Finanzierungsarten einfach erklärt – Außen-, Innen-, Eigen- & Fremdfinanzierung im Überblick
Prüfungstipps
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0:00 Du möchtest einen Unternehmen gründen und stehst jetzt vor der Frage, wie du deinen Traum finanzierst? Oder befindest du dich etwa unmittelbar vor einer
0:08 Prüfung im Bereich Finanzwesen und möchtest dein Wissen zu den Finanzierungsarten verfestigen? Dann bleib dran. In nur wenigen Minuten
0:15 klären wir dich [Musik] auf. Wie kommt man am besten an benötigtes Kapital? ob für eine
0:28 Unternehmensgründung, eine Produktentwicklung oder eine Erschließung völlig neuer Geschäftsfelder. Stets wird frisches
0:35 Kapital benötigt. Dabei gibt es nicht den einen Finanzierungsweg, sondern immer verschiedene Möglichkeiten. Der wichtigste Unterschied zwischen den
0:44 Finanzierungsarten liegt darin, woher das Geld kommt und ob es dem Unternehmen dauerhaft gehört oder zurückgezahlt werden muss. Ganz grob gesagt,
0:53 unterscheidet man also in erster Instanz zwischen einer Außen und Innenfinanzierung sowie einer Eigen und Fremdfinanzierung. Wir drüseln das aber
1:03 nun Schritt für Schritt auf und starten unsere Reise durch den Dschungel der Finanzierungsarten mit der Außenfinanzierung. Von einer
1:11 Außenfinanzierung wird immer dann gesprochen, sobald das neue Kapital nicht aus den Erträgen des Unternehmens selbst, sondern von externen
1:20 Kapitalgebern stammt. Das wohl geläufigste Beispiel ist das Fremdkapital, welches aus einer Kreditfinanzierung resultiert. Zu den
1:28 Vorteilen einer Außenfinanzierung gehören eine schnelle Kapitalbeschaffung, da die finanziellen Mittel kurzfristig zur Verfügung stehen.
1:36 Kein unmittelbarer Gewinnverzicht, da weder Ersparnisse noch Unternehmensgewinne genutzt werden und somit auch die Liquidität erhalten
1:44 bleibt, da das Eigenkapital nicht berührt wird. Zwei weitere Vorteile sind das Ermöglichen von größeren Investitionen, für die das Eigenkapital
1:54 des Unternehmens eventuell nicht ausreichen würde und auch steuerliche Vorteile, da Fremdkapitalzinsen in der Regel abgesetzt werden können. Auch wenn
2:03 diese Vorteile sehr für eine Außenfinanzierung sprechen, so gibt es auch Nachteile dieser Finanzierungsart. Zu diesen gehören beispielsweise ein
2:12 Verschuldungsrisiko, regelmäßige Zins und Tilgungsverpflichtungen, eine Abhängigkeit von externen Geldgebern,
2:19 erforderliche Sicherheiten wie Vermögenswerten als eine Art Pfand und eine Bonitätsprüfung zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens. Neben
2:28 der Kreditaufnahme bei entsprechenden Instituten gehören beispielsweise auch Anleihen, Lieferantenkredite und Beteiligungsfinanzierungen durch
2:36 Investoren zur Außenfinanzierung. Auch das Leasing sowie Factoring, also das Verkaufen offener Forderungen an einen Factor, gehören zu dieser
2:46 Finanzierungsart. So, jetzt werfen wir aber mal einen Blick auf das Gegenstück der Außenfinanzierung. Und wer hätte es gedacht, es geht nun um die
2:55 Innenfinanzierung. Der Unterschied liegt darin, dass du nicht auf externe Geldgeber angewiesen bist, sprich, das benötigte neue Kapital stammt aus dem
3:04 Unternehmen selbst. Mögliche Finanzquellen sind unter anderem die Finanzierung durch Vermögenszuwachs durch Gewinne oder
3:12 Vermögensumschichtungen. Die Finanzierung durch Vermögensumschichtung erfolgt hierbei beispielsweise durch Abschreibung, Rückstellungen,
3:20 Kapitalfreisetzung oder eben Rationalisierungsmaßnahmen. Welche Vorteile bietet die Innenfinanzierung? Im direkten Vergleich mit der
3:29 Außenfinanzierung hat die Innenfinanzierung die Nase vorn, wenn vor allem unbürokratisch Kapital benötigt wird. Weiterhin macht man sich
3:37 nicht von externen Kapitalgebern abhängig und muss keine Kreditkosten entrichten. Auch die Stärkung der Eigenkapitalbasis und die damit
3:45 verbundene höhere Kreditwürdigkeit gelten als klare Vorteile dieser Finanzierungsart. Und welche Nachteile hat eine Innenfinanzierung? Ganz klar,
3:54 zunächst müssen genügend finanzielle Reserven vorhanden sein, sei es durch Rückstellungen, Gewinne oder den Verkauf von Vermögenswerten. Dies ist zumeist
4:04 auch der Grund, warum eine Innenfinanzierung für neuzugegründete Unternehmen meist nicht realisierbar ist. Zudem kann eine Innenfinanzierung
4:12 dazu führen, dass Gesellschafter geringere Ausschüttungen erhalten. Ein weiteres mögliches Problem besteht darin, dass die auf diese Weise
4:20 generierten Mittel möglicherweise nicht ausreichen, um größere Investitionen zu realisieren. Neben der Frage, ob Außen oder Innenfinanzierung, stellt sich auch
4:30 die Frage nach einer eigenen oder Fremdfinanzierung. Zwar könnte man nun meinen, dass eine Innenfinanzierung stets auch eine Eigenfinanzierung ist
4:38 oder eben eine Außenfinanzierung stets eine Fremdfinanzierung, aber ganz so einfach ist das leider nicht. Diese Grafik verdeutlicht es und jetzt klären
4:47 wir dich auf. Wir starten mit der Frage: Wann ist die Innenfinanzierung keine Eigenfinanzierung? Dies ist z.B. dann der Fall, wenn das Unternehmen
4:56 Rückstellungen bildet und später nutzt. Warum? Rückstellungen sind Fremdmittel. Ähnlich sieht es bei dem Thema Außen und Fremdfinanzierung aus. Denn hier gibt es
5:06 Fälle, bei denen eine Außenfinanzierung nicht direkt eine Fremdfinanzierung ist, nämlich dann, wenn das Kapital durch Gesellschafter oder Investoren in Form
5:15 von Eigenkapital bereitgestellt wird oder ein Unternehmen neue Aktien ausgibt und dadurch Eigenkapital erhält. Das Fazit: Die Innen als auch die
5:25 Außenfinanzierung kann sowohl eine Eigen als auch eine Fremdfinanzierung sein. kommt also immer darauf an, ob das neue Kapital aus Eigen oder Fremdmitteln
5:34 stammt. Und bevor wir uns nun eine weitere Finanzierungsart anschauen, noch dies: Befindest du dich vielleicht gerade mitten in deiner Vorbereitung auf
5:42 eine Prüfung und sehnst dich nach mehr Unterstützung beim Lernen, dann schau doch mal auf unserer Website vorbei und überzeug dich selbst, denn wir bieten
5:50 dir zahlreiche Kurse, maßgeschneidert auf deine bevorstehende Prüfung. Dort bekommst du zahlreiche interaktive Übungsaufgaben und Prüfungssimulation,
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6:09 ortabhängig üben kannst. Sichere dir also jetzt deinen Zugang zur Plagosakademie und erhöhe deine Chancen auf ein Bestergebnis in der Prüfung. Zum
6:18 Schluss schauen wir uns noch eine besondere Form der Finanzierung an, die Finanzierung aus Fördermitteln und Zuschüssen. Warum sie besonders ist,
6:26 weil diese Mittel zumeist nicht zurückgezahlt werden müssen und in der Regel günstige Konditionen bieten. Diese Kapitalbeschaffungsmöglichkeit stammt
6:34 meist von staatlichen Institutionen der EU oder anderen öffentlichen Förderstellen. Da das Kapital aus externen Quellen stammt, zählen
6:43 Fördermittel und Zuschüsse zur Außenfinanzierung. je nach Art des Fördermittels dann entweder zur Eigen oder Fremdfinanzierung. Gängige Arten
6:52 von Fördermitteln sind unter anderem nicht rückzahlbare Zuschüsse wie Innovationsförderungen oder Existenzgründungszuschüsse, günstige
7:01 Förderkredite wie KfW Darlehen, steuerliche Vergünstigungen oder Subventionen für bestimmte Branchen oder Projekte. Zu den Vorteilen zählen
7:11 geringere Kosten als klassische Kredite oder Beteiligung. Keine oder nur geringe Rückzahlungsverpflichtungen und Förderung von Innovation und
7:20 nachhaltigem Wachstum. Zu den Nachteilen gehören hingegen oft aufwendige Antragsverfahren und lange Bewilligungszeiten, eine
7:28 Zweckebundenheit und eine hohe Konkurrenz um begrenzte Fördergelder. Trotz der Nachteile sind Fördermittel und Zuschüsse eine attraktive
7:37 Finanzierungsquelle, gerade für Startups, Mittelständler und nachhaltige Projekte. Natürlich ließe sich dieses Thema jetzt noch weiter vertiefen, doch
7:46 für den Moment bleibt es bei diesem Überblick. Wenn dieses Video hilfreich war, dann zeige uns das gerne mit einem Daumen nach oben. Bei Fragen stehen wir
7:54 dir in den Kommentaren immer zur Seite. Und vergiss nicht in die Videobeschreibung zu gucken, denn da haben wir dir den Online Testtrainer
8:02 verlinkt. Wir wünschen dir in jedem Fall viel Spaß beim Lernen. Dein Plostteam.