Von Geldgier und faulen Krediten: Wie kam es zur Finanzkrise von 2008? | ZDFinfo Doku
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Transkript (automatisch erstellt)

0:01 der 15 September 2008 die US-Bank leeman Brothers ist [Musik] pleite die Börsen reagieren mit Panik
0:12 Dow Jones und DAX stürzen ab jetzt ist das Problem da dass es wirklich dazu kommen kann dass ein Kollaps der Finanzmärkte gibt Höhepunkt einer
0:22 globalen Finanzkrise die Folge von leichtsin und falschen Versprechen sie Leben langang gespart jeden Cent auf die Bank getragen und jetzt müssen sie
0:34 damit rechnen dass sie alles mit einem Male verlieren könnten eine Bankenpleite folgt auf die andere Regierungen Pumpen Milliarden in die Finanzmärkte auch
0:45 Deutschland es gab Situation wo man dachte ich gucke in ein Abgrund der Welthandel bricht ein Millionen werden arbeitslos verlieren ihr zu Hause ihr
0:55 Erspartes [Musik] es ist die schwerste Krise der amerikanischen Wirtschaft seit den 30er
1:10 Jahren und die Krise die am meisten Angst gemacht hat seit den 30er Jen wer trägt die
1:19 [Musik] Verantwortung die geschichtent der er jah
1:30 alle paar Tage geht ein Unternehmen des Silicon Valley an die Börse die neue digitale Welt verspricht Fortschritt und Reichtum in den 2000er Jahren gab es
1:42 eine Menge Optimismus und technologische [Musik] Innovation mit
1:53 Computertechnologien der digitalen Revolution dem Internet freierem Handel und freierem Zahlungsverkehr sowie einer enormen Expansion des internationalen
2:02 und globalen Finanzwesens im Jahr 2000 seit den 70er Jahren ist das internationale Finanzsystem auf
2:12 Expansionskurs dann nach den Terroranschlägen des 11 September 2001 brechen die Aktienkurse weltweit
2:24 ein um die Wirtschaft zu stabilisieren bringt die usnenbank Fett mehr Geld in Umlauf und senkt die lezinsen die Aktienkurse steigen
2:45 wieder der neue Boom setzt auf den Traum von den eigenen vier wenden in den USA im Vereinigten Königreich und in anderen
2:54 Volkswirtschaften gibt's die Idee dass der größte Erfolg im Leben ist ein eigenes Haus zu besitzen [Musik]
3:01 eine Vorstellung die auch der US-Präsident unterstützt ich glaube an den American Dream ein eigenes Haus zu besitzen ist
3:09 Teil dieses Traums ein Traum den lange Zeit nur die weißen Amerikaner Träumen Immobilienmärkte und Hypotheken Kreditvergabe ist eine sehr politischer
3:21 Bereich in Amerika geht zurück auf den New Deal wo dieses System errichtet worden ist eines Wohlfahrtsstaates also über Kredite wohlfahrtstad für die weiße
3:33 [Musik] Mittelschicht und sie schließen ganz explizit die schwarze Bevölkerung aus
3:43 das heißt redlining und daagen keine bankenin in Nachbarschaften mit einem hohen Anteil an schwarzer Bevölkerung und das zu überwinden war ein durchaus
3:52 berechtigtes Anlegen der Politik überall in den USA werden Häuser und Wohnungen gebaut Zinsen machen die Finanzierung möglich zwischen 2001 und
4:04 Mitte 2003 liegen sie bei nur 1% und damit unterhalb der US Inflationsrate lässt man Geld auf dem
4:17 Sparkonto liegen verliert es durch die Inflation im Laufe der Zeit an Wert nimmt man einen Kredit auf ist der Wertverlust geringer denn die
4:26 Darlehenszinsen sind niedriger als die Sparzins en investieren ist damit wirtschaftlich sinnvoller als
4:35 sparen das motiviert viele Amerikaner wollen jetzt Häuser oder Wohnungen kaufen die
4:47 Nachfrage übersteigt das Angebot die Preise schießen in die höheon little
5:06 zwischen 2000 und 2006 steigen die Immobilienpreise in New York etwa um 120% in Washington DC um 140 in Los Angeles um 170 und in Miami um
5:25 180% die meisten von den Banken vergebenen dlehen sind sogenannte subprime Kredite die oft unzureichend abgesichert sind die Banken verzichten
5:35 auf Einkommensnachweise oder Eigenkapital der Kreditnehmer Kunden können in kürzester Zeit manchmal innerhalb von einer Stunde
5:44 ein dlehen bekommen vor den wachsenden Risiken verschließt die Branche die
5:54 Augen oft waren es die Verkäufer die eine Gebühr für den Verkauf von Hypotheken kassierten sie kümmerten sich nicht allzu sehr um die längerfristigen
6:02 Folgen für die Menschen die diese Schulden auf sich nahmen die Kreditnehmer können ihre Risiken oft nicht einschätzen ihre
6:12 einzige Sicherheit ist das erworbene Wohneigentum aber das wird zum Verhängnis [Musik]
6:30 die F schrittweise die Zinsen das bekommen verschuldete Immobilienbesitzer besonders zu spüren viel häufiger als in Deutschland zahlen sie Kredite mit
6:40 variablen Zinsen ab jetzt steigt die monatliche Belastung drastisch an viele können das nicht bezahlen
6:51 [Musik] tausende müssen ihre Häuser verkaufen oder schlimmer es kommt zu
7:10 Zwangsversteigerungen mit der Immobilienblase platzt der Traum vom Eigenheim
7:31 es gibt wieder viele Immobilien auf dem Markt die Preise fallen jetzt zeigt sich ein weiteres hausgemachtes Problem der Banken in den
7:43 Boomjahren haben sie ein System entwickelt um die Risiken der fragwürdigen Kredite loszuwerden die
7:55 Verbriefung dabei werden Kredite in festverzinsliche Wertpapiere umgewandelt die als anlagepapiere weiterverkauft werden der Vorteil für die
8:06 Banken die Kredite tauchen nicht mehr in ihrer Bilanz auf das tatsächliche Problem ja nicht auf der Seite der Leute ist die diese
8:16 Anleihen aufgenommen haben sondern das was die Banken gemacht haben mit diesen Anleihen in ihrer Finanzierung und das ist ja das wo die wirklichen Gefahren
8:26 entstehen mit den verbrieften Papieren geben dieank das Risiko an Investoren weiter es wirkt so als stünde die Bank finanziell solide
8:37 [Musik] da doch die Investoren bündeln die verbrieften Hypothekenkredite mit anderen Wertpapieren sie stellen immer
8:46 wieder neue Pakete zusammen und verkaufen Sie weiter so wird das Geschäft immer undurchsichtiger und verborgen Risiken
8:55 lassen sich kaum noch erkennen Experten von einer
9:04 verbriefungskaskade hier schuchen die hypothekarisch gesicherten Wertpapiere und diese riesige Pyramide der Verbriefung der Schulden einen enormen
9:12 Appetit auf immer mehr Hypotheken das bedeutete dass es einen Druck gab immer mehr Kredite an immer riskantere Kreditnehmer zu vergeben oder
9:22 Kreditnehmer die eine geringe Wahrscheinlichkeit hatten ihren Kredit zurückzuzahlen
9:29 Ratingagenturen sollen eigentlich das Risiko der gebündelten Papiere bewerten und einschätzen wie kreditwürdig Finanzprodukte sind theoretisch erfüllen
9:40 sie damit eine wichtige Kontrollfunktion für einige der verbrieften Papiere vergeben die Agenturen allerdings die
9:47 Spitzenbewertung triplea und Stufen sie als sicher ein die tatsächlichen Risiken kommen nicht ans Licht auch weil die Ratingagenturen von denen bezahlt werden
9:58 die die Papiere verkaufen und die Insider haben das auch immer gewusst dass es Papiere gab die
10:05 wirklich erste Güte waren und zweite und dritte Güte aber die das Rating hat es nicht unbedingt zum Ausdruck
10:14 [Musik] gebracht soass also Leute Menschen die äh äh unerfahren waren od sich wenig auskannten im Grunde genommen auf diese
10:24 Ratings nicht viel geben konnten sie haben aber über die zugrunde liegende kreditmasse keine wirkliche Auskunft mehr
10:31 gegeben experten warnen schon im Jahr 2006 dass der Markt mit den hypothekenarlehen eine Gefahr ist in der Öffentlichkeit werden Sie kaum
10:42 gehört es ist sehr kompliziert in der Tat war die Finanzinnovation die wir seit dem Jahr 2000 erlebt haben sogar für viele Bänker zu kompliziert um sie
10:52 zu verstehen die rechtliche und vertragliche Komplexität der Geschäfte in die die Banken involviert waren sowie
11:00 die Komplexität der Produkte selbst machte es meiner Meinung nach schwierig sie der Öffentlichkeit zu vermitteln tatsächlich ist der Handel
11:09 mit Wertpapieren ein ebenso effektiver wie riskanter Treibstoff des globalen Wachstums das weltweite Handelsvolumen als Durchschnitt der Exporte und Importe
11:19 liegt 2007 bei 13,7 Billionen USDollar das Volumen des Handels mit Aktien und Wertpapieren erreicht im gleichen Jahr mehr als das Siebenfache 104 Billionen
11:32 USDollar die Gefahren die vom US Immobilienmarkt drohen werden langsam sichtbar was tut sich de Moment und wie kritisch ist das ja da braut sich schon
11:56 etwas zusammen in Amerika verbinden sich im Moment Preise zu hohe darauf lastende Hypotheken und gierige Kreditvermittler zu einem explosiven Cocktail das Gemisch
12:06 könnte die ganze Weltwirtschaft beeinträchtigen im März 2007 geraten zwei Hedgefonds der be STS Bank in Zahlungsschwierigkeiten sie handeln vor
12:16 allem mit subprime Krediten die Angst kam ganz plötzlich im Frühjahr 2007 wo die Immobilienpreise nicht mehr stiegen und
12:32 seit April 2007 war die Angst im Markt wenige Monate später droht der deutschen Industriebank IKB die Zahlungsunfähigkeit auch sie ist tief in
12:45 den Handel mit den riskanten subprime Krediten verwickelt und zu meinem Entsetzen gab der damalige Vorstandsvorsitzende noch
12:56 vier Wochen bevor er in die ilquidität oder Insolvenz zu gehen drohte noch eine Pressekonferenz in der er jedwides Risiko für diese IKB ablehnte oder in
13:07 Abrede stellte der ist eine Art Vorbeben gewesen und ich gebe freimütig zu es
13:18 fehlte allen Beteiligten mir auch die Vorstellungskraft dass es daraus ein ganz schweres Erdbeben eine große Erschütterung geben könnte die als
13:27 solide geltende Mittelstand Bank bekommt Geld aus dem Bundeshaushalt in der deutschen Nachkriegsgeschichte ist das die erste Rettung einer privaten Bank
13:36 mit [Musik] Steuergeld wenige Tage später kommt die
13:45 Krise endgültig in Europa an 9 august morgens die französische Großbank BNP pariba schreibt drei Hedgefonds ab alle drei handelten mit subprime Krediten das
13:58 Geld der Anleger ist fsch das ist der Moment in dem der Markt für diese verbrieften Hypotheken zum
14:09 ersten Mal wirklich kollabierte i think das ist der Moment in dem die pariba Securities nicht mehr marktgängig waren und das Problem bei securities also bei
14:20 Wertpapieren ist ja dass man sie kauft weil man weiß dass man sie verkaufen kann und das wirkliche Problem in August 2007 war es gab niemand der bereit dafür
14:29 einen Preis anzueten um 16 Uhr reagiert die Europäische Zentralbank sie gibt den Banken 24 Stunden Zeit sich Geld zu
14:40 leihen 95 Milliarden Euro fließen kurzfristig in den strauchelnden Markt die Fed zieht nach und stellt 40 Milliarden US-Dollar für Banken
14:52 bereit hektische Nothilfe sie kommt zu spät der 9 August 7 gilt als der Tag an dem die Finanzkrise
15:04 [Musik] beginnt niemand weiß wie tief auch deutsche Banken eben im amerikanischen hypothekensumpf stecken daran beteiligt
15:13 waren nämlich viele jahrelang haben sie an den hochriskanten Immobiliengeschäften glänzend verdient und jetzt werden sie eben zum Risiko z.B
15:23 für die Landesbank Sachsen auch sie hat auf subprime Kredite aus den USA gesetzt geht bankrott und muss notverkauft werden die sächsische Landesregierung
15:32 sichert die Kreditausfälle mit 2,3 Milliarden Euro Steuergeld ab zu verlockend war die Aussicht auf satte Gewinne diese Papiere versprechen ja 5 6
15:43 7%. das heißt es sind ganz viele die sich überlegt haben was machen wir mit unserem Geld sind auf diese Papiere losgegangen weil die sehr viel
15:51 versprochen haben und zwar keineswegs nur irgendwelche schlawiina oder irgendwelche krawallschachteln oder irgendwelche äh Spekulanten sondern sehr
15:58 viele deutsche Landesbanken und sehr viele mehr oder weniger seriöse Institute mit sehr vielhr mit mit mit vermögenden und und klugen Politik in
16:07 den Aufsichtsgremien die haben das auch gemacht weil man auf die Weise glaubte Geld verdienen zu können noch glaubt die Politik alles im Griff zu haben bish
16:16 hier hat das Krisenmanagement wie ich finde in Deutschland sehr gut funktioniert da haben viele maßgebliche Verdienste Vertreter aller Banken in den
16:23 drei in den drei deutschen Säulen ich hoffe dass das weiter funktioniert schlussfolgung sollte mer nicht schnell ziehen nach einer gewissen Zeit das
16:31 werden wir auch tun mit Blick auf das Thema wie die Bankenaufsicht zukünftig in Deutschland aufgestellt werden müss einersit Willen man schon
16:36 wirtschaftliche Aktivitäten auch im Finanzsektor ermöglichen auf der anderen se brauchst du immer Kontrolle und Aufsicht und das
16:48 ist das Pendel schwenkt mal so und mal so sozusagen ich glaub die die Grundidee war richtig zu sagen wir man will weniger Bürokratie für Aktivitäten damit
16:56 sie sich wirtschaftlich entfalten können der Punkt ist den immer wo ist zu wenig Deutschland setzt damals wie die meisten Industriestaaten auf eher wenig
17:05 Kontrolle im Finanzgeschäft unsere Bundesregierung war in den Jahren vor der Finanzkrise
17:12 der festen Überzeugung man sollte das in diesem Land erleichtern weil das als ein eine Geschäftsmöglichkeit galt Kredite in Wertpapiere zu verwandeln sie zu
17:21 strukturieren und zu bewerten ans Publikum zu verkaufen und tutti contenti wie in der italienischen Oper sind hinterer alle zu en der 14 september
17:31 2007 die nächste hiopsbotschaft kommt aus Großbritannien stellen Sie sich vor Sie haben ihr Leben lang gespart jeden Cent auf die Bank getragen und jetzt
17:41 müssen sie damit rechnen dass sie alles mit einem Male verlieren könnten die achtgrößte Bank des Landes Northern Rock steht vor dem Ruin
17:53 [Musik] Rock war eine recht konservative Bausparkasse dann nahm sie auf den
18:03 Geldmärkten Kredite auf vergab viele Hypotheken und verkaufte sie als der Markt dafür auszutrocknen begann konnte Northern Rock die
18:13 Hypotheken nicht mehr weitergeben und die Schulden auf dem Geldmarkt nicht mehr zurückzahlen die Bank wurde illiquide
18:21 und insolvent die Kunden sind vor allem Kleinanleger viele versuchen noch Geld
18:30 abzuheben ich habe eine Menge Geld hier eingezahlt ich bin Rentner wenn das weg ist kann ich kein neues mehr verdienen von diesem Geld hängt meine Zukunft
18:42 ab all unsere Ersparnisse sind auf dieser Bank wir glauben nicht dass wir das Geld Wiedersehen wenn wir es nicht noch heute
18:52 abheben die Schlangen vor den Banken erinnern an die Weltwirtschaftskrise der 30er Jahre als die britische Regierung die
19:00 Einlagen garantiert beruhigt sich die Lage ein wenig doch die Lawine ist nicht mehr
19:09 [Musik] aufzuhalten es gibt bereits Anzeichen für Risse im System dann im Sommer 2007 gab es eine
19:18 Reihe von Vorfällen bei denen Institute die auf viele dieser Wertpapiere angewiesen waren zahlungsunfähig wurden und gerettet werden mussten
19:32 in den folgenden Monaten geraten mehrere Großbanken in Schieflage die Schweizer Institute UBS und kedis SS auch die Deutsche Bank Morg
19:42 Stanley oder die Bank of America die ganze Branche ist in Krisenstimmung das Jahr 2008 beginnt mit einer Berg und Talfahrt an den Börsen um
19:57 zu beruhigen senkt die Fett die Zinsen und die US-Regierung legt ein Konjunkturprogramm von 150 Milliarden Dollar
20:08 auf im April 2008 ist sich der Direktor der US Investment Bank leeman Brothers sicher das Schlimmste ist überstanden doch das Gegenteil ist der
20:23 Fall das Schlimmste steht noch bevor und das nicht nur für die lien [Musik] Bank Montag 15 September 2008 leeman
20:42 Brothers ist bankrott Mitarbeiter tragen ihr Hab und Gut aus dem Gebäude vor laufenden Kameras ist die Pleite einer Bank zu verfolgen
20:58 [Applaus] [Musik]
21:08 mehr als 20000 Mitarbeiter weltweit verlieren ihren [Musik] Job die Unfähigkeit Gehälter in ihren
21:20 ausländischen Niederlassungen zu zahlen bar über na nach New yorkurü
21:31 liquiditätsverknappung Vertrauen ging verloren und es hatte eine direkte systemische
21:40 Wirkung die US-Regierung rettet die weltweit viertgrößte Investmentbank nicht eine Marktwirtschaft funktioniert eigentlich nur wenn man scheitern kann
21:55 also wenn man automatisch aufgefangen wird dann ist das keine Marktwirtschaft mehr am Montag Morgen nach dem Wochenende
22:04 von von lieman New York Times Wall Street Journal beide haben gesagt dass das die richtige Entscheidung gewesen ist im Grunde denke ich dass das eine
22:12 Fahrlässigkeit war und die die die zuständigen Behörden streiten immer noch und verteidigen sich immer noch wenn wir das noch mal also wenn wir die Zeit
22:22 rückgängig machen könnten was weiß ich in den Sommer 2008 würde glaube ich niemand auf die Idee kommen das zu wiederholen die Katastrophe nimmt ihren
22:32 Lauf mit Folgen für die ganze Welt mit leemman Brothers bricht die Finanzkrise wirklich aus und jetzt ist das Problem da dass es wirklich dazu kommen kann
22:43 dass ein Kollaps der finanzmerärkte gibt und das war der Punkt bei Lehman Brothers dass man im Grunde von den über von den Folgen der Entscheidung die
22:50 nicht zu stabilisieren völlig überrascht war auch im Bundesfinanzministerium ist man von der Entscheidung überrumpel
22:59 [Musik] wenn s wollen brach eine ziemliche Hektik und telefonit es aus um festzustellen was heißt das der
23:09 Wertpapierhandel bricht ein liemenaktien sind nichts mehr wert kleinanlegerin Monika Heil verliert auf einen Schlag 15 000
23:21 €. das habe ich Montags morgens in den 6 Uhr Nachrichten gehört mit denen ich immer aufwache ich bin davon daraufhin sofort an meinen
23:30 Computer gerannt habe den angemacht habe auf unser Depot geguckt die Zertifikate waren fast um die Hälfte oder der Wert war fast um die Hälfte gesunken und ich
23:41 habe dann in einem Schnellschuss noch versucht diese Papiere zu verkaufen was leider nicht mehr ging weil schon diese Handelssperre verhängt worden
23:51 war die 50.000 Sparer mit liemenzertifikaten in Deutschland werden in den folgenden Jahren teilweise entschädigt erhalten Ihr Geld aber nicht
24:01 komplett zurück riskante Geschäfte mit Immobilien und Krediten in den USA werden zur weltweiten Krise es war schon eine globale Krise
24:12 2007 aber durch diese Diskussion wie es über den subprime Markt zustande kommt haben viele geglaubt dass das vor allem eineem amerikanische Krise ist und dass
24:26 die deutsche Banken oder französische Banken oder britische Banken irische Banken unschuldig sind tatsächlich aber wollten viele
24:35 deutsche und europäische Banken mitverdienen an den fragwürdigen kreditpapieren aus Amerika wir gegen weiten weiten Teilen
24:45 in Europa mich eingeschlossen davon aus dass es nicht diese enorme infektionskanäle geben könnte vom amerikanischen Kapitalmarkt auf das
24:53 europäische Bankenwesen bis wir feststellten dass sich diverse europäische Banken GS auch in anderen Teilen der Welt exakt in diesen
25:01 fürchterlichen Produkten engagiert hat ein großer Teil der Bankenwelt steckt in ernsten Schwierigkeiten ein katastrophaler Kollaps der gesamten
25:11 Finanzbranche scheint nicht mehr ausgeschlossen Z Wochen nach der lienpleite steht die bayeris HP real
25:29 estate vor der Insolvenz ein Jahr zuvor hat sie die deutsch-irische Pfandbriefbank Depfa gekauft die ist auf riskante
25:37 Kreditgeschäfte spezialisiert langfristige Kredite refinanziert sie mit kurzfristigen anlin normalerweise leihen sich die
25:47 Banken gegenseitig Geld auf dem internationalen Finanzmarkt schieben sie jeden Tag Milliarden hin und her nach der lienpleite bricht das Geschäft
25:56 zusammen die Banken vertrauen sich nicht mehr und vergeben keine Kredite der sogenannte Interbankenhandel bricht
26:05 ein die depfar steht vor dem Aus und mit ihr die Hypo Real Estate die Bundesregierung rettet die Bank und verstaatlicht sie ein Jahr später Hypo
26:16 Real Estate ist der schwerste Fall gewesen und hat zu unvergesslichen Wochenend und nächtlichen Krisensitzungen geführt um diese Bank zu
26:24 stabilisieren wohl wissen dass wenn sie gefallen wäre ähm die erschütterungsdynamik in Deutschland jedenfalls zu höchsten Problemen geführt
26:33 hätte die Bundesbank beobachtet mit Sorge dass viel mehr 500 € Scheine abgehoben werden als gewöhnlich wenn zu viele Kunden ihr Geld in bar von den
26:42 Konten holen würde das Bankensystem zusammenbrechen ein Bankrun wie in der Weltwirtschaftskrise der 30er Jahre wäre nicht zu verkraften
26:59 an einem Sonntagnachmittag treten die Kanzlerin und der Finanzminister vor die Presse wir sagen den SparerInnen und Sparern dass ihre Einlagen sicher sind
27:11 auch dafür steht die Bundesregierung ein ein Versprechen dass die Lage in Deutschland tatsächlich beruhigt daran sieht man dass Wirtschaftspolitik im
27:21 Wesentlichen mit Vertrauen zusammenhängt und wenn man sich klar macht das Geld ja eigentlich nichts anderes ist als irg materialisiertes
27:35 vertrauen Sie sie müssen darauf vertrauen dass sie für für Geld ihre Gegenleistung bekommen wenn das Vertrauen schwindet dann erfüllt Geld
27:44 nicht mehr die Funktion und damit bricht der wirtschaftliche Austausch und die Arbeitsteilung zusammen und und die Gefahr war damals dann auch
27:54 real die Regierung weiß sie muss zu ihrem stehen wenn eine ein ein Kanzler oder eine Kanzlerin ein Finanzminister
28:06 Finanzminister egal wie sie heißen eine solche Garantie für Spareinlagen geben und anschließend april April sagen dann wäre das ein solcher Zusammenbruch
28:15 jedweden Vertrauens in demokratische Institutionen dass das wie ich glaube eine Erschütterung der Republik ausgelöst hätte insofern ist uns beiden
28:23 sehr klar gewesen dass im Fall des Falles wir zu dieser gantie hätten stehen müssen doch dabei prescht Deutschland vor ohne die EU-Partner
28:35 einzubeziehen was wirklich aus erstaunlich war ist dass die bundesregublierung ja ohne Koordination mit den europäischen harten Partnern
28:43 gehandelt hat das war ja das wirklich schockierende in diesem Moment und wenn das Niveau der politischen Kompetenz und das sage ich jetzt bewusst so wenn das
28:53 Niveau der politischen Kompetenz im Management dieser Krise so niedrig ist wie es damals in Berlin zu sein schien dann muss man sehen dass man irgendeine
29:03 Koordination hinbekommt damit selbst Sie merken wie wichtig es ist hier gemeinsam zu handeln [Musik]
29:11 überall bemüht sich die Politik das Vertrauen in die Banken zu erhalten am 7 Oktober garantieren die EU Finanzminister Spareinlagen von
29:20 Privatpersonen bis 50.000 € einen Tag später senken EZB und denens sie wollen verhindern dass die Börsenkurse weiter
29:33 fallen doch das beruhigt die Börsen kaum Aktionäre verlieren in kurzer Zeit aber Millionen Euro das ist sind gigantische Massen an
29:46 an an Geldern die da die Seite wechseln und es ist unbeschreiblich Haut wirklich von den Socken das ist das einzige was mir dazu
29:53 einft die Staats und Regierungschefs der Eurozone verstig sich zwar auf einen Rettungsplan aber jedes Land schnürt auch eigene nationale
30:03 Rettungspakete mit 400 Milliarden Euro Bürgschaften und 80 Milliarden eigenkapitalhilfen bringt die Bundesregierung das größte
30:12 Bankenrettungspaket in der deutschen Geschichte auf den Weg gut eine Woche später ruft die Bayern LB als Erste Bank Geld aus dem Rettungspaket ab auch sie
30:22 ist verstrickt in den Handel mit den riskanten uspapieren damals hat man diese Papiere an sich gesehen aber nicht diese Vernetzung die
30:35 es sag ich mal von dem Immobilienmarkt in Florida oder Kalifornien gab hin zu deutschen Landesbanken es über fehlten viele Daten von
30:44 grenzüberschreitenden Investitionen das ist heute anders also mit dem Wissen von heute ja das hat man falsch eingeschätzt nicht
30:51 gesehen in den folgenden Monaten werden weiter privat und Landesbanken gerettet über alle schwebt die Furcht vor einem Systemzusammenbruch für den
31:01 Finanzminister eine anstrengende Zeit sie schlafen wenig äh sie laufen von Sitzung zu Sitzung stimmen sich mit ihren eigenen Fachleuten ab reisen viel
31:13 zu den Kollegen in anderen Ländern oder auf entsprechende treffen die organisiert werden und es gab Situation wo man ich jedenfalls dachte ich gucke
31:22 in ein Abgrund die Maßnahmen zur Rettung der Banken belasten die Staatskassen das Geld fehlt an anderer
31:31 Stelle Verlierer sind gewiss die staatlichen Haushalte die das Geld nicht investieren konnen in das was notwendig gewesen wäre Forschung Entwicklung
31:40 Bildung Integrationsaufgaben physische Infrastruktur all das wo wir heute Defizite haben da wäre dieses Geld
31:47 natürlich sehr viel besser angelegt gewesen in den 11 Jahren nach der lienpleite zahlt der deutsche Staat trotz diverser Rückzahlungen 68
31:57 Milliarden für die Banken jeder Erwachsene in Deutschland hat damit im Schnitt rund 1000 € für die Bankenrettung
32:06 [Musik] geleistet die Wirtschaftspolitik ist immer eine Verteilungspolitik es geht immer um das Abwiegen
32:17 von oft diffusen Verlusten und gewinnen auf der einen Seite undkonzentrierten Verlusten und gewinnen auf der anderen Seite und in diesem Fall war das eines
32:27 der wirklich fast tragisch möchte man sagen fatalen Interdependenzen das zur abwehrung eines makroökonomischen disasters eines volkswirtschaftlichen
32:38 disasters es nötig war in gezielt in private Bilanzen einzugreifen und sie zu stabilisieren das ist gewisserweise das die Erpressung die durch die die
32:50 private Organisation des Finanzsystems entsteht um das ganze System zu retten übermt dieem he die Verluste der Banken das weckt grundsätzliche Kritik wie kann
33:02 es sein dass Gewinne privat bleiben Verluste aber sozialisiert werden besonders laut wird dieser Vorwurf am Beispiel der
33:13 Kommerzbank im Januar 2009 ist deren Aktie seit Wochen im Keller die Kommerzbank steht kurz vor der Pleite der Staat übernimmt 25% der
33:26 Aktien das heißt Hilfe ja aber keine komplette Verstaatlichung aus heutiger Sicht eine problematische
33:36 Entscheidung wir haben damals uns noch gescheut sie zu verstaatlichen und Härte einzugreifen das ist ein Punkt wo ich heute sagen würde das hätte man anders
33:46 machen sollen du musst eigentlich wenn eine Bank schwankt geh ganz hart rein also auf Englisch heißt es take control um es zu stabilisieren
33:58 nach und nach wird klar die Folgen der Krise sind dramatisch und das nicht nur in der
34:14 Finanzbranche Deutschland exportiert Ende 2008 deutlich weniger waren als vor der Krise vor allem im Maschinenbau und in der Autoindustrie bricht der Absatz
34:26 ein fort meldet Kurzarbeit an bei Daimler stehen ganze Werke still ebenso bei BMW und Opel in den USA bricht der Autoverkauf
34:38 um mehr als 30% ein die Opel Mutter General Motors ist stark betroffen deren Vertriebschef Mark lenev sieht den stärksten Absatzeinbruch seit
34:52 Ende des Zweiten Weltkriegs in meinen 27 jren im Geschäft habe ich noch nie einen solchen Monat erlebt als ob jemand im Oktober das
35:02 Licht ausgeknipst hätte das wirkt sich auch auf Opel in Deutschland aus die Produktion in den Werken in Bochum und Eisenach wird
35:15 eingestellt zwischen hoffe und bange also langfristiges Plan ist bei bei niemanden drin egal in welchem Job drin Arbeit und die Hoffnung ist riesoß
35:28 dass wir doch noch die Kurve vernünftig bekommen tausende Angestellte gehen in Kurzarbeit Unternehmen melden Insolvenz an etwa der wohnmobilhersteller Knaus
35:41 der Prozess zieht sich doch schon fast zwei Monate hin der Insolvenz und jeder fürchtet sich wirklich jetzt um die Arbeitsplätze wir haben viele kleine
35:51 auch in unserer Gemeinde viele kleine Betriebe die sich auf die Zulieferung vonus eingestellt haben gr die maschinenekauft haben Hallen gebaut
36:00 haben oder sonst was und genau das ist jetzt natürlich das Problem dass auch die mit dem Regen stehen auch Traditionsunternehmen wie der
36:07 Porzellanhersteller Rosental Märklin Modelleisenbahnen die Wäschemarke Schießer oder die Kaufhausketten woworth karstad und Quelle gehen pleite mehr als
36:18 30.000 Firmen in Deutschland gehen durch die Finanzkrise in die Insolvenz [Applaus] [Musik]
36:29 gegen Wirtschaftsabschwung und Arbeitslosigkeit schnürt die Bundesregierung am 5 November ein großes Konjunkturpaket mit Investitionen etwa
36:38 in Verkehr und Infrastruktur sowie mit Steuersenkungen für die [Musik] Wirtschaft in dieser Situation zu
36:47 agieren in dieser Form ist bestimmt richtig mein angesichts eines solchen Einbruchs im Export angesichts des Vertrauensverlustes mit konkret
36:58 Stimulierungsmaßnahmen zu regieren das ist ja keine deutscher Alleingang sondern war in der ganzen Welt wurde das betrieben das Urteil der
37:06 volkswirtschaftlichen Experten im im Nachhinein ist dass man eher noch mehr hätte klotzen müssen als das was man getan
37:13 hat Anfang 2009 folgt ein zweites Konjunkturpaket dennoch ist es der stärkste Wirtschaftsabschwung seit dem Zweiten
37:23 Weltkrieg die deutsche Wirtschaft schrumpft um 5,7% im Vergleich zum
37:35 Vorjahr die Kosten belasten den Bundeshaushalt noch [Musik] Jahre die Folgen die habe ich dann über
37:44 geerbt als ich nämlich Ende 29 Finanzminister wurde war das Defizit im Haushalt die US-Wirtschaft leidet besonders stark unter der Finanzkrise
37:55 mit mehr als 10% Arbeitslosen auch gut ausgebildete Amerikaner stehen vor dem
38:16 Nichts es ist ein absolut massiver Einbruch in der Entwicklung der amerikanischen Gesellschaft und zerstört das Vertrauen ganz klar bestimmte
38:26 strenge ischen Populismus links und rechts aus dieser Krise heraus entstehen denn die Elite versagt in diesem Moment und sie basteln es irgendwie wieder
38:38 zusammen aber unter sehr ungleichen Bedingungen die ärmeren verlieren mehr oder erleiden härbere Verluste als die als die amerikanische Oberschicht
38:50 und das ist das delegitimiert in ganz fundamentaler Weise Donald Trumps Karriere bingt in diesen Moment Sarah Palin eröffnet die pandarus Büchse des
39:00 Populismus und auch von links Occupy und die gesamte amerikanische linke Schine entsteht auch in diesem Moment viele verlieren ihre Ersparnisse können
39:10 Kredite nicht abbezahlen und Immobilien nicht mehr halten aber tausende Häuser werden zwangsversteigert
39:19 [Musik] 40 Millionen US-Amerikaner sind auf Lebensmittelhilfen angewiesen jeder
39:41 achte seit 2006 steigt die Zahl der Suizide vor allem die mittleren Jahrgänge leiden unter geplatzten Lebensträumen
39:50 [Musik] [Musik]
40:09 besonders Menschen mit Afro oder lateinamerikanischen Wurzeln trifft die Finanzkrise
40:17 stark es ist die schwerste Krise der amerikanischen Wirtschaft seit den 30er Jahren und die Krise die am meisten Angst gemacht hat seit den 30er Jahren
40:24 es ist die größte erzwungene völkerungsbewegung Amerikas seit den 30er Jahren das heißt so viele Familien verlieren ihren
40:32 Immobilienbesitz und sind zum Umzug gezwungen wo es weh tut ist am unteren Ende und es sind die kleinen
40:40 Immobilienbesitzer es sind die minderheitsbevölkerung schwarze Minderheit und Latino Minderheit die in
40:48 den 2000er Jahren angefangen haben Vermögen zu akkumulieren bisschen immobiliensitz zusammen zu zu bauen für sich das wir in diesem Moment wirklich
40:59 zerstört weltweit sind Ende 2009 212 Millionen Menschen arbeitslos vor allem in den Industrieländern in Europa bleibt die
41:10 Lage schwierig die Finanzkrise ist der näherboden für die Eurokrise ich denke dass die Staatsschuldenkrise in Europa mit dem
41:20 Abschwung nach der großen Finanzkrise 2008 zusammenhängt außerdem mit der anfäigkeit der
41:27 der stshushalte und ihre Fähigkeit Steuern zu erheben und Ausgaben zu tätigen denken wir z.B an die Situation in Irland das Land hatte einen
41:37 ausgeglichenen Haushalt oder Haushaltsüberschuss bis es seine Banken retten musste Staaten und Steuerzahler müssen
41:46 mit Milliarden für die Fehler von Banken gerade stehen offestand der Respekt gegenüber den großen bankenvorständen der BEK
41:57 Risse ich gehe sogar soweit zu sagen dass in manchen Banken sehr bewusst war dass sie Kunden Schrott andrehen um das zu verkaufen und anschließend
42:06 spekulierten sie selber auf die Kursverluste dieser Produkte die sie vorher verkauft haben das ist nicht selten
42:14 vorgekommen das ist in meinen Augen nicht nur eine moralische Frage sondern man kann sagen das ist mindestens nah ein eines kriminell Verhaltens gewesen
42:23 Herbst 2011 die Protestbewegung W Stre demonstriert gegen die Macht der [Applaus]
42:36 Banken wir brauchen niemanden der 30% Zinsen an der Kreditkarte einer Kellnerin verdient wir brauchen keine hausversteigungen wir brauchen Banken
42:44 die von den Menschen für die Menschen geleitet werden nicht wegen des Profits in Deutschland protestiert Occupy Germany im Frankfurter
42:53 bankenvtel doch der Protest ist nicht von Dauer bleibt ist die Frage ob Banken und Hedgefonds für verantwortungslose Zockerei und Milliardenverluste
43:03 angemessen zur Rechenschaft gezogen wurden vor allem die Leute die eigentlich Schultern der Krise gewesen sind kamen relativ glimpflig davon die
43:15 Folgen der Krise Banken und Manager treffen sie oft weniger hart als ihre Kunden früher hat ein Vorstand einer großen Aktiengesellschaft vielleicht das
43:25 Hundertfache eines Arbeitnehmers verdient aber das war dann schon viel heute sind die Abstände viel viel größer deswegen kann
43:34 man auch muss man ja auch wirklich sehen es ist auch richtig dass diese extremen Abstände wieder zurückgeführt werden für manche die geholfen haben die Krise zu
43:44 meistern bieten sich ungeahnte Chancen wenn du das einmal mitgemacht hast ist das für deine Karriere total förderlich muss mal ganz zynisch so
43:53 sagen auch bei allen Fehlern die man man gemacht hat ohne dass wir heute auch nicht hier dass das so eine große Herausforderung war oder sein würde ist
44:01 in dem Moment einem gar nicht klar wahrscheinlich steckt die Welt schon in einer neuen Krise nationale Interessen Rücken wieder stärker in den
44:12 Vordergrund Weltfinanzkrise ist sicher einer der Faktoren der dazu geführt hat dass man die Weltwirtschaft wieder viel kompetitiver sieht als das vorher der
44:19 Fall ist also viel mehr im Wettbewerb aber das ist ganz eindeutig dass man sich in den USA im Moment von einer Konfrontation mit China mehr Vorteile
44:26 erwartet als von einer Kooperation das finde ich das eigentlich bedrohliche Ergebnis die Finanzkrise verändert die Welt was mit der Liem Pleite seinen
44:35 laufnahmen könnte ein historischer Wendepunkt des 21 jahrhunderts werden