desto verrückter macht man sich ein weiterer
34:51 Anfängerfehler ist es dass neue Anleger oft zu viel Risiko eingehen so investieren sie so sehr viel Geld z.B Aken von Tesla das scheint zwar sehr
34:59 verlockend wenn man sich die historische Rendite anschaut wirgt aber auch ein sehr hohes Risiko besser ist es sein Anlagen zu streuen und somit das Risiko
35:07 zu minimieren auch sind historische dieten hier niemals maßgeblich für die Zukunft man sollte also nicht auf Grundlage von historischen Kursverläufen
35:15 investieren und Entscheidung treffen Anfänger sind auch oft verleitet in Trends und Hypes zu investieren nicht selten steigen Aktien erst kurz vor dem
35:22 Höhepunkt ein und erleiden dann hohe Kursverluste nachdem die Blase geplatzt ist ein weiterer Fehler ist es dass sich Anfänger oft zu wenig informieren oder
35:31 auch zu ungeduldig sind zwar muss man kein Genie sein um mit Aktien erfolgreich zu sein aber man muss schon hier seine Hausaufgaben gemacht haben
35:38 wenn du dieses Video bis zu diesem Punkt geschaut hast dann kann ich dir auch schon mal gratulieren versichern dass du dich schon mehr mit dem Thema Aktien
35:44 befasst hast als ein Großteil der Anfänger da draußen hinterfragt aber immer die Information die ihr aufnimmt eine kritische Grundhaltung ist in allen
35:52 Bereichen des Lebens sehr wichtig insbesondere auch bei Aktientipps solltet ihr vorsichtig sein macht immer eure eigenen Recherchen das sind schon
35:59 mal sehr wichtige Anfängerfehler die du auf jeden Fall vermeiden solltest wie sieht es mit dem Thema Steuern aus vorweg das Thema Steuern ist super
36:06 simpel und du brauchst wirklich keine Angst zu haben Gewinne aus der Veräußerung von Aktien unterliegen hier der kapitaltragsteuer die
36:13 Kapitalertragsteuer ist eine Quellensteuer das bedeutet dass die Steuern direkt an der Quelle einbehalten werden so werden die Steuern automatisch
36:20 vom Broker einbehalten und an das Finanzamt abgeführt du musst also nichts weiter beachten aber schauen wir uns doch einfach mal an wie viele Steuern
36:28 wir bezahlen müssen die kapitaltragsteuer beträgt 25% und hinzu kommt nach der Solidaritätszuschlag von 5,5% und gegebenenfalls noch eine
36:37 Kirchensteuer ohne Kirchensteuer beträgt der effektive Steuersatz also 26,375%. diesen Steuersatz muss man dann auf den gewinnn setzen und auch nicht
36:47 auf die gesamte veräußerte Position hast du also Aktien im Wert von 900 € gekauft und verkaufst deine Aktienanteile für 1000 € dann hast du 100 € Gewinn gemacht
36:56 auf diese ein 100 € musste du dann die kapitaltragsteuer in Höhe von 26, und 37 Cent zahlen die bleiben nachsteuern also noch
37:05 73, 63 c€ vom Gewinn übrig es gibt aber auch Möglichkeiten Steuern zu sparen und zwar mit dem sogenannten Sparer Pauschbetrag dieser beträgt 1000 €. wenn
37:15 du also nur diese 1000 € Gewinn hast da musst du gar keine Steuern zahlen erst der 1000€ Gewinn wird dann wieder versteuert den Freibetrag kann man ganz
37:24 einfach bei seinem Broker hinterlegen dieser wird dann bei bei der Veräußerung von Aktien dann berücksichtigt hier siehst du z.B wo man diesen bei scalable
37:32 capital eintragen kann zu guter Letzt möchte ich noch auf eine Alternative zum Investieren aufmerksam machen für die meisten Anleger empfiehlt es sich
37:39 einfach in einen breit gestreuten ETF zu investieren somit kann man langfristig die Marktrendite in Höhe von durchschnittlich 7 % pro Jahr Zielen und
37:48 hat so gut wie keinen Zeitaufwand ich persönlich verfolge diese Strategie ebenfalls bevor du also deine erste Aktie kaufst solltest du dich unbedingt
37:56 auch mit diesem Thema auseinandersetzen klicke also am besten auf dieses Video um herauszufinden ob er das aktive investieren in Aktien oder das Passiv
38:04 investieren in ETFs für dich geeignet ist