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Finanzierungsarten einfach erklärt – Außen-, Innen-, Eigen- & Fremdfinanzierung im Überblick
Das Wichtigste aus dem Video
Tipp auf eine Zeit – das Video springt genau dorthin.
Transkriptautomatisch erstellt · 56 Zeilen
- Du möchtest einen Unternehmen gründen und stehst jetzt vor der Frage, wie du deinen Traum finanzierst? Oder befindest du dich etwa unmittelbar vor einer
- Prüfung im Bereich Finanzwesen und möchtest dein Wissen zu den Finanzierungsarten verfestigen? Dann bleib dran. In nur wenigen Minuten
- klären wir dich [Musik] auf. Wie kommt man am besten an benötigtes Kapital? ob für eine
- Unternehmensgründung, eine Produktentwicklung oder eine Erschließung völlig neuer Geschäftsfelder. Stets wird frisches
- Kapital benötigt. Dabei gibt es nicht den einen Finanzierungsweg, sondern immer verschiedene Möglichkeiten. Der wichtigste Unterschied zwischen den
- Finanzierungsarten liegt darin, woher das Geld kommt und ob es dem Unternehmen dauerhaft gehört oder zurückgezahlt werden muss. Ganz grob gesagt,
- unterscheidet man also in erster Instanz zwischen einer Außen und Innenfinanzierung sowie einer Eigen und Fremdfinanzierung. Wir drüseln das aber
- nun Schritt für Schritt auf und starten unsere Reise durch den Dschungel der Finanzierungsarten mit der Außenfinanzierung. Von einer
- Außenfinanzierung wird immer dann gesprochen, sobald das neue Kapital nicht aus den Erträgen des Unternehmens selbst, sondern von externen
- Kapitalgebern stammt. Das wohl geläufigste Beispiel ist das Fremdkapital, welches aus einer Kreditfinanzierung resultiert. Zu den
- Vorteilen einer Außenfinanzierung gehören eine schnelle Kapitalbeschaffung, da die finanziellen Mittel kurzfristig zur Verfügung stehen.
- Kein unmittelbarer Gewinnverzicht, da weder Ersparnisse noch Unternehmensgewinne genutzt werden und somit auch die Liquidität erhalten
- bleibt, da das Eigenkapital nicht berührt wird. Zwei weitere Vorteile sind das Ermöglichen von größeren Investitionen, für die das Eigenkapital
- des Unternehmens eventuell nicht ausreichen würde und auch steuerliche Vorteile, da Fremdkapitalzinsen in der Regel abgesetzt werden können. Auch wenn
- diese Vorteile sehr für eine Außenfinanzierung sprechen, so gibt es auch Nachteile dieser Finanzierungsart. Zu diesen gehören beispielsweise ein
- Verschuldungsrisiko, regelmäßige Zins und Tilgungsverpflichtungen, eine Abhängigkeit von externen Geldgebern,
- erforderliche Sicherheiten wie Vermögenswerten als eine Art Pfand und eine Bonitätsprüfung zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens. Neben
- der Kreditaufnahme bei entsprechenden Instituten gehören beispielsweise auch Anleihen, Lieferantenkredite und Beteiligungsfinanzierungen durch
- Investoren zur Außenfinanzierung. Auch das Leasing sowie Factoring, also das Verkaufen offener Forderungen an einen Factor, gehören zu dieser
- Finanzierungsart. So, jetzt werfen wir aber mal einen Blick auf das Gegenstück der Außenfinanzierung. Und wer hätte es gedacht, es geht nun um die
- Innenfinanzierung. Der Unterschied liegt darin, dass du nicht auf externe Geldgeber angewiesen bist, sprich, das benötigte neue Kapital stammt aus dem
- Unternehmen selbst. Mögliche Finanzquellen sind unter anderem die Finanzierung durch Vermögenszuwachs durch Gewinne oder
- Vermögensumschichtungen. Die Finanzierung durch Vermögensumschichtung erfolgt hierbei beispielsweise durch Abschreibung, Rückstellungen,
- Kapitalfreisetzung oder eben Rationalisierungsmaßnahmen. Welche Vorteile bietet die Innenfinanzierung? Im direkten Vergleich mit der
- Außenfinanzierung hat die Innenfinanzierung die Nase vorn, wenn vor allem unbürokratisch Kapital benötigt wird. Weiterhin macht man sich
- nicht von externen Kapitalgebern abhängig und muss keine Kreditkosten entrichten. Auch die Stärkung der Eigenkapitalbasis und die damit
- verbundene höhere Kreditwürdigkeit gelten als klare Vorteile dieser Finanzierungsart. Und welche Nachteile hat eine Innenfinanzierung? Ganz klar,
- zunächst müssen genügend finanzielle Reserven vorhanden sein, sei es durch Rückstellungen, Gewinne oder den Verkauf von Vermögenswerten. Dies ist zumeist
- auch der Grund, warum eine Innenfinanzierung für neuzugegründete Unternehmen meist nicht realisierbar ist. Zudem kann eine Innenfinanzierung
- dazu führen, dass Gesellschafter geringere Ausschüttungen erhalten. Ein weiteres mögliches Problem besteht darin, dass die auf diese Weise
- generierten Mittel möglicherweise nicht ausreichen, um größere Investitionen zu realisieren. Neben der Frage, ob Außen oder Innenfinanzierung, stellt sich auch
- die Frage nach einer eigenen oder Fremdfinanzierung. Zwar könnte man nun meinen, dass eine Innenfinanzierung stets auch eine Eigenfinanzierung ist
- oder eben eine Außenfinanzierung stets eine Fremdfinanzierung, aber ganz so einfach ist das leider nicht. Diese Grafik verdeutlicht es und jetzt klären
- wir dich auf. Wir starten mit der Frage: Wann ist die Innenfinanzierung keine Eigenfinanzierung? Dies ist z.B. dann der Fall, wenn das Unternehmen
- Rückstellungen bildet und später nutzt. Warum? Rückstellungen sind Fremdmittel. Ähnlich sieht es bei dem Thema Außen und Fremdfinanzierung aus. Denn hier gibt es
- Fälle, bei denen eine Außenfinanzierung nicht direkt eine Fremdfinanzierung ist, nämlich dann, wenn das Kapital durch Gesellschafter oder Investoren in Form
- von Eigenkapital bereitgestellt wird oder ein Unternehmen neue Aktien ausgibt und dadurch Eigenkapital erhält. Das Fazit: Die Innen als auch die
- Außenfinanzierung kann sowohl eine Eigen als auch eine Fremdfinanzierung sein. kommt also immer darauf an, ob das neue Kapital aus Eigen oder Fremdmitteln
- stammt. Und bevor wir uns nun eine weitere Finanzierungsart anschauen, noch dies: Befindest du dich vielleicht gerade mitten in deiner Vorbereitung auf
- eine Prüfung und sehnst dich nach mehr Unterstützung beim Lernen, dann schau doch mal auf unserer Website vorbei und überzeug dich selbst, denn wir bieten
- dir zahlreiche Kurse, maßgeschneidert auf deine bevorstehende Prüfung. Dort bekommst du zahlreiche interaktive Übungsaufgaben und Prüfungssimulation,
- um dich bestmöglich auf deine Prüfung vorzubereiten. Und das Beste, unsere Lerninhalte stehen dir auch als App zur Verfügung, sodass du flexibel und
- ortabhängig üben kannst. Sichere dir also jetzt deinen Zugang zur Plagosakademie und erhöhe deine Chancen auf ein Bestergebnis in der Prüfung. Zum
- Schluss schauen wir uns noch eine besondere Form der Finanzierung an, die Finanzierung aus Fördermitteln und Zuschüssen. Warum sie besonders ist,
- weil diese Mittel zumeist nicht zurückgezahlt werden müssen und in der Regel günstige Konditionen bieten. Diese Kapitalbeschaffungsmöglichkeit stammt
- meist von staatlichen Institutionen der EU oder anderen öffentlichen Förderstellen. Da das Kapital aus externen Quellen stammt, zählen
- Fördermittel und Zuschüsse zur Außenfinanzierung. je nach Art des Fördermittels dann entweder zur Eigen oder Fremdfinanzierung. Gängige Arten
- von Fördermitteln sind unter anderem nicht rückzahlbare Zuschüsse wie Innovationsförderungen oder Existenzgründungszuschüsse, günstige
- Förderkredite wie KfW Darlehen, steuerliche Vergünstigungen oder Subventionen für bestimmte Branchen oder Projekte. Zu den Vorteilen zählen
- geringere Kosten als klassische Kredite oder Beteiligung. Keine oder nur geringe Rückzahlungsverpflichtungen und Förderung von Innovation und
- nachhaltigem Wachstum. Zu den Nachteilen gehören hingegen oft aufwendige Antragsverfahren und lange Bewilligungszeiten, eine
- Zweckebundenheit und eine hohe Konkurrenz um begrenzte Fördergelder. Trotz der Nachteile sind Fördermittel und Zuschüsse eine attraktive
- Finanzierungsquelle, gerade für Startups, Mittelständler und nachhaltige Projekte. Natürlich ließe sich dieses Thema jetzt noch weiter vertiefen, doch
- für den Moment bleibt es bei diesem Überblick. Wenn dieses Video hilfreich war, dann zeige uns das gerne mit einem Daumen nach oben. Bei Fragen stehen wir
- dir in den Kommentaren immer zur Seite. Und vergiss nicht in die Videobeschreibung zu gucken, denn da haben wir dir den Online Testtrainer
- verlinkt. Wir wünschen dir in jedem Fall viel Spaß beim Lernen. Dein Plostteam.
Zum Nachlesen
FinanzierungFinanzierung (englisch funding) ist in der Finanzwirtschaft die Versorgung eines Wirtschaftssubjekts mit Kapital, damit es seine Ziele verfolgen kann.
UnternehmensfinanzierungAls Finanzierungsquellen kommen bei der Eigenfinanzierung das eigene Unternehmen (Gewinnthesaurierung, Bildung von Rückstellungen) oder die Gesellschafter …
FremdkapitalFremdkapital ist in der Betriebswirtschaftslehre Kapital, das einer juristischen Person (Unternehmen oder Gebietskörperschaft) von ihren Gläubigern …
EigenkapitalEigenkapital ist in den Wirtschaftswissenschaften derjenige Teil des Kapitals (Passiva) von Wirtschaftssubjekten, der sich bilanziell als positive Differenz …