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Garantiezertifikate als Alternative zum Festgeld? | Kritische Anleger

Kritische Anleger7:12 2.371 Aufrufe veröffentlicht Auf YouTube

Das Wichtigste aus dem Video

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Transkriptautomatisch erstellt · 56 Zeilen
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  1. Hallo und herzlich Willkommen zu diesem Video. Mein Name ist Stefan Erlich und heute geht es um das Thema Garantiezertifikat.
  2. Aufgrund der aktuellen Niedrigzinsphase sind wahrscheinlich einige Anleger derzeit auf der Suche nach Alternativen zum Festgeld. Und der ein oder andere ist bei seiner Suche
  3. vielleicht auch schon mal über sogenannte Garantiezertifikate gestolpert und hat sich vielleicht auch gefragt, ob das Ganze nicht eigentlich eine
  4. Alternative zum Festgeld wäre. Tatsächlich ist es so, dass einzelne Eigenschaften dieser Zertifikate tatsächlich ein bisschen darauf
  5. hindeuten, dass man es als Alternative sehen könnte. Lassen Sie uns aber erst mal einen Blick auf diese Produkte oder diese Finanzprodukte werfen, um genauer
  6. analysieren zu können, ob das tatsächlich der Fall ist. Garantiezertifikate werden klassischerweise von Banken
  7. emittiert und bei weisen in der Regel eine relativ fixe Laufzeit auf, meistens irgendwo im Bereich von etwa fünf bis zehn Jahren. Das Besondere an diesen
  8. Produkten ist, sie versprechen eine Partizipation an der Wertentwicklung des Aktienmarktes, gleichzeitig sprechen sie aber eine Kapitalgarantie aus.
  9. Was bedeutet das? Geht der Aktienmarkt nach oben, also steigen die Kurse, bekommen Sie eine positive Rendite des Aktienmarktes quasi eins zu eins
  10. ausgezahlt. Gehen die Aktienkurse dagegen nach unten, das heißt gibt es Verluste am Aktienmarkt, bekommen sie trotzdem ihren vollen Anlagebetrag ausgezahlt. Das heißt
  11. Sie können eigentlich auch bei einer negativen Entwicklung des Aktienmarktes keine Verluste einfahren. Das Besondere ist auch, Sie können diese
  12. Produkte jederzeit handeln. Das heißt auch vor dem Ende derLaufzeit können Sie aussteigen und bekommen dann auch entsprechend ihren Anlagebetrag
  13. ausgezahlt. Wenn sie eine Bank wählen, die ein relativ gutes Rating aufweist, dann liegt der Schluss nahe, dass es sich hier um eine relativ sichere Anlage
  14. handelt. Soweit die Vorteile und Eigenschaften dieser Produkte. Natürlich gibt es aber auch Nachteile.
  15. Der wahrscheinlich wichtigste Nachteil von Garantiezertifikaten betrifft das zentrale Versprechen dieser Produkte, nämlich die Kapitalgarantie,
  16. denn diese gilt immer nur zum Ende der Laufzeit. Das heißt bei einer Laufzeit von 5 bis 10 Jahren müssen Sie wirklich bis zum Ende der Laufzeit warten um
  17. definitiv 100 % Ihres Anlagebetrages zurückzuhalten. Verkaufen sie während der Laufzeit, was möglich ist, kann es je nach Aktienkursentwicklung
  18. des zugrunde liegenden Basiswertes auch da wiederum zu Verlusten kommen, das heißt während der Laufzeit sind Verluste nie
  19. ausgeschlossen. Wichtig ist auch zu wissen, dass die Kapitalgarantie, die ausgesprochen wird, je nach Zertifikat gar nicht zu 100 %
  20. gewährt wird, sondern teilweise nur zu 90 %. Das heißt kommt es zu Verlusten des Aktienmarktes, dann kann es auch nach 5 bis 10 Jahren sein, dass Sie nur
  21. 90 % oder 80 % Ihres Anlagebetrages zurückerhalten. Wichtig ist auch zu wissen, dass häufig je nach Zertifikat wiederum die Partizipation an
  22. der Entwicklung des Aktienmarktes beschränkt ist. Das kann zum Beispiel eine prozentuale Beschränkung sein, dass Sie nur 50 % der erwirtschafteten
  23. Rendite bekommen oder, dass es ein Maximum gibt bei der Rendite. Zum Beispiel: Sie können maximal 30 % Rendite über fünf Jahre verdienen.
  24. Insbesondere auch wichtig zu wissen ist, dass die Dividenden, die eine Aktie ausschüttet oder ein Unternehmen ausschüttet, bei der Rendite oder bei der Wertentwicklung
  25. nicht berücksichtigt werden. Und allein Dividenden von einem DA oder von einem EURO STOXX 50 können locker mal 1, 2 oder 3 % pro Jahr ausmachen
  26. Das heißt, allein da verlieren Sie schon viel Rendite. Auch hier wiederum wie bei fast allen Anlageprodukten bei Banken sind die
  27. Kosten relevant. Das sind meistens ein Ausgabeaufschlag von etwa 1 bis 1,5 % Allein das verlieren sie schon an Rendite und es kann je nach
  28. Marketingkanal oder Vertriebskanal auch noch zusätzliche Vertriebskosten geben. Insbesondere für Anleger, die das Produkt,
  29. also das Garantiezertifikat, mit Festgeld vergleichen, ist wichtig zu wissen, es gibt keine Einlagensicherung, das heißt, geht die Bank pleite, geht der
  30. Emittent pleite, ist mit hoher Wahrscheinlichkeit auch das Geld weg und selbst wenn man einen Emittenten wählt, eine Bank wählt, mit gutem Rating, so
  31. kann es immer noch dazu kommen, dass es Probleme im Geschäft gibt und plötzlich eine Krise auftritt und plötzlich eine
  32. Insolvenz angemeldet wird. Das haben wir in der Vergangenheit immer wieder gesehen, trotz sehr guter Ratings.
  33. Sie merken schon an der Liste an Nachteilen, dass diese Garantiezertifikate nicht ganz so unproblematisch sind, wie die
  34. Marketingmaterialien der Banken das manchmal suggerieren. Und aus meiner Sicht ist der größte Nachteil dieser Produkte eigentlich die Diversität und
  35. die Komplexität, denn, wenn Sie sich auf die Suche nach einem ganz konkreten Garantiezertifikat machen, stolpern Sie über so viele Emittenten und Zertifikate,
  36. dass Sie aufgrund der unterschiedlichen Ausgestaltungen eigentlich am Ende des Tages gar nicht mehr so richtig einschätzen können, wo liegt denn jetzt
  37. bei diesem spezifischen Zertifikaten mein Renditepotenzial, mein Risikopotenzial gerade im vergleich zu anderen Zertifikaten auch und selbst mir
  38. ist es bei meiner Recherche schwergefallen wirklich einzuschätzen: Ist das jetzt wirklich ein gutes Investment? Wie viel kann ich denn jetzt
  39. maximal verdienen und allein diese, ich nenne es mal Intransparenz, macht es unglaublich schwierig für den Durchschnittsanleger zu entscheiden, ist
  40. das ein gutes Produkt für mich oder ist es das nicht? Und der Gesetzgeber ist in der Vergangenheit hingegangen und hat gesagt, wir brauchen starke standardisierte
  41. Informationsblätter, sogenannte Basis-Informationsblätter. Dort gibt es dann auch standardisierte Renditeberechnungen, aber selbst diese
  42. sagen eigentlich relativ wenig darüber aus, wie viel ich als Anleger am Ende des Tages damit verdienen kann.
  43. Insgesamt kann man definitiv sagen, dass Garantiezertifikate keine Alternative zum Festgeld darstellen. Man muss sich auch immer ein bisschen
  44. vergegenwärtigen, jede Bank in Deutschland und in der Welt ist ja nicht dazu da Ihnen die Rendite zu schenken, sondern diese Leute die dahinter
  45. stehen, kreieren Produkte um letzten Endes damit Geld zu verdienen. Das heißt, eine Garantie, die ausgesprochen wird, kostet irgendwo Geld und meistens in Form von
  46. verlorener Rendite beim Anleger. Das heißt. Sie bezahlen im Prinzip selbst für diese Garantie, die Sie ja eigentlich als Key Feature des Produktes nutzen wollen. Und
  47. jede Garantie ist auch nur so viel wert, wie derjenige, der die Garantie ausspricht und insbesondere, wenn es um die Sicherheit von Banken geht, ist das
  48. ja immer so eine Sache mit der Prognose. Insbesondere was die Zeiträume von fünf bis zehn Jahren angeht, das ist einfach extrem schwierig. Was mich an solchen
  49. Produkten auch persönlich stört ist eigentlich, dass zwei Anlageklassen oder Risikoklassen vermischt werden. Da ist einerseits die komplett sichere
  50. Festgeldanlage oder extrem sichere Festgeldanlage und auf der anderen Seite aber die risikoreiche Aktienanlage und das zu vermischen führt eigentlich zu
  51. einer Komplexität und Intransparenz, die wir Anleger nicht wollen. Aus meiner Sicht macht es mehr Sinn hinzugehen und zu sagen, ich habe hundert %
  52. Anlagebetrag, investiere zum Beispiel 5 % in den Aktienmarkt in Form eines breit gestreuten und kostengünstigen ETFs und habe dann auf
  53. der anderen Seite aber meine 95 % Festgeld. oder Tagesgeldanlage, die extrem sicher ist, trotz aller Probleme mit der Einlagensicherung. Das ganze System wäre
  54. dann, und das ganze Anlagekonzept wäre dann, relativ einfach kostengünstig und einfach zu überblicken. Ich hoffe auch dieses Video
  55. hat ihnen gefallen. Hinterlassen Sie wie immer gerne einen Kommentar, abonnieren Sie auch unbedingt unseren Kanal und ansonsten sage ich bis zum nächsten
  56. Video. Vielen Dank fürs Zuschauen.

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