System des Geldes | Zentralbanken | Finanzdoku | Entstehung des Geldes | Schulden
Moconomy - Wirtschaft & Finanzen
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0:01 wie wird geld geschaffen woher kommt das wer profitiert davon und welchem zweck dient das ist ein geldsystem was ist das geld hinter dem geldsystem
0:14 seit jahrhunderten ist die mechanik des geldsystems vor den neugierigen blicken der bevölkerung verborgen geblieben doch seine auswirkungen sowohl auf nationaler
0:23 als auch auf internationaler ebene sind vielleicht unübertroffen denn das finanzsystem schafft die grundlage für internationale dominanz und nationale
0:34 kontrolle heute da diese grundlagen von krisen erschüttert werden ist ein offener und
0:46 ehrlicher dialog über die zukunft des geldsystems dringlicher denn je diese wirtschaftskrise ist wie ein krebsgeschwür wenn sie nur warten und
0:55 warten und denken dass dies von selbst verschwinden wird genau wie ein krebsgeschwür wird es wachsen und es wird irgendwann zu spät sein bereitet
1:04 euch vor im moment ist keine zeit für wunschdenken dass die regierung die dinge schon regeln wird die regierungen regieren nicht die welt goldman sachs
1:12 regiert die welt wir stehen am rande einer katastrophe ungeahnten ausmaßes in konkurrenz zueinanderstehen korrupte und etablierte
1:22 interessen die in den korridoren der macht lauern für die es keine gründe gibt ihre privilegien aufzugeben hat er einen reformplan für das
1:31 gesundheitssystem nein hatte einen reformplan für die polizei nein hat er einen plan um das defizit zu reduzieren nein
1:41 [Applaus] [Musik] [Applaus] schauen sie der regierung
1:50 [Applaus] versuchen sie sich zu beruhigen und sich wie ein erwachsener zu benehmen falls es ihnen nicht möglich sein sollte dann
1:59 verlassen sie die räumlichkeiten raus ja wir kommen auch ohne sie zurecht das ist die futterstelle der bankverbindungen
2:07 es ist kein zufall dass auf und abschwünge um 1700 zu einem echten zyklischen thema wurden als william petersen die bank of england gründete
2:22 dies ist ein unerträgliches verhalten so weit ist die öffentlichkeit betrifft nein es ist nicht lustig
2:30 nur in ihrem kopf ist es lustig es ist überhaupt nicht lustig es ist eine schande
2:38 die einzige lösung revolution das system ist von natur aus instabil aufgrund der internationalen machtverteilung zugunsten der dominanten
2:48 parteien denn eigentlich geht es um wie bekomme ich etwas umsonst statistische analysen haben gezeigt dass die währung eines imperiums entwertet
2:59 wird wenn es sich seinem eigenen untergang nähert es gibt keine anleitung wie dieses ganze system funktioniert ein forscher der bbc
3:08 der an einem dokumentarfilm von robert besten arbeitet ging zur bank of england und sagte können sie mir einen leitfaden geben wir geld geschaffen wird und sie
3:17 sagten dort nur nein dieser dokumentarfilm wird dieses sich ständig verändernde system die auswirkungen die es sowohl auf
3:26 nationaler als auch auf internationaler ebene hat untersuchen und erklären [Musik] 9% und
3:39 wie entsteht geld banknoten und münzen
4:04 im jahr 2010 lag die gesamte britische geldmenge bei 2,15 millionen pfund 2,6 prozent davon waren physisches bargeld 53 5 milliarden der rest 2,1
4:18 billionen oder 97,4 prozent der gesamten geldmenge waren geschäftsbank geld
4:31 die drei prozent des geldes werden durch die zentralbank geschaffen und wenn man einen 10 pfund schein herstellt kann man den an der bank für ihre geldautomaten
4:40 verkaufen und die bank muss die zehn pfund zurückzahlen oder kaufen es wird kein zins auf das geld erhoben dieses geld wird dann letztlich an das
4:48 finanzministerium weitergeleitet es ist eine form der beschaffung von geldmitteln für die regierung das nennt sich senioren profit den eine regierung
4:57 durch die ausgabe von währungen erzielt die differenz zwischen dem nennwert von banknoten und münzen und ihren produktionskosten
5:05 für den die bank of england eine zehn pfund note herstellt kostet es etwa drei oder vier pence um diesen scheint tatsächlich zu dürfen sie verkaufen den
5:13 geldschein den geschäftsbanken zum nominalwert von zehn punkt der profit der unterschied zwischen den druckkosten und dem verkaufspreis von zehn pfund
5:22 geht direkt an das finanzministerium also jeglicher profit aus der erschaffung von physischem geld banknoten geht ans finanzministerium
5:31 das reduziert die menge an steuern die wir zahlen müssen im laufe der letzten zehn jahre sind so einnahmen von 18 milliarden pfund entstanden
5:44 1948 machten banknoten und münzen 17 prozent der gesamten geldmenge aus dies war ein faktor der zur fähigkeit der regierung beitrug den wiederaufbau nach
5:54 dem krieg zu finanzieren dazu gehörte auch die gründung des nationalen gesundheitswesens in nur 60 jahren sind banknoten und münzen auf
6:02 weniger als drei prozent geschrumpft 1844 wurden banknoten von privatbanken geschaffen und die regierung profitiert
6:17 nicht davon vor der industrialisierung gab es mehrere formen nebeneinander existierenden geldes und so ist der
6:26 aufstieg des staatlich geförderten vier geld ist ein relativ neues phänomen in den 1800 40er jahren gab es kein gesetz den banken zu verbieten ihre
6:40 eigenen banknoten zu erschaffen also haben sie papiergeld herausgegeben das ihrem kontostand entsprach anstatt mit schweren metall münzen zu bezahlen
6:49 erhielten sie ein stück papier auf dem stand wie viel sie auf der bank haben man konnte dann mit diesem papier die schweren münzen bei der bank abholen
7:01 im laufe der zeit war dieses papier geld genau so gut wie münzgeld die leute benutzten papiergeld altstadt zur bank zu gehen oder das echte geld abzuholen
7:16 sobald die bank merkten dass ihr papiergeld die hauptwährungen der wirtschaft geworden war erkannten sie dass sie gewinne erzeugen konnten wenn
7:23 sie mehr davon herstellten sie können einfach neue noten drucken sie verleihen und dafür noch zinsen verlangen und das haben sie bis in die 1800 40er jahre
7:32 gemacht dass sie es ein bisschen zu weit getrieben haben das verursachte eine inflation und die stabilisierte die wirtschaft 1844 hat die konservative
7:41 regierung um ein gesetz erlassen das den geschäftsbanken die macht geld zu schaffen nahm und sie wieder dem start übertrug seitdem wurde alles
7:50 digitalisiert was wir jetzt als geld verwenden sind digitale zahlen die die geschäftsbanken aus dem nichts erschaffen
8:14 das problem war dass sie in dieser gesetzgebung die sichteinlagen nicht berücksichtigt haben einlagen einzelner kunden bei den banken oder elektronische
8:23 formen von geld fast sichteinlagen heute vorwiegend sind der großteil des geldes in umlauf heute ist elektronisches geld es sind sichteinlagen die auf unseren
8:32 konten liegen die gesetzgebung muss mit den entwicklungen des elektronischen geldes schritt halten und mit der art und weise wie banken funktionieren
8:48 geld das auf bankkonten gehalten wird wird als sichteinlagen bezeichnet dies ist ein buchhalterischer begriff den die banken verwenden wenn sie kredite
8:57 erstellen banken folgen dem gleichen prozess wenn sie kredite vergeben alles geld das auf bankkonten gehalten wird ist ein buchhaltungs eintrag
9:07 geschäftsbank geld die realität ist jetzt dass das meiste geld weder papier noch münzen sind
9:16 sondern digital es sind nur ziffern in einem computersystem es ist ihre visa debit karte es ist ihre ec karte das ist das plastik es in
9:25 zahlen in einem computersystem geld wird von einem computersystem in ein anderes computersystem verschoben es ist eine einzige große datenbank und dieses
9:34 digitale geld verwenden wir jetzt um zahlungen zu tätigen wir verwenden es im alltäglichen wirtschaften
9:42 ich denke viele leute in großbritannien denken wahrscheinlich dass die regierung oder die zentralbank die kontrolle über das meiste im umlauf befindliche geld
9:50 hat und neues geld in umlauf bringt aber das ist nicht der fall es sind privatbanken die die überwiegende mehrheit das im umlauf befindlichen
9:59 neuen geldes schaffen und auch entscheiden wie es verteilt wird die offizielle terminologie für diesen buchhaltungs eintrag ist geschäftsbank
10:13 geld wenn banken kredite an die öffentlichkeit vergeben schaffen sie neues geschäftsbank geld wenn ein kunde einen kredit zurück zeit wird das geld
10:21 der geschäftsbank vernichtet die banken behalten die zinsen als gewinn es gibt viele missverständnisse darüber wie banken funktionieren das competence
10:34 center hat in einer studie leute befragt wie sie dachten dass banken funktionieren rund 30 prozent der befragten denken wenn sie ihr geld auf
10:43 die bank bringen bleibt es da und ist sicher man kann verstehen warum weil jedes kind ein sparschwein hat in dem es geld aufbewahrt in zeiten der not
10:51 zerbricht man es nimmt das geld und gibt es aus viele menschen glauben dass das selber auch auf das bankwesen zutrifft ein sicherer ort um ihr geld
10:59 aufzubewahren so dass es da ist wenn man es braucht die restlichen 60 prozent der befragten gehen davon aus dass ihr geld das sie auf die bank gebracht haben an
11:08 jemand anderen überwiesen wird er sich leyen will wir haben also einen rentner der sein ganzes leben lang gespart und dessen ersparnisse an junge leute die
11:16 ein haus kaufen wollen verliehen werden aber so funktionieren banken nicht wirklich
11:24 es ist einfach ein buchhaltungs trick banken erschaffen geld sie verleihen das nicht wenn eine bank ein darlehen vergibt tut sie einfach so als ob
11:31 derjenige das geld eingezahlt hätte sie muss eine zahlungs verbindlichkeit erfinden so wird die geldmenge geschaffen professor richard werner
11:46 derzeit liegen in großbritannien geldschöpfung und kontrolle vor allem in den händen der privaten banken etwa 97 bis 98 prozent des geldes das erschaffen
11:56 wird könnte als bank schuldgeld bezeichnet werden banken bringen geld im grunde als darlehen in umlauf das wird häufig nicht verstanden
12:07 es ist keine verschwörungstheorie es ist keine schnapsidee es ist für die bank von england den prozess selbst beschreibt wenn banken kredite vergeben
12:15 erschaffen sie neues geld die bei weitem größte rolle bei der schaffung von geld spielt der bankensektor wenn banken kredite
12:24 vergeben schaffen sie zusätzliche einlagen für die die sich das geld leihen paul tucker vizepräsident der bank of england
12:33 einige wenige ökonomen verstehen wie das geldsystem funktioniert falls man aber nicht versteht wie das geldsystem funktioniert dann denkbar dass es gut
12:41 für die wirtschaft ist wenn alle sparen was wirklich passiert vorausgesetzt man versteht wie das geldsystem funktioniert wenn jeder anfängt geld zu sparen ist
12:50 dass die geldmenge im umlauf schrumpft was zu einer rezession führt die meisten ökonomen haben also nicht das gesamtbild im blick sie verstehen nicht alle teile
13:00 des systems sie verlassen sich auf annahmen allgemein akzeptierte ansichten ohne wirklich ins detail zu gehen geld ist ein zentraler aspekt der wirtschaft
13:08 wenn jemand nicht versteht woher es kommt wer es kreiert und wie es kreiert wird wie kann so jemand die wirtschaft als ganzes verstehen
13:23 wenn die überwiegende mehrheit des geldes in umlauf nicht bargeld sondern elektronisches geld ist dann bekommt der der das elektronische geld schafft auch
13:32 den erlös aus dieser geldschöpfung die erschaffung elektronischen geldes ist selbstredend viel profitabler als die herstellung von bargeld da dabei
13:40 keinerlei herstellungskosten anfallen während wir im laufe eines jahrzehntes durch die herstellung von bargeld 18 milliarden pfund gewinn gemacht haben
13:47 haben die banken 1,2 billionen pfund geschaffen zwischen 1998 und 2007 verdreifachte sich die britische geldmenge
13:58 1,2 millionen pfund wurden von banken geschaffen während 18 milliarden pfund vom finanzministerium geschaffen wurden wenn ich oder wir oder positiv money so
14:10 etwas sagen denken die leute wie er seien schlichtweg verrückt aber am 9 märz 2009 gab ben bernanke der präsident der amerikanischen zentralbank das erste
14:20 interview das je von einem präsidenten der amerikanischen zentralbank ausgestrahlt wurde am tag zuvor hatte er nie was noch nicht mal eine bank sondern
14:28 eine versicherungsgesellschaft ist mit rund 160 milliarden dollar aus der patsche geholfen der journalist fragte ihn nun herr bernanke wo haben sie denn
14:37 die 160 milliarden dollar zur rettung von aig eigentlich her bekommen ist das steuergeld dass die fed ausgibt das sind keine steuergelder die banken
14:49 haben konnten bei der fed ganz ähnlich wie sie ein konto in einer geschäftsbank haben um an eine bank zu leihen müssen wir die größe des kontos dass sie bei
14:57 der fed unterhält im computer dementsprechend nach oben verändern es ist also dem gelddrucken viel ähnlicher als der aufnahme eines kredits auch wenn
15:05 es nicht dasselbe ist banken erschaffen neues geld wenn sie kredite vergeben
15:14 bestehende vermögenswerte kaufen oder investitionen auf eigene rechnung machen was meist die erweiterung ihrer vermögenswerte beinhaltet
15:21 wenn eine bank wertpapiere wie unternehmens- und staatsanleihen kauft rechnet sie die anleihen zu ihren vermögenswerten hinzu und vergrößert die
15:30 bankeinlagen des unternehmens um die entsprechende summe neues geschäftsbank geld kommt den umlauf wenn leute ihre bankkredite ausgeben
15:47 als ich von august 2009 bis zu den wahlen also in etwa acht neun monaten an türen geklopft und versucht habe den menschen zu erklären wie das
15:56 finanzsystem funktioniert stößt man auf eine beinahe immanente weigerung der menschen zu akzeptieren dass es eine solch bizarre situation überhaupt geben
16:04 kann nein das kann doch nicht sein was sagen sie da banken können doch nicht geld aus dem nichts schaffen das ist lächerlich das dürfen die nicht die
16:12 verleihen doch die einlagen ihrer kunden die meisten menschen haben eine vorstellung davon was geld ist sie sind
16:29 ihren eigenen umgang mit geld gewohnt und sie versuchen ihre erfahrung damit wie ihr kleiner haushalt wirtschaftet auf die nationale wirtschaft zu
16:37 übertragen und natürlich klappt das überhaupt nicht bis 2008 belief sich das ausstehende kreditportfolio der von der bank
16:46 geschaffenen kredite auch bekannt als geschäftsbank geld auf über zwei billionen pfund noch 1982 betrug das verhältnis von
16:56 banknoten und münzen zu bankeinlagen eins zu zwölf bis 2010 stieg das verhältnis auf 137 das heißt für jedes pfund das vom finanzministerium
17:06 geschaffenen geldes gab es 37 punkt von der bank geschaffenes geld in den zehn jahren vor der krise von 2007 wuchs die geldmenge der britischen
17:19 geschäftsbanken jedes jahr um sieben bis zehn prozent eine wachstumsrate von 7 prozent entspricht einer verdoppelung der geldmenge alle zehn jahre
17:30 die menge an geld die sie aus dem nichts erschaffen ist einfach unglaublich 1,2 billionen in den letzten zehn jahren das geld wird entsprechend der prioritäten
17:40 des bankensektors verteilt nicht entsprechend der prioritäten der gesellschaft
17:47 der bankensektor selbst wuchs von 1980 um 25 millionen us dollar auf 40 billionen us-dollar nach vermögenswerten 1980 war das globale bankvermögen 20 mal
18:00 so hoch wie die damalige wirtschaft bis 2006 waren sie nach angaben der vereinten nationen 75 mal so viel wert wie die folgende grafik zeigt bleiben
18:11 die gesamten bank aktiver der britischen banken als prozentsatz des bip bis ende der 1960 er jahre relativ stabil bei 50 bis 60 prozent danach schossen sie
18:22 dramatisch in die höhe richtig geld verdienen tut man in der heutigen welt nicht indem man irgendetwas herstellt sondern durch
18:30 verschiedene formen der spekulation im grunde geld aus geld machen das ist bei weitem die lukrativste und weit verbreitete form der wirtschaftlichen
18:38 aktivität die es heute in der welt gibt heute sind banken nicht mehr daran gebunden wie viel sie verleihen können
18:50 und wie vielen neuen kredit sie aus dem nichts schaffen können sie sind allein durch ihre eigene kredit bereitschaft eingeschränkt
19:01 es gibt zwei wesentliche probleme dabei dass banken geld erschaffen erstens die tatsache dass sie geld erschaffen indem sie darlehen vergeben das garantiert
19:11 dass wir uns alles geld für die wirtschaft von den banken leihen müssen also muss die regierung um eine gesunde wachsende wirtschaft zu gewährleisten
19:20 strategien entwickeln die ständig wachsende schulden ermöglicht die regierung kann nur zusätzliche kaufkraft schaffen indem sie sich selbst
19:29 und uns immer mehr verschuldet das zweite große problem banken geld da schaffen zu lassen besteht darin dass sie einen anreiz haben immer mehr zu
19:39 erschaffen sie schaffen mehr geld wenn sie einen kredit vergeben sie bekommen die boni die kommissionen und somit anreize so viel wie möglich zu verleihen
19:48 da muss man eine verkaufs kultur entwickeln und was haben sie gemacht sie haben einen erstaunlichen kerl angestellt einen sehr netten mann namens
19:56 andy hornby der kam von ace de um die bank in eine art supermarkt zu verwandeln wenn sie den banken die geldversorgung anvertrauen wird die
20:04 geldmenge unaufhörlich wachsen und somit die höhe der verschuldung bis zu dem punkt an dem alles zusammenbricht sobald manche leute ihre schulden nicht mehr
20:12 bedienen können hören sie auf kredite zu vergeben man hört politiker und journalisten sagen dass wir über unsere verhältnisse
20:21 gelebt haben wir sind von schulden abhängig geworden wir müssen unsere ausgaben kürzen und im rahmen unserer möglichkeiten leben das ist im jetzigen
20:29 system nicht möglich der grund dass alle so verschuldet sind ist nicht dass sie sich so leichtsinnig geld geliehen haben wir haben uns all das geld nicht von
20:37 einem heer rentnern geliehen die ihr ganzes leben gespart haben geld im derzeitigen system ist schuld es wird erschaffen wenn banken kredite vergeben
20:45 der einzige weg im derzeitigen system geld in umlauf zu haben und mit dem unternehmen handeln innen ist denn wie es bei den banken leihen
20:58 das ist das genaue gegenteil von dem was die konservative partei heute behauptet dass man nämlich erst einsparungen machen muss bevor man dem
21:06 gesundheitssystem helfen kann und weil ökonomen diese dinge durcheinander gebracht haben sowohl in der geldpolitik als auch im ökonomischen denkens und
21:14 weil leute sich immer noch an die altmodische sichtweise klammern dass man zunächst sparen muss bevor man investieren kann stecken wir überhaupt
21:21 in dem chaos das wir heute haben einer der gründe warum wir uns so schwertun das bankensystem und die
21:30 kreditschöpfung zu verstehen ist dass wir die schule verlassen und kein geld haben dann fangen wir als klempner lehrlinge die arbeiten den ganzen monat
21:38 hart und am ende des monats deponiert jemand geld in unserer bank deshalb haben wir folgende logik man arbeitet und dann bekommt man geld spart was an
21:46 in wirklichkeit hätte man diesen job nie gekriegt wenn nicht zunächst einmal einen kredit vergeben worden wäre es ist ein sehr wichtiges begriffliches
21:54 missverständnis nicht nur die öffentlichkeit hat sich dessen schuldig gemacht ökonomen verstehen die sache auch nicht
22:07 entsteht nicht durch wirtschaftliche aktivitäten viele leute denen ich begegne gehen davon aus dass aus diesem prozess von unternehmen und menschen
22:15 machen was irgendwie geld entsteht aus dem prozess dass menschen was machen herstellen an bauern verkaufen produzieren das geld dabei einfach
22:24 irgendwie entsteht es ist aber wie das öl im auto man muss es hinein tun wenn ich david cameron sagen höre dass wir eine wirtschaft brauchen die nicht
22:38 auf schulden aufgebaut sondern eine wirtschaft die auf ersparnissen beruht dann weiß einfach nicht was er da sagt es ist lächerlich es ist absolut absurd
22:46 um zeigt dass er keinerlei ahnung hat wie das geldsystem wirklich funktioniert was er eigentlich sagt ist dass wir eine wirtschaft ohne geld brauchen
22:54 wenn alle sparen würden würde das geld verschwinden das ist das was eine banken abschreibung im wesentlichen ist leute können ihre schulden nicht mehr bedienen
23:02 was nichts anderes ist als geld das verschwindet das die leute aber keine schulden aufnehmen sollen kann nur ein scherz sein dass es so eine amateurhafte
23:10 auffassung davon wie unsere wirtschaft und unser geldsystem funktioniert und wie geld überhaupt erschaffen wird ich amüsiere mich darüber was die leute so
23:18 von sich geben sie plappern einfach nach was sie voneinander gelernt haben und sagen immer das gleiche es geht mir wirklich auf die nerven wenn ich leute
23:25 sagen höre wir brauchen mehr vorschriften wir müssen die bank mehr regulieren die boni das ist alles nur ein ablenkungsmanöver weg von den
23:33 symptomen einer größeren krankheit sie müssen sich das geldsystem ansehen und wie geld erschaffen wird wenn wir keine schulden mehr wollen dann sagen wir im
23:41 grunde dass wir kein geld mehr wollen dass wir eine geldlose wirtschaft wollen mit ausnahme der drei prozent die schuldenfrei erschaffen werden
24:00 das ist ein paradox im gegenwärtigen system wenn wir die öffentlichkeit weitere schulden machen dann fließt mehr geld in die wirtschaft und es gibt einen
24:09 aufschwung es wird leichter darlehen aufzunehmen und die leute verschulden sich weiter der zyklus setzt sich fort es wird immer leichter sich zu
24:17 verschulden dass einige leute überschuldet sind sie können die schulden nicht mehr bedienen ihre hypothek nicht zurückzahlen das ist
24:24 zuerst bei den sogenannten subprime hypotheken in amerika passiert das verursachte eine welle von zahlungsunfähigkeiten die sich auf die
24:31 gesamte wirtschaft ausdehnt banken werden zahlungsunfähig ab da befinden wir uns in einer finanzkrise und die banken vergäben auf einmal keine kredite
24:39 mehr im aufschwung haben sie noch übermäßig kredite vergeben jetzt vergeben sie keine kredite mehr was die rezession noch verschlimmert menschen
24:47 verlieren ihre arbeit und werden noch abhängiger von schulden einfach um zu überleben wir haben ein system in dem wir schulden aufnehmen müssen um
24:54 überhaupt eine wirtschaft zu haben wir müssen schulden bei den banken machen und das garantiert gewaltige gewinne für die banken
25:07 ist das auf und ab des konjunkturzyklus und ich habe schon früher gesagt keine rückkehr zu boom und bust
25:16 [Applaus] [Musik] die netto kreditvergabe der banken muss für immer steigen
25:26 die zahlen lesen auf jedes einzelne pfund selbst wenn du denkst dass das geld dir gehört zahlt jemand irgendwo zinsen auf dieses geld
25:36 in das bankensystem hat so einen großen einfluss auf die welt aber nur weil es unsere nation mit geld versorgt wir müssen es schützen wir müssen es
25:46 subventionieren wir müssen ihnen erlauben weiterzumachen weil die katastrophe eines bankenzusammenbruchs uns alle enorm betrifft jeder der sagt
25:54 wir hätten die bank nicht retten sollen der versteht das wesen unseres geldsystems nicht das wäre wie eine große menge unseres geldes einfach zu
26:01 vernichten andererseits erhält die rettung der banken ein system aufrecht das sowieso nie funktionieren wird egal was wir tun wir werden immer diesen
26:09 zyklus haben bis wir die geldbeschaffung von banken trennen dann können die banken machen was sie wollen sie wären ein normales unternehmen wie jedes
26:17 andere auch es gibt dabei auch einen wichtigen demokratischen aspekt private
26:26 gewinnorientierte banken ja schaffen bis zu 200 milliarden im jahr und pumpen es in die wirtschaft wie es ihnen beliebt egal ob sie es in toxische derivate
26:35 pumpen oder in immobilienblasen wodurch einfach nur die wohnungen teurer werden 200 milliarden forint flossen im jahr 2007 in die wirtschaft erschaffen aus
26:44 dem nichts ein was dieses geld investiert wird bestimmt die ausrichtung unserer wirtschaft wenn wir also jemandem schon erlauben geld aus dem
26:51 nichts zu erschaffen sollten wir zumindest die demokratische kontrolle darüber haben wofür das geld ausgegeben wird wollen wir das geld
26:59 lieber in das gesundheitswesen investieren oder um etwas für den umweltschutz zu tun oder die armut zu mindern oder wollen wir es eher dafür
27:06 ausgeben um häuser teurer zu machen so dass es sich keiner mehr leisten kann in einem haus zu wohnen
27:15 ms man kann es als eine super subvention für banken verstehen für das recht geld
27:28 zu schaffen es sollte eigentlich der allgemeinheit dienen und demokratisch ausgegeben werden
27:38 zentralbank reservewährung es gibt noch eine weitere art von geld sozusagen elektronisches bargeld es ist
27:52 eine geld form die geschäftsbanken gebrauchen um untereinander zahlungen durchzuführen banken wollen keine riesigen mengen geld herum tragen weil
28:01 es gefährlich unbequem und teuer ist für solche geldmengen muss man einen sicherheitsdienst anheuern deswegen bezahlen sie sich gegenseitig mit einer
28:09 elektronischen form von bargeld in der branche bekannt als zentralbankreserven dieses elektronische bargeld liegt auf konten bei der bank of england als
28:18 einfacher bürger hat man keinen zugriff auf dieses elektronische geld man kann bei der bank of england kein konto eröffnen sie verkaufen dieses
28:32 zentralbank geld an die banken sie schaffen es aus dem nichts und damit kaufen sie anleihen von den geschäftsbanken dieser anleihe bei der
28:40 sicherung staatsschulden handelt löst die geschäftsbank bei der bank of england ein im gegenzug tipp die bank of england ein paar neue ziffern in das
28:48 konto der bank bei der bank of england im endeffekt erschaffen sie zentralbankreserven aus dem nichts
28:58 die bank of england scharf zentralbankreserven indem sie das verfügbare guthaben auf dem konto der vergleichs bank bei der bank of england
29:05 erhöht die abwicklungsbank hinterlegt im gegenzug anleihen oder verkauft vermögenswerte als sicherheiten für die reserven
29:15 insgesamt halten 46 banken central reserve counts bei der bank of england kleinere oder ausländische banken unterhalten konnten bei einer dieser 46
29:25 banken damit die zahlungen in pfund sterling annehmen oder tätigen können vom märz 2009 fragte die bank of england jeder der großen abwicklungsbanken
29:37 wieviel reservewährung sie benötigt die abwicklungsbanken würden dann eine anleihe gegen die reserve währung tauschen und zu stimmen die anleihe für
29:46 einen bestimmten betrag zu einem bestimmten zukünftigen zeitpunkt zurückzukaufen die abwicklungsbanken würden dann zinsen
29:53 zum basis oder leitzinssatz für die von ihnen gehaltenen zentralbankreserven erhalten seit der krise sind die
30:01 zentralbankreserven der abwicklungsbanken dramatisch in die höhe geschossen
30:13 bedeutung der zentralbankreserven wenn bankkunden geld von ihrem konto auf das konto einer anderen person
30:23 überweisen findet ein prozess namens intraday clearing statt der betrag der zentralen reservewährung den banker bei der bank of england hat wird um den
30:33 entsprechenden betrag reduziert den bank b erhält dies ist die bedeutung der zentralbank währung für die banken
30:42 wenn vor der kreditkrise eine bank bei der bank of england keine zentralen reserven hatte um ihren verpflichtungen nachzukommen musste sich die
30:50 bankreserven von anderen banken mit zinsen leihen es wird nur die reservewährung der zentralbank bewegt geschäftsbank geld
31:00 wird einfach abgezogen und hinzugefügt wenn sie etwas bei ebay verkaufen wissen sie dass das geschäft nicht
31:09 abgeschlossen ist bis das geld auf ihrem konto ist die meisten menschen wollen das geld auf ihrem konto sehen bevor sie das geschäft abschließen die banken sind
31:16 auch nicht anders sie wollen ihr geld auf ihrem konto bei der bank of england sehen bevor sie ein geschäft als abgeschlossen betrachten wenn sie ein
31:23 haus von jemandem kaufen der bei einer anderen bank ist als sie dann beauftragen sie und nachdem sie 250.000 für ein haus ausgegeben haben jede bank
31:32 damit geld an die bank des verkäufers zu überweisen die bank wiederum weist die bank of england an 250.000 aus deren konto bei der bank of england auf das
31:40 konto der bank des verkäufers zu verschieben dieses geld bewegt sich tatsächlich von einem zum anderen konto bei der bank of
31:54 england wenn sich das geld bewegt hat dann erst gehen die banken davon aus dass diese zahlung getätigt wurde sie handeln nicht wirklich in der art von
32:01 geld die wir in unseren konten haben sie handeln in dieser speziellen währung die nur bei der zentralbank genutzt werden kann
32:12 es gibt millionen von menschen im ganzen land die sich alle gegenseitig geld überweisen indem sie nur wenige große banken diese banken können eine
32:21 strichliste auf ihren computer systemen führen und in der regel heben sich viele der bewegungen am ende des tages gegenseitig auf die fünf großbanken hsbc
32:31 barclays und santander halten über 85 prozent aller einlagen da es eine begrenzte anzahl von banken im system gibt kann das zentralbankgeld
32:45 nur in einem geschlossenen kreislauf um sie herum bewegt werden das geld zirkuliert immer und immer wieder durch dieses system und wenn man darüber
32:53 nachdenkt könnte eine ein pfund münze verwendet werden um eine milliarde pfund an zahlungen zu leisten wenn sie eine milliarde mal in umlauf gebracht würde
33:02 und das ist das system das sie jetzt haben sie haben einen kleinen pool von echtem geld der nur um das system herum geht und es wird verwendet um eine große
33:11 menge an zahlungen in unserem namen zu tätigen kurz vor der krise befanden sich nur 20 milliarden pfund auf den konten der zentralbank
33:19 er will sie nicht genug von diesen zentralbankgeld haben dann können sie effektiv keine zahlungen leisten und wenn das passiert dann zerbricht
33:27 ziemlich schnell das ganze system die bank of england hat also die verantwortung sicherzustellen dass genug von diesem geld im system ist
33:36 die anforderungen an banken eine bestimmte menge an reserven zu halten haben sich seit 1947 viele male geändert zu dieser zeit mussten die banken ein
33:46 mindest verhältnis von 32 prozent der reserven bargeld oder staatsanleihen zu einlagen einhalten im jahr 2006 wurde das korridor system eingeführt bei dem
33:56 die banken jeden monat ihre eigenen reserve ziele festlegen konnten [Musik] die regeln änderte sich erneut im märz
34:06 2009 als die bank of england die quantitative lockerung einführte die quantitative lockerung gibt den abwicklungsbanken die zentrale
34:15 reservewährung kostenlos die zentralbank währung ist das was im mindestreserve modell als echtes geld
34:25 bezeichnet wird aber tatsache ist dass die banken so viel davon haben können wie sie wollen und die zentralbank währung selbst ist eine form von fiat
34:34 geld das durch nichts gedeckt ist infolgedessen gibt es keine sinnvolle mindestreserve mehr
34:48 eine kurze geschichte des geldes wenn sie sich die geschichte der letzten 150 jahre anschauen dann fängt es mit
35:00 der entwicklung des goldstandards an der in den 1880 und 1890 er jahren ins blickfeld gerät dabei koppeln sich länder an einen bestimmten gold wert
35:09 schaffen ein abkommen diesen wert beizubehalten und gold untereinander zu handeln um sicherzustellen dass die balance stimmt außerdem um zu versuchen
35:17 die aktivitäten der eigenen wirtschaft einzuschränken oder zu erweitern um sicherzustellen dass das gleichgewicht zu diesem fixpreis beibehalten wird ist
35:25 das alles bricht nach dem ersten weltkrieg zusammen das ganze bricht auseinander eine massive verlagerung im internationalen währungssystem die nicht
35:34 wirklich gelöst wird bis zum abkommen von bretton woods in dem alles an den dollar und der dollar an gold gekoppelt wird
35:45 also ein schritt entfernt von einer golddeckung oder zu einer art von solidem waren geld hinter den papieren kreditgeld dass wir alle nutzen
35:53 sozusagen einen schritt davon entfernt roscheba fragte sich tokio waren die nächste atombombe fallen würde das haben sie nicht lange gefragt
36:04 [Musik] 1944 in bretton woods haben die usa und großbritannien begonnen zu verhandeln
36:21 wie sie die weltwirtschaft und das globale währungssystem regieren könnten dabei haben sie die weltbank den iwf und noch ein paar andere institutionen
36:29 entworfen um die globalen währungen zu regulieren und es gab noch einen gold standard aber dieser goldstandard war an den dollar gebunden alles gold der welt
36:38 zog von london nach fort knox und sämtliche währungen der welt waren an den dollar gebunden dieses system wurde entwickelt um mögliche ungleichgewichte
36:46 zu managen und um kreditknappheit zu verhindern bei staaten handelt es sich bei kreditknappheit um ein handelsdefizit sie können ihre
36:54 rechnungen nicht mehr bezahlen und die währung bricht ein die währungen wurden verwaltet und das system war stabil solange die amerikaner die rolle des
37:02 aufpasser spielten wer weiß wie die geschichte ausging
37:14 die menge an geld also die nötig war um den vietnamkrieg zu bezahlen genau darauf wollte ich ihn aus öl preisschocks waren ein weiterer fall die
37:23 amerikaner respektierten ihre rolle des währungssystems zu verwalten nicht mehr sie haben den wert ihrer eigenen währung aufgeblasen die eigentlich gekoppelt
37:31 sein sollte gekoppelt an gold wie jeder andere währung was haben die franzosen da unternommen die franzosen waren ein wenig sorge dass präsident nixon nicht
37:40 ganz ehrlich war sie waren besorgt darüber dass nächsten geld druckt obwohl er das nicht sollte und sie waren besorgt dass es nicht genug gold gab den
37:48 wechselkurs des französischen frau einzulösen also schickten sie ein kriegsschiff in den hafen von new york um ausgesprochen freundlich zu fragen ob
37:56 sie nicht bitte ihr gold zurück haben könnten haben sie ihr geld zurückbekommen haben sie nicht und das bretton-woods-system
38:08 fand sein ende an diesem punkt betreten wir die moderne ära des finanzsystems fehlt geld ein tauschmittel dass der emittent nicht verspricht in einer ware
38:22 einzulösen und das auf vertrauen basiert historisch gesehen war die geldschöpfung an eine wahre gebunden oft an gold aber
38:32 heute ist sie an nichts gebunden das bedeutet dass es nichts gibt was unser geld absichert dieses stück papier
38:42 ist nur ein stück papier was bleibt uns wenn geld auf nichts passiert warum glauben wir dass es überhaupt einen wert hat
38:57 wie es immer noch umtauschen können das wort kredit kommt aus dem lateinischen und steht für glauben
39:10 glauben seit dem zusammenbruch des dollar goldstandards im jahr 1971 und der
39:20 deregulierung des finanzsystems ist die geldschöpfung exponentiell gewachsen das world economic forum das sich in davos trifft hat sich zum jetzigen
39:37 zeitpunkt auf die notwendigkeit geeinigt den kreditrahmen der weltwirtschaft um 100 millionen us dollar zu erweitern eine million hat zwölf nullen 100
39:47 millionen ist eine eins gefolgt von 14 0 sie glauben dass diese kreditexpansion an den boom auslösen wird weil es jetzt
40:02 mehr geld in der wirtschaft gibt mit dem investitionen getätigt werden können es ist faszinierend diese entstehung der digitalen währungen wie sie wirklich
40:11 alles verändert hat weil es privatbanken völlig entfesselt hat das geldsystem zu dominieren und so zu gestalten dass es für sie arbeitet und für die leute die
40:20 privatbanken leiten wachstum und inflation wenn sie bei der derzeitigen konstellation eine wachsende
40:29 wirtschaft haben wollen dann bedeutet das auch wachsende schulden das ist etwas das nur sehr sehr wenige menschen verstehen vor allem aber keine politiker
40:37 die wiederum die wirtschaft managen was ein beängstigender gedanke ist bruttoinlandsprodukt der markt wird aller in einem land in einem bestimmten
40:45 zeitraum produzierten end produkte und dienstleistungen wenn die geldmenge wächst steht mehr geld zur verfügung das in produktive
40:54 wege investiert werden kann es kann jedoch auch verwendet werden um damit zu spielen und die vermögenspreise in die höhe zu treiben
41:02 eine erhöhung der geldmenge ein wahrscheinlicher relative anstieg der wirtschaftstätigkeit
41:09 die auswirkungen einer raschen kreditexpansion inflation ist ein anstieg des allgemeinen niveaus der preise für waren
41:20 und dienstleistungen in einer volkswirtschaft über einen bestimmten zeitraum wenn das allgemeine preisniveau steigt
41:26 kauft jede währungseinheit weniger waren und dienstleistungen wenn die geldmenge wächst und mehr währung zur verfügung steht steht mehr
41:34 geld für investitionen zur verfügung was zu wachstum führen kann aber es steht auch mehr geld für den kauf von waren und spekulationen zur verfügung was zu
41:42 inflation führt [Musik] im wesentlichen ist inflation das was
41:52 passiert wenn zu viel geld zu wenigen gütern und dienstleistungen nach jagd so dass es zu viel geld für die tatsächliche produktion der wirtschaft
41:59 gibt in den sieben jahren zwischen 2000 und 2007 hat sich die geldmenge verdoppelt
42:11 und die bank of england hatte den eindruck es unter kontrolle zu haben weil sie sich dort sagten dass die preise nicht so stark stiegen sie haben
42:19 aber nur die preise in den tante emma läden vor ort berücksichtigt immobilienpreise haben sie nicht berücksichtigt obwohl immobilien die
42:26 größte ausgabe sind die die meisten menschen tätigen viele westliche länder subventionieren stark die landwirtschaftliche produktion
42:34 was dazu führt dass preise und inflation niedrig gehalten werden steigende häuserpreise können ihnen vielleicht das gefühl geben dass sie
42:46 reicher sind aber dass sich ihr vermögen vergrößert hat den effekt dass das vermögen ihrer kinder abnimmt es entsteht also keinen nettogewinn
42:54 vermögen denn ihre kinder müssen tatsächlich um so mehr zahlen wenn sie ein haus kaufen wollen es entsteht also keine netto wertsteigerung sie werden
43:02 noch mehr verdienen müssen sie müssen noch mehr schulden aufnehmen steigende hauspreise schaffen also keinen zusätzlichen bip wert für die
43:17 wirtschaft was sie tun ist reichtum an diejenigen leute zu verteilen die bereits häuser haben dh die reicheren menschen und nehmen es ärmeren menschen
43:25 die es sich nicht leisten können auf dem eigenheim markt mitzumischen zuzulassen dass sich immobilienpreise aufblähen ist ein weiteres beispiel für eine äußerst
43:33 aggressive politik dadurch hat zwar jeder irgendwie das gefühl die dinge laufen ganz gut und leute geben mehr geld für andere dinge aus indem sie ihre
43:41 immobilien seien aber es schafft keine neuen arbeitsplätze es verbessert die qualität unserer wirtschaft nicht es hilft unsere handelsbilanz nicht es
43:50 verringert das haushaltsdefizit nicht es ist ein nullsummenspiel august 2011 waren 85 1 prozent der bankkredite von verbrauchern als
44:06 hypotheken auf wohnungen besichert wenn sie jemanden haben der welt erschafft das nur für eine sache ausgegeben werden kann nämlich das
44:14 wohnen dann wird der preis für dieses ding steigen zwischen 2000 und 2010 schufen sie über eine billion pfund neues geld 500 milliarden pfund allein
44:23 in den drei jahren vor der krise deshalb stiegen die hauspreise so stark die häuser selbst tragen nicht besonders es war einfach all das geld das in diesem
44:31 markt gepumpt wurde wenn geld in die wirtschaft fließt dann geht viel geld in immobilien hypotheken
44:44 zum beispiel das ist eine steigerung der geldmenge in der wirtschaft ohne eine entsprechende steigerung an aktivität leistung oder bps sind ausgaben die das
44:53 bip nicht beeinflussen das verursachte inflation in großbritannien hatten wir es im überfluss
45:03 wir hatten diesen massiven immobilienboom die hauptursache für den immobilienboom meiner meinung nach ist die riesige menge an von banken
45:12 geschaffen spekulativen krediten die in immobilien flossen wenn häuser billiger wäre wären sie einfacher zu bauen mehr davon würden gebaut werden es gebe
45:21 weniger riesige häuser mit kaum menschen in london wäre nicht das zentrum einer opulenten spekulativen orgie wo alle reichen menschen auf der welt eigentum
45:30 besitzen wollen weil es für eine gute anlage gehalten wird wir wären in erster linie ordner in denen man wohnt nicht in die man
45:45 investiert es ist wichtig zu bedenken dass sie während sie eine bank optionen haben wenn sie einen kredit vergeben wenn sie den kredit an ein kleines
45:53 unternehmen vergeben wissen sie um die relativ hohe wahrscheinlichkeit dass der kredit nicht zurückgezahlt wird da die eigentümer des kleinen unternehmens eine
46:01 beschränkte haftung haben denn das unternehmen pleite geht kriegen sie als bank nicht zurück das ist ein ziemlich hohes risiko verglichen damit ist
46:09 jemandem zu leihen der eine sicherheit bietet wie ein haus wie eine hypothek es gibt also einen einfachen anreiz für banken mehr geld er in immobilien als in
46:29 kleine unternehmen zu stecken das wird zu einem echten problem wenn sie das auf die ganze wirtschaft übertragen denn dadurch gibt es einen anreiz geld er in
46:37 spekulative als in produktive investitionen zu stecken wir müssen uns also überlegen wie wir ein geldsystem schaffen dass spekulative
46:47 und produktive investitionen besser in einklang bringt die regierung zeigt äußerst wenig bereitschaft den wohnungsmarkt zu regulieren und die
46:55 menge an geld zu regulieren dass banken in immobilien stecken wir entscheiden nicht wer und wofür kredite vergeben werden wir überlassen
47:07 diese entscheidung im prinzip ein paar typen in einer bank eine kurze geschichte der blasen
47:16 eine blase entsteht bei sehr hoher inflation des preises einer bestimmten ware oder dienstleistung innerhalb kurzer zeit
47:27 die erste aufgezeichnete blase war die tulpen blase von 1637 die bedeutung der sache mit den tulpen ist dass wir hier die erste finanzblase und deren crash
47:37 überhaupt haben die begeisterung für tulpen schwarze tulpen galten als ein mystisches ideal dafür was jemand durch kultivierung über viele generationen
47:45 genetisch manipulieren konnte wurde in den 1600 30er jahren zu einer man in den niederlanden ihnen war nicht bewusst dass viele der muster gar nicht
47:54 genetisch waren sondern durch einen virus verursacht wurden aber sie handelten damit so lange bis eine tulpenzwiebel das zehnfache dessen wert
48:02 war was ein mensch damals in den niederlanden im jahr im durchschnitt verdiente ein
48:09 futures markt mit tulpenzwiebeln weil man sie ja jetzt pflanzt ohne zu wissen was aus dem boden kommen wird also bereits vor 400 jahren sehen wir dass
48:18 ein geldsystem oder ein finanzsystem nicht ist was da draußen im abstrakten im etat existiert sondern etwas das mit starten macht handel und deren
48:27 wechselwirkung zu tun hat im gegensatz zu tulpen die ein überflüssiges luxusgut sind sind häuser
48:37 eine notwendigkeit und ein luxus zugleich und als solche sind sie ein ideales vehikel für geld und die schöpfung einer blase eine behausung ist
48:46 vielleicht der wertvollste besitz den die meisten menschen anstreben immobilienpreise auf diese art aufzublasen ermöglicht es einer nation
48:59 ihre geldmenge zu vergrößern ohne die inflationsdaten zu beeinflussen die dadurch gewonnene zusätzliche kaufkraft erhöht das wahrgenommene vermögen im
49:08 vergleich zu anderen nationen und schafft dadurch relative macht es ist ein weg die monetäre macht zu steigern ohne in das produktive wachstum der
49:17 industrie zu investieren großbritannien und amerika sind sicherlich herausragende beispiele dafür
49:26 dies sind länder mit einem sehr hohen anteil an privatem hauseigentum es gibt also eine gute basis um solch eine politik hinterrücks zu versuchen ich
49:35 glaube es war ziemlich offensichtlich im fall der usa als alan greenspan als chef der federal reserve ende der 90er mit einem börsencrash konfrontiert bewusst
49:44 die zinssätze auf nahezu null zusammen drückte jeder kann kredite aufnehmen günstig es ist besonders leicht ein haus zu beleihen da es sich um einen
49:52 vermögenswert handelt bei dem die bank sagen kann okay wir leihen ihnen nicht einfach geld ohne sicherheit sie haben ja ein haus was toll ist weil wir es in
50:00 besitz nehmen können das werden sie ihnen beim abschluss der hypothek zwar nicht sagen aber sie könnten das tun und diese blase ist dann genau das was die
50:09 expansion schürt sowie in den usa und großbritannien wo in den nächsten zehn jahren etwas ähnliches passiert es ist auch ein spiegelbild der tieferliegenden
50:16 schwäche dieser regierungen ihnen fehlt einfach der wille und möglicherweise auch die fähigkeit wobei ich denke dass es mehr auf den willen ankommt die
50:25 finanzmärkte herauszufordern das großkapital herauszufordern und zu sagen dass wir jetzt etwas anders machen und ihr müsst mit ziehen weil wir
50:33 demokratisch gewählt worden und ihr nun mal nicht und wir haben ein mandat dazu wir werden das jetzt umsetzen denken sie daran dass alles teil des
50:42 plans ist was machst du rom du hast doch dafür gestimmt was in den niederlanden passierte zu einer zeit als sie versuchten von
50:52 spanien unabhängig zu werden und genug geld aufzubringen um eine armee aus zu heben um sich zu befreien war finanztechnische innovation sie haben
51:01 öffentliche lotterien eingeführt um geld aufzutreiben sie hatten eine öffentliche abgaben das war die idee die zu öffentlichen
51:08 beteiligungen führte ein stück vom kuchen denn dass jeder investieren konnte das bedeutete dass in den 1600 30er jahren etwa zwei drittel der
51:17 bevölkerung in tulpenzwiebeln investierte nach der unabhängigkeit wurden diese instrumente zur finanzierung der expansion angewendet
51:24 konnte sich ein so kleines land gegen so viel größere länder behaupten spanien und portugal zum beispiel deren imperien anders als die niederlande bereits seit
51:34 über einem jahrhundert bestand hatten wie konnten sie konkurrieren auf grundlage welcher ressource sie hatten ein effizienteres weiterentwickeltes und
51:43 breiter angelegt das finanzsystem die instrumente die sie erfunden haben erlaubten es ihnen zu jedem zeitpunkt schneller mehr geld aufzubringen als
51:51 jeder andere unglaublich aber wahr
52:01 wie kann inflation vermieden werden inflation kann vermieden werden wenn die menge des geldes das in die wirtschaft
52:15 fließt reguliert wird so dass sie die tatsächliche leistung der wirtschaft nicht übersteigt
52:24 meiner meinung nach ist der beste weg das sicherzustellen geld nur für produktive investitionen zu schaffen für produktive güter und dienstleistungen so
52:33 fließt geld und den aufbau eines kleinen unternehmens dass arbeitsplätze schafft das zusätzliche kaufkraft schafft was bedeutet dass es keine inflation gibt
52:48 fast alle zentralbanken in der geschichte haben eine form der direkten kredit regulierung betrieben die zentralbank bestimmt zunächst das
52:55 gewünschte nominale bip wachstum dann berechnet sie die notwendige menge an kreditschöpfung um das zu erreichen dann wird die so geschaffene kreditmenge an
53:04 die verschiedenen banken und arten von banken und die industriellen sektoren verteilt unproduktiver kredit würde unterdrückt damit wäre es schwierig oder
53:13 gar unmöglich an bankkredite für enorme rein spekulative transaktionen zu kommen wie die immensen bankfinanzierungen für hedgefonds heutzutage die weltbank
53:22 erkannte in einer studie aus dem jahr 1993 an dass dieser mechanismus aus intervention und kredit verteilung im herzen des ostasiatischen
53:31 wirtschaftswunders lag es gibt alle möglichen dinge die regierungen in der vergangenheit getan
53:38 haben die beispiele die einem sofort einfallen sind zu korea japan oft in ostasien wo regierungen darauf ausgerichtet sind die wirtschaft in ein
53:47 gleichgewicht zu bringen sie suchen sektoren aus und entscheiden wo investitionen getätigt werden sollten das muss auch bald in großbritannien
53:55 passieren weil wir einen nachfragebedingten rezession haben und nicht so sehr eine krise des angebots
54:05 sie brauchen ein system in dem kredit in produktive unternehmungen fließt wo kredit in den bau eines hochgeschwindigkeits schienennetzes
54:13 gesteckt wird wo kredite zum bau von häusern zur verfügung stehen anstatt leuten geld zu geben um den preis der häuser in die höhe zu treiben es ist
54:21 wirklich so einfach das derzeitige system ist nicht darauf ausgerichtet das zu tun
54:29 die schaffung von geld durch privatbanken für den nicht produktiven gebrauch verursachte eine reale inflation und ist als solcher eine
54:37 steuer auf die kaufkraft des tauschmittel minderung des lebensstandards
54:48 die zahlen für großbritannien sind ziemlich krass die mittleren durchschnitt realeinkommen sind für die meisten menschen in den letzten acht
54:56 jahren geschrumpft sie sinken jetzt gerade stark da wir in die rezession rutschen die heftigste seit den 1930 er jahren also sinkt das realeinkommen
55:08 von der bank geschaffene viert währung ermöglicht das den privatbanken reichtum aus der wirtschaft zu saugen und führt im laufe der zeit zu einer allmählichen
55:17 senkung des lebensstandards wenn die menschen ärmer werden werden sie noch abhängiger von schulden und dies zu einer zeit in der sich effizienz
55:26 und mechanisierung dramatisch verbessert haben in den 1960 er jahren haben wir erwartet dass ein zeitalter der mooser anbricht
55:38 die und fernsehsendungen haben sie gefragt was die leute mit ihrer freizeit anstellen und jetzt arbeiten mehr menschen härter als je zuvor
55:48 sie geben mehr geld aus als je zuvor was natürlich toll aussieht jeder gibt mehr geld aus aber wenn man nicht wirklich was davon hat was man ausgibt wenn sie
55:58 ihr geld für kinderbetreuung für das pendeln zur arbeit und dergleichen ausgeben müssen kosten die die menschen früher nicht aufbringen mussten weil sie
56:04 zur arbeit laufen konnten ein mitglied der familie konnte zu hause bleiben und sich um den haushalt kümmern dann geht es einem nicht wirklich besser
56:21 specials jeder steht heutzutage unter solch einem enormen druck ich bin mir bewusst dass meine vier neffen und nichten schwere
56:30 zeiten vor sich haben sie werden sehr hart arbeiten müssen nur um ein dach über dem kopf zu behalten um überhaupt ein zu haben
56:44 die menschen werden netto immer ärmer weil die preise immer weiter steigen weil dieses ganze spiel geld von den banken ins system gepumpt wird und sie
56:53 erzeugen alle diese schulden zur gleichen zeit in der die preise steigen und die dinge immer teurer werden verschulden wir uns immer mehr und unser
57:00 wohlstand und das was wir tatsächlich für unsere arbeit kriegen wird immer weniger
57:13 sie können nichts gegen armut unternehmen wenn sie ein finanz und geldsystem haben das geld von den armen an die sehr reichen verteilt jeder
57:21 versuch einer verteilung in die entgegengesetzte richtung ist wie gegen den wind zu pinkeln nehmen sie die zunehmende ungleichheit eine
57:28 offensichtliche möglichkeit ungleichheit zu bekämpfen ist eine umverteilung durch steuern sie besteuert die reichen und geben etwas geld an die arme sie
57:36 verschieben ein bisschen geld auf der skala das ist gut und schön aber wenn sie völlig übersehen dass es eine weitere umverteilung gibt die den armen
57:44 geld nimmt und es den reichen gibt dann werden sie die ungleichheit nie in den griff bekommen
57:57 auf schulden basierendes system stellt sicher dass es für jedes pfund an geld ein pfund schulden gibt diese schulden landen am ende bei den armen und der
58:05 unteren mittelschicht diese menschen sitzen am ende auf den schuldenbergen und zahlen zinsen auf das geld das vlies dann zurück in den bankensektor und wird
58:14 unter den leuten verteilte intercity oder an der wallstreet arbeiten insgesamt gesehen verteilt das system geld von den ärmeren an die reichen
58:21 verteilt geld aus den ärmeren regionen großbritanniens zurück an die city of london und es verteilt geld von den kleinen
58:28 betrieben den kleinen fabriken in ganz großbritannien zurück an den finanzsektor
58:38 wir haben ein system bei dem die aktivität tatsächlich unter dem gleichen dach stattfindet wie die gleiche organisation die dafür verantwortlich
58:45 ist von der zusammenstellung von kreditnehmern und kreditgebern das heißt einer bank zu profitieren eine bank schafft also die geldmenge unserer
58:53 nation und vergibt kredite für den profit die regierung kann nicht zulassen dass das bankensystem zusammenbricht denn
59:07 wenn sie es täten würden über 97 prozent des gesamten geldes verschwinden deshalb wird im krisenfall das risiko auf den steuerzahler übertragen aber auch in
59:16 normalen zeiten erhalten banken zahlreiche garantien und vorteile die über das recht auf geldschöpfung hinausgehen
59:23 ich weiß übrigens dass die bank of america eine sehr große bank ist zufällig habe ich selbst 32 dollar dort liegen welche garantie habe ich dass das
59:32 geld auch sicher ist nun alle einlagen bis zu 10.000 dollar sind bei der bundesregierung in washington versichert ist das eine
59:41 garantie was hast du gehört dass die bundesregierung mit 280 milliarden in den miesen ist
59:50 banken erhalten große sicherheitsnetze von der regierung der steuerzahler garantiert 85.000 pfund an einlagensicherheit und die bank of
59:59 england bietet liquidität sicherheit für den fall dass eine bank die zentralbankreserven ausgehen
1:00:11 jemand schrieb dass eine große investmentbank wie ein gigantischer vampir tintenfisch ist der sich um das antlitz der menschheit geschlungen hat
1:00:19 politiker hypnotisierend die mit geld nach den banken werfen an keinerlei bedingungen geknüpft egal was für ein schaden angerichtet wird den planeten
1:00:29 zerstören kürzungen erzwingen bei dingen die das leben besser machen auf wiedersehen schulen auf wiedersehen spielplätze auf wiedersehen
1:00:39 arbeitsplätze die banker die wir raus gehauen haben haben sich im anschluss boni gegönnt die
1:00:48 größer waren als die erste runde der öffentlichen ausgaben kürzungen großbritannien allein gab den banken mehr geld als es kostet einen mann sechs
1:00:55 mal auf den mond zu schießen [Musik] annika wo ist unser geld hin wer lässt den banken das durchgehen
1:01:06 warum können vampir tintenfische jemals nützlich sein keine regierung ist bisher mutig genug sie zu zähmen
1:01:15 vielleicht brauchen sie einen plan die große wende die rückeroberung unserer banken
1:01:29 immer mehr schulden die agenda der ausgabenkürzungen ist ein versuch der regierung schulden von ihrem
1:01:42 konto auf das der öffentlichkeit zu verlagern das ist die antwort der regierung auf die bankenrettung und die es notwendig in einem auf schulden
1:01:50 basierenden geldsystem in dem ein anstieg der kaufkraft das ergebnis steigender schulden ist und in dem eine diversifizierung der schulden allgemeine
1:01:58 stabilität und marktvertrauen herstellt maßnahmen wie eine erhöhung der studiengebühren und die privatisierung öffentlicher dienstleistungen
1:02:06 vermögenswerte und industrie folgen demselben muster das problem mit dem wir konfrontiert sind ist dass es eine übertragung der
1:02:16 öffentlichen schulden auf private schulden gibt was im wesentlichen eine verlagerung des risikos ist weg von den aktiengesellschaften und der regierung
1:02:25 auf die schultern von individuen und es werden die verwundbarsten individuen seien die die meiste schuld tragen werden es ist also kein progressiver
1:02:34 sondern ein repressiver politischer rahmen dem sich die regierung verschrieben hat bei dem das risiko auf die am meisten verwundbaren abgewälzt
1:02:41 wird wenn es einen weiteren finanz shop gibt einen ölschock zum beispiel dann werden die ärmsten menschen in der gesellschaft die strafe zahlen oder
1:02:49 hausbesitzer werden in eine überschuldung steuern wenn die zinsen nur ein oder zwei prozent steigen es wird richtig große probleme geben
1:02:57 deswegen denke ich dass das überhaupt kein sinnvoller weg nach vorne ist es ist aggressiv und sicherlich nicht fährt zu den bedingungen von denen die
1:03:04 regierung spricht und es ist mit sicherheit auch kein fall von das stehen wir gemeinsam durch
1:03:14 da immer mehr ressourcen und industrien des landes privatisiert werden nimmt der private sektor mehr schulden auf dadurch wird mehr geld geschaffen und es gibt
1:03:23 einen boom einige private equity unternehmen haben diese theorie auf die spitze getrieben
1:03:31 und betreiben eine praxis die als leveraged buy-out bekannt ist bei der ein unternehmen zu einem oft überhöhten preis gekauft wird und der kaufpreis als
1:03:40 schuld an das unternehmen übertragen wird [Musik] das unternehmen wird für die
1:03:45 finanzierung des eigenen kaufs verantwortlich diese schulden sind oft so groß dass das unternehmen personal gehälter und forschungsaktivitäten
1:03:53 reduzieren muss wenn sie zinsen als unternehmen berücksichtigen müssen wenn sie die
1:04:01 zinsrückzahlungen in ihre waren und dienstleistungen einbeziehen dann müssen sie einen dauerhaft höheren preis verlangen wenn
1:04:07 sie immer mehr schulden aufnehmen eine zunahme der diversifizierung der schulden führt zu einer erhöhung der geldmenge
1:04:15 wenn die geldmenge steigt steht mehr geld für produktive aktivitäten und konsum zur verfügung was die voraussetzung für einen boom ist
1:04:26 es ist fraglich ob wir diese rezession überwinden oder ob es so bleibt wie es jetzt ist falls wir jedoch die rezession überwinden und die wirtschaft wieder
1:04:34 wächst beobachtet was mit den schulden passiert die schulden werden ansteigen und zwar umso schneller je schneller die wirtschaft wächst in drei bis fünf
1:04:42 jahren werden wir wieder dort sein wo wir einst waren die schulden werden so viel und die leute werden ihre kredite wieder nicht bedienen können es liegt an
1:04:49 dem system in dem wir zur zeit eingesperrt sind die wirtschaft kann nicht wachsen ohne dass die schulden ansteigen und es sind die schulden die
1:04:56 die wirtschaft zusammenbrechen lassen die einzige option ist die banken daran zu hindern geld als schulden zu schaffen indem wir das geldsystem ändern können
1:05:04 wir die banken davon abhalten eine weitere finanzkrise zu verursachen außerdem können wir die kürzung der sozialleistungen die steuererhöhungen
1:05:12 und den anstieg der staatsverschuldung unnötig machen das derzeitige system erlaubt dass den banken geld aus der wirtschaft
1:05:25 abzuschöpfen ohne im gegenzug etwas produktives zu leisten warum ist es so dass wir all die technologie haben diese neue effizienz
1:05:37 und trotzdem braucht es mittlerweile zwei personen um einen haushalt zu finanzieren während das in den 50er jahren nur eine
1:05:44 person brauchte die geld verdiente der grund dafür ist nicht das waschmaschinen und alles andere teurer wird es ist wegen der schulden und weil der
1:05:51 bankensektor bei allen anderen absahnt ein wachsender bankensektor ist also nichts gutes wenn der bankensektor wächst liegt es daran dass er entweder
1:05:59 ineffizienter oder ein parasit für den rest der wirtschaft wird wenn der bankensektor 45 6 prozent des bruttoinlandsproduktes ausmacht was
1:06:07 passiert mit dem rest der wirtschaft der verringert sich auf 96 95 94 prozent des bip wir müssen uns jetzt einmischen wenn wir irgend eines der anderen großen
1:06:18 sozialen probleme angehen wollen müssen wir zuerst das geld problem lösen die ärmsten auf dieser welt zahlen für krisen auch wenn sie nicht von den oft
1:06:33 rücksichtslosen und höchst spekulativen booms profitiert haben wie der immobilienboom in irland der dieser krise vorausgegangen ist in den letzten
1:06:41 30 jahren haben wir einen anstieg in den einkommensunterschieden gesehen bei dem die reichen sehr viel reicher wurden aber normale menschen nicht sie
1:06:49 verdienen genauso viel oder sind sogar ärmer geworden ein weg die wirtschaft am laufen zu halten war diesen menschen günstige kredite zur verfügung zu
1:06:56 stellen ihnen schulden anzubieten weil sie sich nichts mehr wirklich leisten konnten damit sie weiter kaufen wenn es kollabiert sind es dieselben menschen
1:07:04 die wieder zahlen müssen auch wenn sie in vielerlei hinsicht schon zuvor die opfer waren
1:07:12 aufgrund der krise hat die zentralbank von england firmen schulden aufgekauft und niedriger verzinst dennoch wird von der durchschnittlichen person verlangt
1:07:21 mehr denn je zu zahlen um überziehungskredite und kreditkarten zu erhalten schulden zwischen den sehr reichen oder
1:07:29 zwischen regierungen können immer neu verhandelt werden und so war es schon immer in der weltgeschichte schulden sind nicht in stein gemeißelt es ist im
1:07:36 allgemeinen wenn man schulden hat die die arme den reichen schulden dass diese plötzlich zu einer heiligen verpflichtung werden die wichtiger ist
1:07:44 als alles andere die idee schulden neu zu verhandeln wird plötzlich undenkbar können sie genau sagen was die investoren bei laune hält und sie
1:07:54 zuversichtlicher machen würde das ist schwierig zu sagen persönlich spielt es keine rolle sehen sie ich bin ein händler mich interessiert so etwas
1:08:03 nicht wirklich zahle seine steuern und aus wenn ich eine chance sehe geld zu verdienen ergreife ich sie die
1:08:15 meisten von uns händlern interessieren sich nicht so sehr dafür wie man die wirtschaft stabilisieren kann unsere aufgabe ist es damit geld zu verdienen
1:08:22 und ich persönlich träume seit drei jahren von diesem moment wenn sie wissen was zu tun ist können sie damit viel geld verdienen ich muss ein geständnis
1:08:30 ablegen ich gehe jede nacht ins bett ich träume von einer weiteren rezession ich träume von einem weiteren moment wie diesem damit können sie viel geld
1:08:38 verdienen bruno virginia hat jemandem ganz böse wehgetan
1:08:51 wenn man sich in europa umschaut und sieht wie der neue ministerpräsident von griechenland nicht gewählt sondern eingesetzt wurde papademos ein
1:08:59 ehemaliger mitarbeiter von goldman sachs der neue premierminister und finanzminister italiens mario monti ehemaliger mitarbeiter von goldman sachs
1:09:07 der neue präsident der europäischen zentralbank ehemaliger mitarbeiter von goldman sachs deren leute sind überall das ist der weg um zu verändern was wir
1:09:17 haben alle macht und alle freiheiten von den menschen wegzunehmen und alles in die hände einer kleinen gruppe mit absoluter macht zu geben
1:09:25 vom volk ohne das volk gegen das volk was bei all dem interessant war ist die frage der demokratie die in europa sehr stark aufgeworfen wurde dass man eine
1:09:38 regierung von bankern hat die einem im wesentlichen auf gezwungen wurde es sind banker die uns mehr oder weniger in diese lage gebracht haben klingt übel
1:09:46 ist aber wahr und dann sagen sie okay dieselben denker sollen uns jetzt retten und sie werden jetzt ihr land regieren das ist eine ernste frage der demokratie
1:09:54 die sich hier auftut übrigens hat die bankenkrise mehr als 100 millionen menschen zurück in die armut getrieben
1:10:06 die sterblichkeitsrate von menschen die in die armut geraten sind steigt aus einer ganzen reihe von gründen enorm an bei der bankenkrise ging es also nicht
1:10:14 nur darum ärmer zu werden es ging auch um die tötung von menschen und wissen sie was ein ende ist nicht in sicht wir haben nie jemanden zur rechenschaft
1:10:22 gezogen und wir haben nicht die radikale reform arbeit geleistet weil wir fälschlicherweise dachten wenn wir die situation weiter die stabilisieren würde
1:10:30 es die sache noch schlimmer machen und raten sie mal wer die entscheidungen getroffen hat all die leute die vorher schon da waren
1:10:42 ich denke sie sollten wissen dass das geschäft eines dieser geschäftsleute mord ist
1:10:49 ihre waffen sind modern doch ihr denken 2000 jahre alt sehen sie ich war dabei als der sekretär und der vorsitzende der federal reserve
1:11:06 in diesen tagen zusammen kamen und mit mitgliedern des kongresses darüber sprachen was vor sich ging es war der 15 september
1:11:17 am donnerstag gegen 11 uhr bemerkte die federal reserve auf einen enormen rückgang der geldmarkt konnten in den vereinigten staaten 550 milliarden
1:11:25 dollar wurden in ein oder zwei stunden herausgezogen das finanzministerium punkte 105 milliarden dollar in das system und
1:11:44 erkannte schnell dass dieser menge geld nicht helfen wird wir hatten einen elektronischen run auf die banken sie entschieden den betrieb sowie die geld
1:11:51 konnten zu schließen und eine garantie von 250.000 dollar pro konto anzukündigen damit es keine weiteren panik geben wird das ist tatsächlich
1:12:00 passiert wenn sie das nicht getan hätten wären wohl bis um zwei uhr an diesem
1:12:08 nachmittag 5,5 millionen dollar aus dem geldmarkt system der vereinigten staaten gezogen worden es hätte die gesamte wirtschaft der vereinigten staaten
1:12:16 zerstört und innerhalb von 24 stunden wäre die weltwirtschaft zusammengebrochen
1:12:24 internationale aspekte und wenn geld international von einer währung in einer anderen abgehoben wird
1:12:33 verschiebt sich die reservewährung von der nationalbank eines landes auf das reserve konto der ausländischen bank ausländischer banken unterhalten
1:12:40 beziehungen zu lokalen banken die es ihnen ermöglichen die wiesn währungen zu halten ohne teil des zentralbank systems der lokalen zentralbank zu sein
1:12:56 wenn beispielsweise 1000 pfund in euro überwiesen werden vereinbart eine britische bank mit einer bank des euroraums einen wechselkurs die
1:13:05 britische bank überweist dann 1000 pfund der zentralen reservewährung an die britische partnerbank der europäischen bank während die europäische bank
1:13:14 1150 euro reservewährung an die europäische partner bank der britischen bank überweist
1:13:30 was passiert wenn währungen und das wechselkurssystem nicht mehr verwaltet werden was sind einige der ersten konsequenzen abwertungen spekulation
1:13:39 ungleichgewichte wo einige länder immer mehr und mehr von wasser ansammeln würden
1:13:46 andere währungen die reservewährung muss im ursprungsland ausgegeben und in andere währungen
1:13:56 umgetauscht werden die meisten ausländischen banken verfügen nicht über einlagen konnten
1:14:03 außerhalb ihrer landesgrenzen und daher kommen die von ihnen gehaltenen währungsreserven nicht in form von einlagen an sie zurück
1:14:12 wenn ein land handelsungleichgewichte anhäuft akkumuliert es entweder devisen reservewährungen im falle von überschüssen oder gibt seine eigenen
1:14:21 reserven im falle negativer handelsbilanzen aus die handelsbilanz ist im grunde der unterschied zwischen dem was sie im
1:14:31 ausland verkaufen und dem was sie aus dem ausland kaufen nun das merkmal des vereinigten königreichs ist dass es für einen sehr langen zeitraum ein defizit
1:14:39 von etwas hatte das als sichtbare handelsbilanz bezeichnet wird die dinge handelt die sie sehen können das sind also waren die man erkennen würde dinge
1:14:48 die man in container stecken kann es sind autos computer dinge die man in einem geschäft sehen würde das war ein erhebliches defizit
1:14:55 ich denke es öffnete sich in den frühen 1980 er jahren und im wesentlichen ist es seitdem nicht verschwunden wenn überhaupt ist es größer und größer
1:15:03 geworden devisen reserven können nicht direkt für inländische ausgaben verwendet werden das geld kann nur im ausland oder für
1:15:12 importe aus gegeben werden ein land mit einem großen handelsbilanzdefizit ist darauf angewiesen dass seine gläubiger die auf ihrem eigenen markt
1:15:20 aufgelaufenen ungleichgewichte ausgeben in der vergangenheit gab es vorschläge einen mechanismus zu schaffen mit dem diese ungleichgewichte ausgeglichen
1:15:31 werden können zum beispiel john maynard keynes am ende des zweiten weltkriegs sein ursprünglicher vorschlag für das was bretton woods und die dort
1:15:38 angesiedelten institutionen wie der iwf und die weltbank wurden war dass es eine art internationale clearing linien geben würde diese bezog sich insbesondere auf
1:15:48 die handelsseite und nicht direkt auf die finanzielle seite aber das prinzip war das sobald sich die handelsbilanzen geöffnet hätten jeder über eine
1:15:56 internationale clearingbank spielen würde und das würde jeden zwingen die ungleichgewichte die in der realwirtschaft auftraten schließlich ins
1:16:04 gleichgewicht zu bringen aber so einen mechanismus gibt es nicht das kumulierte netto handelsungleichgewicht des vereinigten
1:16:12 königreichs beträgt rund 800 milliarden währungskriege im wesentlichen ist es so dass einige länder über viele jahre
1:16:25 hinweg große handelsüberschüsse und andere große handelsdefizite hatten die länder mit handels defiziten haben mehr ausgegeben als sie verdient haben also
1:16:33 mussten sie kredite aus dem ausland aufnehmen und das haben sie jahr für jahr getan länder wie dieses die vereinigten staaten wir selbst und
1:16:41 einige andere länder in europa das kann so nicht weitergehen und es gibt zwei möglichkeiten wie das zu einem ende kommen kann eine möglichkeit wäre und
1:16:49 wir haben das in einigen ländern in europa gesehen wenn sie keine neuen wege finden um wettbewerbsfähig zu werden dann wird ihre fähigkeit die schulden
1:16:57 zurückzuzahlen infrage gestellt eine andere möglichkeit das zu tun ist dass wir einen glaubwürdigen plan zur rückzahlung unserer schulden haben und
1:17:05 der wert des pfund sterling um 25 prozent gefallen ist um unsere exporte für ausländische käufer wettbewerbsfähiger und begehrenswerter
1:17:13 zu machen und es für britische verbraucher attraktiver zu machen von britischen produzenten zu kaufen anstatt von ausländischen produzenten
1:17:20 das ist es was wir getan haben um einen rahmen zu schaffen unsere wirtschaft wieder ins gleichgewicht zu bringen währungskrieg auch bekannt als
1:17:29 kompetitiven abwertung ist eine bedingung in der länder gegeneinander konkurrieren um einen relativ niedrigen wechselkurs für ihre währung zu
1:17:37 erreichen wenn der preis für den kauf einer bestimmten währung fällt sinkt auch der reale preis der exporte aus diesem land die heimische industrie
1:17:44 erhält sowohl im in als auch im ausland einen nachfrageschub es hat die britischen exporte ziemlich billig erscheinen lassen so dass sie
1:17:55 sich ein wenig erholt haben aber irgendwann fielen sie wieder was wir also sehen ist eine art anarchie und in gewisser weise eine zunehmende anarchie
1:18:04 das ist es was in den letzten jahren passiert ist vorüber der brasilianische finanzminister am lautesten gesprochen hat gespräche über währungskriege und
1:18:13 über den wunsch der nationalen regierungen wenn sie mit einer großen rezession konfrontiert sind denken sie wenn wir mehr exportieren könnten
1:18:20 könnten wir uns aus dieser rezession befreien wenn wir mehr exportieren wollen wir hatten wir unsere währung ab das macht unsere waren billiger alle
1:18:28 anderen kaufen sie und wir werden alle besser dran sein das problem hier ist wenn sie abwerten ist es als ob alle anderen gegen sie abwerten deren sachen
1:18:37 werden teurer also sind sie nicht glücklich darüber sie wollen dann auch entfernten und hier entwickelt sich eine abwertungsspirale
1:18:46 um den wert ihrer landeswährung zu verringern verkauft eine nationale zentralbank reservewährung auf dem markt es erzeugt diese währung aus dem nichts
1:18:55 in dem es zahlen in einen computer eingibt das heißt eine zentralbank auf der wiesn der betrag den eine zentralbank schaffen kann es nicht
1:19:05 begrenzt weil es keine definierten wert hinter der reserve währung gibt während der langen phase des wahren geldes wurde der wechselkurs durch die
1:19:16 menge an gold silber und kupfer in den münzen der einzelnen länder bestimmt auch nach der einführung von papiergeld und dem gold stand hat war der
1:19:24 wechselkurs abhängig von der versprochenen menge an gold die die regierung einem besitzer einer banknote zahlen würde diese beträge schwankten
1:19:32 kurzfristig kaum und wechselkurse zwischen währungen waren relativ stabil nach dem zweiten weltkrieg waren währungen an den dollar gekoppelt und
1:19:47 der dollar war durch gold gedeckt dieses system endete 1971
1:19:54 wir haben ein modernes finanzsystem in dem geld chaotisch organisiert ist es gibt keinen wechselkurs da es keinen goldstandard zu erhalten gilt wir
1:20:03 brauchen also keine wir glauben dass der markt alle probleme des tausches lösen wird ob ihre währung mehr wert sein sollte als meine ist eine spiegelung der
1:20:11 stärke ihrer wirtschaft im vergleich zu meiner sollte sich das verhältnis ändern kann sich der index für währungs wechselkurse ändern es geschieht auf
1:20:18 magische weise durch die effizienz des marktes und profitstreben ihr kennt den rest denke ich
1:20:25 [Musik] der wert einer währung in bezug auf eine andere währung wird durch den markt bestimmt wenn mehr leute eine währung
1:20:33 kaufen als verkaufen wollen dann steigt ihr wert wenn mehr leute verkaufen wollen dann sinkt ihr wert der wert wird von einzelnen banken festgelegt die
1:20:42 währungen kaufen und verkaufen sie passen den wechselkurs an die letzte studie die ich 2007 jeden tag über die devisenmärkte gelesen habe
1:20:56 zeigt es werden jeden tag 3,2 billionen dollar gehandelt wer weiß was das globale bip ist 50 millionen dollar 50 noch mal höher 60
1:21:09 60 das ist näher dran überlegen sie dass diese menge jeden tag gehandelt wird es gibt ungefähr 260 werktage im jahr es dauert ein paar
1:21:20 wochen um dem globalen wert jeder wirtschaftlichen leistung die überall jeden tag ein jahr lang erbracht wird gleich zu kommen
1:21:28 es dauert ein paar wochen ein jeder von uns handelt offensichtlich ziemlich regelmäßig mit währungen wenn sie verreisen tauschen sie sie in eine
1:21:37 andere währung um das ist eine art von währungshandel sie tauschen ihre pfund in euro yen oder was auch immer es sein mag das passiert ziemlich häufig und das
1:21:47 ist ein konventioneller teil des handels prozesses große unternehmen müssen regelmäßig umtauschen was menschen allerdings infrage stellen wenn sie
1:21:55 sagen moment das ist spekulation nämlich wenn sie realisieren dass währungen sich nebeneinander bewegen und wenn sie sich im wert nebeneinander bewegen dann gibt
1:22:05 es immer eine chance versuchen geld aus der veränderung des wertes zu machen das ist der teil des marktes denen eine finanztransaktionssteuer versuchen würde
1:22:13 einzudämmen weil die nicht gänzlich falsche annahme ist dass es nur instabilität für alle anderen verursacht diese menschen wollen volatilität im
1:22:22 markt denn so verdienen sie ihr geld sie wollen sie verstärken und verstärken sie indem sie so handeln und spekulieren wie sie es tun
1:22:31 bis zum jahr 2010 war der devisenmarkt zum größten und flüssig ssten der welt angewachsen durchschnittlich 4 billionen dollar in währungen wurden jeden tag
1:22:40 gehandelt volatilität verursacht not was macht es mit ländern vielleicht besonders kleinen
1:22:53 entwicklungsländern wenn auf einmal riesige und ständig schwankende finanzströme kommen
1:23:03 was können sie tun um damit umzugehen die produktion erhöhen und mehr verkaufen die preise senken und möglicherweise noch ärmer werden
1:23:16 wenn man anfängt über das internationale system zu reden wird es schnell eigenartig viel davon hängt von empfindungen und meinungen darüber ab
1:23:25 wie es um eine wirtschaft steht mehr als es davon abhängt was eine wirtschaft tatsächlich tut oder nicht tut das kann sich sehr schnell verschieben denn wenn
1:23:34 es nur um jemandes meinung geht ob eine währung tragbar ist dann kann man das glauben so lange man will wenn sich diese meinung ändert und an den
1:23:42 finanzmärkten kann sie sich sehr schnell ändern kann es innerhalb von minuten sogar sekunden zu dem prozess der finanziellen ansteckung kommen so können
1:23:50 sie von einer scheinbar stabilen robusten wirtschaft zu einer werden gegen die sich plötzlich die stimmung wendet und auf einmal merken sie dass
1:23:57 die märkte es auf sie abgesehen haben oft braucht es nicht mehr als dass sie der nachbar eines landes sind das in schwierigkeiten ist
1:24:10 viele der weltweiten finanzkrisen der letzten 30 jahre wurden durch den hastigen abzug der währung eines landes oder einer ganzen region verursacht
1:24:19 diese art von aktivität wird oft als finanzielle kriegsführung bezeichnet davon haben bedeutende institutionen erheblich profitiert wie goldman sachs
1:24:33 zum beispiel jeder größeren bank ging es aufgrund dieser art von regelungen besser als es in einem regulierten umfeld der fall gewesen wäre es hat
1:24:41 bestimmt leute sehr sehr reich gemacht es hat den finanzmärkten eine enorme expansion ermöglicht jeder daran beteiligte ist scharf auf eine
1:24:49 deregulierte welt im falle von england haben sie eine regierung die ziemlich offen vorsätzlich und aggressiv gegen jegliche form der regulierung der
1:24:58 finanzmärkte argumentiert hat aber es ist nicht der fall dass jemand hinter den kulissen die fäden zieht so laufen die dinge abgeholt und offen direkt vor
1:25:06 ihren augen so ist die welt nun mal manche menschen macht das sehr reich und die sind recht zufrieden damit
1:25:18 wie ich denke es ist eine art von unwirtschaftlicher kriegsführung ein großteil der veränderung der letzten 30 jahre in der art wie die weltwirtschaft
1:25:26 funktioniert resultiert aus den schulden der entwicklungsländer weil es den reichen ländern den banken und im finanzsektor enorme macht und kontrolle
1:25:34 über die ärmeren regionen der welt gegeben hat in denen es eine große menge an ressourcen gibt die wir gerne verbrauchen
1:25:46 das ganze in einer weise die viele leute mit einer form des kolonialismus vergleichen es ist eine sehr direkte art von macht um diese länder zu dingen zu
1:25:54 zwingen die im interesse der reichsten länder der welt sind infolgedessen sind nicht nur die konzerne unglaublich profitabel groß
1:26:10 mächtig und alles durchdringend geworden sondern die finanz branche ist sogar noch größer geworden richtig geld verdienen tut man heute
1:26:17 nicht indem man etwas herstellt sondern einfach durch bestimmte formen der spekulation geld aus geld machen dass es die profitabelste und bei weitem größte
1:26:26 wirtschaftliche aktivität die es heute auf der welt gibt um sich zu schützen müssen sich gefährdete länder mit währungen der
1:26:38 reichen länder eindecken diese stellen die währungen aus dem nichts mehr die niederlande der erste general gouverneur von indonesien der mann der
1:26:49 die handelswege aufgebaut hat wie es ihnen entlang festungen errichten und bekämpfte spanische und britische flotten
1:26:57 bezüglich des niederländischen imperiums und handelns sagte er wir können keinen handel betreiben ohne krieg und keinen krieg führen ohne handel
1:27:08 geld und macht finanzieller imperialismus
1:27:20 reserven sind zu einer art versicherung geworden wo gegen spekulation sie hatten spekulationen gesagt einen spekulativen angriff fallende märkte blasen
1:27:32 wenn ein land einem angriff der spekulation er liegt dann wird eine deregulierung seiner märkte verlangt um sein finanzsystem dem der dominierenden
1:27:40 partei anzupassen den meisten entwicklungsländern die in eine finanzkrise geraten sind wird von
1:27:49 den höheren mächten der welt dem iwf der in vielerlei hinsicht das globale finanzsystem regiert gesagt dass der weg aus den schulden eine restrukturierung
1:27:58 der wirtschaft sei besonders die exporte zu erhöhen um mehr dollar zu verdienen dann können sie ihre schulden in dollar oder einer anderen fremden währung
1:28:07 zurückzahlen leider wurde immer und immer wieder bewiesen dass das ganz und gar nicht der fall ist diese länder haben ihre öffentlichen ausgaben auf ein
1:28:15 minimum reduziert das wachstum und das wachstumspotenzial kamen zum stillstand und was sie herstellten war für die exportmärkte bestimmt um an dollar zu
1:28:24 kommen sie haben ihre schulden abbezahlt haben aber ihre eigene wirtschaft nicht entwickelt die schuldentilgung betrug weit mehr als sie für gesundheit bildung
1:28:33 oder sonst etwas ausgaben und ihre schulden wuchsen und wuchsen weiter das land wird zu einem vasallenstaat der es den großen konzernen ermöglicht die
1:28:45 natürlichen ressourcen und die arbeitskräfte auszubeuten finanzieller imperialismus ausbau und pflege der kolonialen macht durch finanzielle
1:28:53 dominanz es ist kein großes geheimnis was hier passiert und wie die welt läuft es ist ziemlich unverblümt seit den letzten 30
1:29:02 jahren breitet sich überall etwas aus was meistens neoliberalismus genannt wird eine idee von flexiblen wechselkursen schwache regulierung
1:29:11 besonders der finanzmärkte minimale staatliche einmischung in die märkte und so funktioniert die welt mehr oder weniger und dann gibt es diese
1:29:18 institutionen eine bedeutsame derzeit ist der iwf die versuchen diese situation zu erzwingen das ist also nicht sonderlich obskur als ob menschen
1:29:27 im hintergrund die fäden ziehen sondern es ist ziemlich offensichtlich es passiert und zwar so schon seit ich erwachsen bin wie es aussieht ist das
1:29:36 wie die welt funktioniert und es hat einige menschen sehr reich gemacht das hat enorme konzentrationen von vermögen verursacht
1:29:54 wenn der internationale währungsfond eingreift um die schulden eines landes in den griff zu bekommen dann sind daran konditionen geknüpft in den 1980 er und
1:30:04 90 er jahren haben sie es strukturelles anpassungsprogramm genannt es neigt dazu ähnliche formen anzunehmen egal wo es passiert wir können strukturelle
1:30:13 anpassungsprogramme heute in griechenland portugal und irland beobachten länder werden angehalten die öffentlichen ausgaben zu senken
1:30:20 sie werden angewiesen ihre handels- und kapitalmärkte zu liberalisieren geld kann so sehr viel leichter in und aus der wirtschaft strömen das soll
1:30:29 investitionen aus reicheren teilen der welt anlocken und all ihre probleme lösen in wirklichkeit hat sich immer wieder herausgestellt dass das
1:30:36 vollkommen unbegründet ist [Musik]
1:30:50 tatsächlich hat das aufkommen der industrien und kapazitäten in diesen entwicklungsländern zerstört die entwicklungsländer wurden komplett von
1:30:57 gütern und dienstleistungen entwickelter länder abhängig und auch von deren kapital eine sache auf die der iwf besonders besteht es die senkung der
1:31:06 steuern die multinationale konzerne bezahlen müssen wenn sie dort ihren betrieb aufnehmen denn so locken sie mehr multinationale konzerne an
1:31:14 natürlich bedeutet das auch dass die gewinne der konzerne das land ebenso schnell verlassen das land selbst profitiert davon nicht heute haben sie
1:31:22 viele entwicklungsländer die fast kein steueraufkommen haben sie sind also noch abhängiger von den internationalen finanzmärkten den geldmärkten vom
1:31:30 schuldenmachen deshalb gibt es so viele länder auf der welt die ära souveränität beraubt wurden wie soll sich eine demokratische gesellschaft entwickeln
1:31:38 oder funktionieren wenn eine regierung abhängiger vom iwf und den geldmärkten ist als von ihrem eigenen volk
1:31:52 finanzinstrumente was wir seit den 1970 er jahren sehen ist eine dramatische zunahme eine reihe
1:32:01 von phänomenen die eine stimulierende wirkung auf die veränderungen im finanzsystem hatten die uns zu dem glänzenden metall und stahlgeschäft
1:32:09 gebracht haben das da drüben ist weil sie nicht wissen was ich zeige auf die city of london um das fehlen eines definierten rohstoff
1:32:18 basierten wertes zu kompensieren der währungen zu grunde liegt entwickelten finanzinstitute verbriefungen als mittel zur risikosteuerung sie entwickeln
1:32:28 verbriefungen als mittel um zu versuchen das gesamte system zu stabilisieren das ist eine reihe von finanz prinzessin und finanzinnovationen die sich seit den
1:32:37 70er und 80er jahren wirklich beschleunigen sie hatten ein chaotisches system dass risiken managen und innovativ sein musste man brauchte
1:32:46 derivate optionen futures sie haben neue märkte für volatilitäts management-tools wer weiß was der begriff hecking ist das risiko streuen
1:32:55 managen sie ihr risiko versichern sie sich dagegen genau bis in die 1960 er jahre hinein äußerte sich die securities and exchange commission ganz deutlich
1:33:05 dass derivate die nicht auf echten produkten wie solchen aus der landwirtschaft also schweinebauch futures oder etwas ähnlichem rasieren
1:33:13 glücksspiel wären und somit der handel mit solchen derivaten untersagt ist das veränderte sich in den 1960 er jahre jeder konnte mit währungs futures
1:33:22 handeln dingen die nicht auf fan-festen produkte basieren die zu einem bestimmten zeitpunkt in der zukunft gehandelt werden sondern auch
1:33:30 schwankungen von währungs preisen als das system der fixen wechselkurse zusammenbricht beschleunigt sich diese sache natürlich enorm wo staatliche
1:33:38 regulierungen abgebaut werden übernimmt der markt mit seinen eigenen produkten die theorie besagt dass der markt sich besser selbst reguliert die hypothese
1:33:47 von den effizienten märkten ist die idee dass man einen finanzmarkt aufbaut der schnell ist alle sind gut informiert alle beobachten ganz genau was jeder
1:33:54 andere tut daher wird er sehr stabil sein und er spiegelt tatsächliche veränderungen in der wirtschaft wieder er wird nicht von paniken man ihn und
1:34:02 spekulationsblasen angetrieben wenn es auf und abwärtsbewegungen gibt dann nur weil tatsächlich etwas passiert worauf händler und investoren in den
1:34:10 finanzmärkten lediglich reagieren das ist die hypothese von den effizienten märkten und ich glaube 2008 ist auf eine art das ende dieses prozesses das
1:34:20 auftreten einer so gewaltigen krise dass der glaube sie sei selbst stabilisierend und regulierend nicht aufrechterhalten werden kann die methode wird sowieso
1:34:29 weiter angewendet aber man kann nicht mehr wie zuvor argumentieren sie sei gut oder notwendig oder sie sei okay für die welt
1:34:37 in den letzten zehn jahren hatten wir eine weitere innovation etwas das als credit default swap bezeichnet wird eine möglichkeit eine versicherung gegen ein
1:34:47 unternehmen zu kaufen das sie investiert haben um pleitezugehen im jahr 2002 betrugen sie weniger als eine billion dollar im jahr 2007 waren es 60
1:34:56 millionen dollar dazwischen liegen fünf jahre plötzlich sitzen alle da und sagen oh dieses videos die wir gemacht haben
1:35:04 bieten tatsächlich nicht die art von stabilität die wir dachten die mathematik die in ihnen steckt ist völliger unsinn wie sich herausstellt
1:35:12 der versuch risiken und schulden so zu verbriefen wie wir es getan haben ist mit weitaus größeren risiken verbunden als wir dachten und wir denken jetzt
1:35:21 dass diese dinge wertlos sind der versuch immer komplexere wege zur regulierung und gestaltung eines finanzmarktes zu finden und zu versuchen
1:35:30 auch schnelles geld daraus zu machen trug tatsächlich dazu bei den gegenteiligen effekt zudem zu erzielen was seine befürworter sagten nämlich
1:35:38 dass es zu einem spektakulären crash führte was wir als ergebnis dieser sehr anderen situation gesehen haben war vor allem
1:35:49 ein phänomen ein sektor ist vor allem gewachsen und das war der finanzsektor während der finanzsektor enorm vom gegenwärtigen währungssystem profitiert
1:36:01 ist das system weder stabil noch fair wie es sonst die annahme bei dem was die bank of england im moment tut ist dass das bargeld das wir haben durch die
1:36:11 staatsschulden gedeckt ist die regierung kann ihr versprechen dadurch bekräftigen dass es steuern erheben kann was sie damit andeuten ist dass das bargeld
1:36:19 durch staatsschulden gedeckt ist während staatsschulden durch die fähigkeit der regierung bargeld von den steuerzahlern zu kriegen gedeckt sind
1:36:28 in den letzten 30 jahren wurden private schulden immer wieder in staatsschulden verwandelt letztlich wird der preis für die schulden von der öffentlichkeit im
1:36:37 schuldner lang bezahlt deshalb sind ausgabenkürzungen notwendig das system soll bestimmte menschen auf
1:36:49 kosten der bürger und steuerzahler einer nation sehr reich machen das system senkt im lebensstandard der mehrheit und verteilt diesen reichtum unter den
1:36:57 privilegierten übrig bleibt seit den 70er jahren ein finanzsystem ohne fixe wechselkurse das
1:37:09 plötzlich zunehmend offene grenzen für capital hat dass zentralbanken hat die ohne kontrolle verwalten müssen da nichts ist
1:37:20 wo früher das gold war die chaotische expansive geldpolitik betreiben müssen die als kreditgeber letzter instanz einspringen müssen
1:37:32 im laufe der geschichte wurden geldsysteme entworfen um der dominanten internationalen macht einen vorteil zu verschaffen und diese macht wird heftig
1:37:40 verteidigt und erweitert internationale währungsreform
1:37:56 was ich gerne sehen würde ist eine neue art der währung die durch etwas gestützt gerta selten ist und dass wir wirklich brauchen und wir wirklich schätzen so
1:38:05 etwas wie energie oder erneuerbare energie zum beispiel eine auf kilowattstunden basierte währung wäre sehr interessant für mich wir müssen
1:38:13 anfangen die dinge zu schätzen die am seltensten sind und dass wir als menschliche spezies auf lange sicht überleben müssen eine internationale
1:38:22 währung auf so etwas zu stützen wird enorme investitionen in zb erneuerbare energien zur folge haben wenn das die primäre international gebrauchte
1:38:30 berechnungs einheit wird eine weitere option ist ein korb von währungen bei dem der wert verschiedener währungen vermischt wird um eine sehr solide
1:38:38 währung zu schaffen in die die menschen vertrauen haben vielleicht wäre ein korb von rohstoffen mit dem inter- nationale währungen
1:38:56 gesichert werden können noch besser wenn es irgendwie international möglich wäre die zunehmend konkurrierenden
1:39:06 nationalen volkswirtschaften zusammenzubringen um eine vereinbarung ähnlich der von brad not zu schreiben die im gegensatz zu bretton woods
1:39:14 erlaubt einige währungen an verschiedene körper von gütern zu binden die zu ihren nationalen volkswirtschaften passen wenn man das arrangieren könnte wäre das fein
1:39:23 man könnte beobachten wie das eine art ordnung in die internationale makroökonomie bringen würde die ihr ansonsten fehlt die wirkliche
1:39:31 schwierigkeit dabei ist politisch wer auf der welt macht es wer ist die kaufkraft die das geschehen macht
1:39:42 die schaffung eines geldsystems dass sowohl faire als auch stabil ist ist möglich und kann erreicht werden wozu dienen internationale organisationen
1:39:52 wenn nicht für einen solchen zweck woher kommt das geld ein teil des weiß auf was für diesen dokumentarfilm stammt
1:40:03 aus diesem buch das ist george
1:40:13 george arbeitete in einer großen bank in der city of london aber eines tages ging georgias bank ohne vorwarnung pleite lackleder
1:40:23 glücklicherweise rettete die regierung die bank und george behielt seinen job aber die gierige regierung wollte etwas als gegenleistung für ihre hilfe sie
1:40:32 forderte eine höhere steuer auf george s gehalt und boni für jemanden mit einem kostspieligen lebensstil wie george kann ein schock für dieser verheerend sein
1:40:40 jetzt kämpft darum sich die miete für seine wohnung am flussufer im zentrum von london zu leisten die reifen seines ersten matten sind abgefahren und kaum
1:40:49 straßentauglich es sei denn george situation verbessert sich oder jemand wie sie hilft ihm denn george ist vielleicht sogar gezwungen an den
1:40:57 semmelroth schneidern vorbeizugehen und seinen anzug bei topshop oder next zu kaufen selbst wenn george etwas zu feiern hätte
1:41:06 kann er sich den champagner zum feiern nicht mehr leisten george ist nicht allein unzählige andere leiden wie er niemand
1:41:16 weiß wie lange es dauern wird bis die guten zeiten wieder kehren [Musik] aber mit ihrer hilfe kann george sein
1:41:26 leben umkrempeln eine kleine monatliche spende von ihnen kann ein bisschen sonnenschein in george s leben zurückbringen
1:41:34 nur 395 punkt könnten ihm helfen kleinere erfolge mit einer magnumflasche champagner zu feiern bereits 900 pfund würden george helfen einen neuen satz
1:41:44 reifen für seinen aston martin zu kaufen 2000 und können george helfen sein selbstwertgefühl mit einem anzug von einem renommierten semmelroth schneider
1:41:53 wieder zu erlangen aber auch ein kleinerer betrag kann helfen nur 200 pfund kann george eine mahlzeit versichern seine freundin kaufen nur 200
1:42:04 extra für die getränke wenn sie eine patenschaft für einen banker übernehmen unterstützen sie nicht nur jemanden wie george in einer zeit
1:42:12 der not sie unterstützen auch die trendigen weinbars der city of london die luxusautohersteller italiens und die schneider von savary sie würden ihre
1:42:21 patriotische pflicht tun großbritanniens größte industrie in ihrer zeit der not zu unterstützen und wenn die guten zeiten wiederkehren
1:42:28 und george seinen bonus zurückbekommt werden die steuern die er zahl dazu beitragen die öffentlichen dienstleistungen zu finanzieren von
1:42:36 denen der rest von euch noch an abhängt also bitte dass die guten zeiten für george und seinesgleichen zurückkehren während sie bereit etwas zu spenden
1:42:45 [Musik]