64% Rendite pro Jahr?! Das ist der beste Fonds der Welt
Dr. Dennis Riedl
https://www.youtube.com/watch?v=8vfd3q6yeok

Transkript (automatisch erstellt)

0:00 Für viele Anleger bietet Warren Buffett ja den Goldstandard dafür, wie man erfolgreich anlegt. Aber wie die Experten wissen, sieht die Realität
0:08 etwas anders aus, während Waren Buffett in diesem Jahrtausend den S&P 500 nicht weiter outperformt hat. Bringt es der beste Fond der Welt auf stattliche
0:16 Renditen jenseits der 60% pro Jahr und das seit nun mehr 38 Jahren. Um welchen Fond geht es? Wie investiert er und was liegt gerade da im Depot? Schauen wir es
0:30 uns an. Herzlich willkommen. Heute wollte ich Ihnen mal den mutmaßlich besten von der
0:39 Welt vorstellen, den besten im Sinne von die höchsten Renditen, die man so äh gemessen hat. Wenn Sie noch einen besseren finden, dann schreiben Sie mir.
0:47 Ich habe keinen besseren entdeckt. Und dieser Fong, ich habe es ein bisschen schon angeteasert, ist einer, der ist wirklich sehr stark gelaufen und von
0:55 einem bekannten Namen, nämlich Jim Simons. Der ist mittlerweile verstorben, hat aber auch schon vorher äh das Management ähm seines Renaissance
1:06 Medaillenfunds, das ist so der Fong, um den es geht, schon abgegeben an Peter Brown und gibt nach wie vor extrem hohe Renditen und z.B. ist so, dass seit 1988
1:21 wir hier brutto auf eine Durchschnittsrendite von 64% kommen, muss man sich mal vorstellen. Durchschnittsrendite, kein einziges Jahr
1:29 ist dabei negativ gewesen. Netto sieht das ganze zwar schlechter aus, denn es gibt massive Kosten, die dieser Fon erhebt. Ist ja klar, wenn man schon so
1:39 gut ist, kann man auch mehr Kosten erheben, aber landet man immer noch bei knappen 40%. Ähm, ich mache schon mal kleiner Teaser,
1:48 mein Testin, da kann natürlich niemand dran an äh gegen ankommen. Was man vielleicht als normalirdirischer Bürger schaffen kann, ist den Markt zumindest
1:57 ein bisschen auch zu performen. Wie stark das so die Größen schaffen, die man hier zulande kennt, das will ich einmal testen und Sie können mir gerne
2:05 vorschlagen, wen ich da in diese Performance Messung mit einbeziehen soll. Schreiben Sie mir unter den Kommentaren und ich baue da eine
2:12 Performance Analyse draus. So, jetzt gehen wir mal zurück aus zu dem Renaissance Medaillionen Fund. Sie sehen hier die Jahresrenditen in blau
2:20 des Medaillen und der Gegend die in gelb vom S&P 500. Gut, da ist vielleicht jetzt erkennbar, dass die blauen Balken weiter nach oben zeigen als die gelben
2:30 so im Durchschnitt. Aber ansonsten ist es vielleicht gar nicht so eindrücklich, was dieser Fong da geleistet hat. Deswegen habe ich gedacht, ich mach's
2:37 mal bisschen anders und zeige Ihnen eine Kapitalkurve. Also, das sind jetzt hier die Nettorenditen
2:43 und ich habe ja schon gesagt, dass es halt irre Kosten gibt, die dieser Fon erhebt, was er auch kann, weil er dann auch nach Kosten, nach allen Kosten den
2:52 Markt immer noch um Längen schlägt. So, das ist ja der Grund dafür, warum sie und ich und 0 oder 99,99 und noch viele Neuner
3:04 dahinter% der Anleger da nicht rein investieren können, der ist geschlossen, sonst würde es auch viel zu viel Kapital da reinkommen und wenn man zu viel
3:12 Kapital hat, dann wird's schwierig erfolgreich anzulegen. Das heißt, also ist selbstverständlich geschlossen. Ähm und was noch viel mehr schade ist, aber
3:21 auch genauso verständlich ist, ähm Jim Simons und noch Peter Brown haben nie wirklich offelegt, wie sie das machen. Also, wie kommen sie da zu diesen
3:31 abnormen abnormalen Renditen? M ist aber eins klar, das ist ein rein quantitativer Fond. Das heißt, also da geht's nicht danach zu analysieren,
3:42 welche Aktie halte ich irgendwie für fundamental unterbewertet oder so, sondern es ist rein Daten getrieben. Es ist niemand, der am Ende entscheidet, in
3:50 was investiert wird, sondern da ist ein Haufen von Strategien, die irgendwie zusammenlaufen und die am Ende sozusagen ein Portfolio laufend zusammenbauen. Es
3:59 gibt so ein paar hinweiß Häppchen, so ein paar Brotkrumen, die man auflesen kann. Z.B. gibt's auch in allgemeineren Renaissance Technologies fand der ähm
4:09 immer zum Quartalsende seine Prostition zumindest offenlegen muss. Das so eine Art Medaillenleid könnte man sagen. Und da habe ich Ihnen mal die Top fünf
4:18 Positionen vom äh letzten verfügbaren Kapit Kapital Quartal mitgebracht und die Größe da ist das Unternehmen United Therapeutics.
4:30 Davor war es lange Pallent hier ist der F auch gut mit gefahren und zumindest sind so die Top Positionen. Gerade wenn es eine größte Position ähm wenn ich sie
4:40 noch nicht kenne, dann ist es immer eine, die ich zumindest mir auf die Watchlist setze. Also schauen wir uns doch mal United Therapeutics an. Ich
4:48 kann Ihnen also auch nicht genau den Grund verraten, warum jetzt der mit der Renaissance Fund genau unbedingt dieses Unternehmen als größtes Unternehmen
4:57 einstuft, denn das geben sie eben wie gesagt nicht bekannt. Wir können uns nur das angucken, was so bekannt ist. Und da sehe ich ein Unternehmen, was eher
5:05 defensiv ist, was stetig wächst, was gerade in den nächsten Jahren und jetzt hier, nachdem wir in diesem Jahr eine operative Delle haben, wieder deutlich
5:14 wachsen soll, also zweistelliges Wachstum. Und wenn wir uns jetzt angucken mal äh wie der Tat aussieht, dann bezahlt man hier aktuell so rund
5:24 ein 20er KGV, 18er KGV, um genau zu sein, bei anvisiertem Gewinnwachstum von 15 bis 18 %. Das klingt eigentlich ganz vertretbar. Man sagt ja so, dass man
5:35 eine ähm Kurs äh Gewinn, ein Kursgewinnwachstum ähm von eins hat. Also, dass die Wachstumsrate, wenn die so hoch ist wie
5:44 das KGV, dann ist es irgendwie gesund. Und vielleicht für die Techniker noch interessant, wir sind jetzt gerade just im Moment aufgesetzt auf der guten alten
5:54 200 Tagelinie. Das heißt in diesem Jahr also zuletzt Schwäche und es ist der größte die größte Position zumindest gewesen.
6:02 Live wissen wir es ja nicht. kommen demnächst wieder die nächsten Daten raus ähm von diesem Fong, der das Unternehmen irgendwie für gute und wir haben
6:10 Aufwärtstrend, also eigentlich viele gute Zutaten, um da rein zu investieren. Ja, sie können die weiteren Positionen
6:18 auch durchgehen. Im Internet mal eingeben. Äh Renaissance Technologies Positionen. Ähm da kann man zumindest mal diese Brotkumen auflesen. Ansonsten
6:26 bleibt festzuhalten, das was so die Top Fonds so machen, da kann man als autonormal Bürger nicht dran teilnehmen. Das diese Fonds sind nämlich alle
6:36 geschlossen aus gutem Grund. Ähm und die allerbesten sind in aller Regel quantitative Fonds, also weniger jetzt so ganz fundamental orientierte äh
6:49 Fonds. Das ist eben das, womit man am meisten Alpha erzeugen kann im Hier und heute und ein paar Grot Brotgruben, aber kann man auflesen und ein paar davon
6:59 wollte ich Ihnen heute mal zeigen. Ja, und zeigen bzw. mit ihnen anschauen wollte ich in der nächsten Woche, wie es denn mit den sicheren Häfen in diesem
7:09 Jahr aussieht. Äh dazu plane ich, deswegen steht oben voraussichtlich Sendung am nächsten Dienstag. Bis dann, tschüss.